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岁岁恒丰A(000351)

岁岁恒丰:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 
 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
 
 
富 兰 克林 国 海岁 岁 恒丰 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金 
 
2015 年第2 季度报 告 
 
2015 年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金 管理 人:国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司


























基金 托管 人:中 国农 业银行 股份 有限公 司


























报告 送出 日期:2015 年07月21 日


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 2 页 共 12 页 §1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月17日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 国富恒丰定期债券 基金主代码 000351 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年11月20日 报告期末基金份额总额 366,035,474.16 份 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 力争获得超过业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的原 则。在通过自上而下的方法所确定的组合久期的控制 下,结合自下而上的个券选择方法。 (一)封闭期投资策略 1、资产配置策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、 利率走势、 资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风 险和有关政策法规等因素,研判各类属固定收益类资 产以及参与新股申购等非固定收益类资产投资的预期 收益和预期风险,确定各类金融资产的配置比例。


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 3 页 共 12 页 2、类属配置策略 基金将根据各类属债券的相对投资价值分析,确定债 券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从 而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期 收益的类属债券配置比例。 3、久期管理策略 本基金将根据基金封闭期的剩余运作期限以及宏观经 济因素与不同种类债券收益率之间的关 系,确定债券 组合的久期。 4、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收 益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较, 对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券 的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进 行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管 理组合的风险。 5、资产支持证券投资策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发 行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支 持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制投资风险 的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 6、新股申购策略


本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的 上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,根据当时股 票市场整体投资环境及定价水平,在有效控制风险的 前提下制定相应的新股认购策略。对通过新股申购获 得的股票, 将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。 (二)开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投 资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比 例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货 币市场基金,低于股票型基金和混合型基金


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 4 页 共 12 页 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C 下属两级基金的交易代码 000351 000352 报告期末下属分级基金的份 额总额 266,149,525.82 份 99,885,948.34份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年04月01日-2015年06月30 日) 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C 1.本期已实现收益 6,831,998.06 2,466,577.73 2.本期利润 7,855,174.65 2,850,499.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0295 0.0285 4.期末基金资产净值 281,388,134.71 105,334,966.13 5.期末基金份额净值 1.057 1.055 注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如, 开放式 基金 的申 购赎 回 费等) ,计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。 2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 国富恒丰定期债券A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.82% 0.10% 0.84% 0.01% 1.98% 0.09% 国富恒丰定期债券C


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 5 页 共 12 页 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.82% 0.09% 0.84% 0.01% 1.98% 0.08% 3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 变 动的 比较 国富恒丰 定期债 券A 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2013年11 月20 日-2015 年06 月30 日) 国富恒丰 定期债 券C 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2013年11 月20 日-2015 年06 月30 日) 国富恒丰定期债券A 基准 2013-11-19 2014-02-13 2014-05-07 2014-07-25 2014-10-22 2015-01-12 2015-04-08 2015-06-30 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 6 页 共 12 页 注: 本 基金 的基 金合 同生 效日为2013 年11 月20 日。 本基金 在6 个月 建仓 期结 束 时, 各 项投 资比 例符 合 基金合 同约 定。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 胡永燕 国富日日收 益货币基 金、国富恒 丰定期债券 基金的基金 经理 2013年11月 20日 7年 胡永燕女士, 中国人民 大学金融学硕士。 历任 华泰资产管理有限公 司固定收益组合管理 部研究员、 投资助理及 投资经理, 并曾在国海 富兰克林基金管理有 限公司负责公司投资 管理部固定收益小组 固定收益类产品的投 资与研究工作。 截止本 报告期末任国海富兰 克林基金管理有限公 司国富日日收益货币 基金、 国富恒丰定期债 国富恒丰定期债券C 基准 2013-11-19 2014-02-13 2014-05-07 2014-07-25 2014-10-22 2015-01-12 2015-04-08 2015-06-30 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 7 页 共 12 页 券基金的基金经理。 注: 1. 表 中 “任 职日 期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分 别指 根据 公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期 , 其 中 , 首 任 基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。 2. 表 中 “证 券从 业年 限” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融 领 域的工 作年 限的 总和 。 4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律、 法规和 《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金》 的规定, 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额 持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、 法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况 报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔 离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明 公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交 易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析 二季度债券收益率整体下行,短期债券收益率下行幅度大于长期债券。4月份随着 央行大力度超预降准后, 收益率大幅下行, 短 端资金利率日益走低。 资金面情况看,IPO 对资金价格的冲击逐 渐 减 弱 , 新 股 申 购 资 金 冻 结 缴 款 期 间 银 行 间 流 动 性 市 场 依 然 宽 松 , 交易所市场隔夜价格仅仅出现小幅上行, 短久期、 高等级的短期融资券成交相对比较活 跃。420 降准彰显政策面对资金市场的呵护,市场投资者对于后期资金价格的下行预期 稳定。 市场对于中短期债券出现较为一致的乐观态度, 在巨大的供给预期下投资者对长 期债券投资仍然相对谨慎。 宏观面看, 经济和通胀因素仍然不 足以撼动债券市场长期慢 牛的趋势, 美国加息开启的时间窗口虽有远虑但无近忧。 从短期看, 伴随着资金价格的 走低以及资金利率波动率的下降,短期债券市场相对乐观,3年以内的信用债行情更为 确定,中长期债券的交易机会或将在投资者对权益市场热情下降后更为明确。


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 8 页 共 12 页 本季度, 本基金对债券保持高杠杆、 中短期久期的操作思路, 在保持组合杠杆稳定 的前提下, 对持仓品种进行了一定的调整, 适度提高组合的平均久期, 规避产能过剩行 业和盈利前景不明确的民企债券, 加强对利率产品短期交易性机会的把握, 重视提息收 益,努力为客户实现稳健的收益。


4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现 截至本报告期末,本基金份额A类净值增长2.82%,同期业绩比较基准增长0.84% , 基金超额收益率1.98% ,本基金份 额C 类净值增长2.82%,同期业绩比较基准增长0.84%, 基金超额收益率1.98% 。 4.6


报告 期内 基金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明 无。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 500,452,397.62 92.54 其中:债券 500,452,397.62 92.54








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 18,286,088.73 3.38 8 其他资产 22,058,984.96 4.08


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 9 页 共 12 页 9 合计 540,797,471.31 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,192,940.00 10.13 其中:政策性金融债 39,192,940.00 10.13 4 企业债券 257,910,979.42 66.69 5 企业短期融资券 78,473,200.00 20.29 6 中期票据 124,264,000.00 32.13 7 可转债 177,278.20 0.05 8 其他 434,000.00 0.11 9 合计 500,452,397.62 129.41 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代 码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 150205 15国开05 400,000 38,988,000.00 10.08 2 122337 13魏桥02 339,340 34,347,994.80 8.88 3 1282464 12沈公用MTN1 300,000 30,801,000.00 7.96 4 122834 11牡国投 260,180 26,871,390.40 6.95 5 1013510 13南山集 200,000 21,418,000.00 5.54


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 10 页 共 12 页 26 MTN003 5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 根据基金合同,本基金不投资股指期货。 5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 本 基金本 期投资 的前 十名证 券中, 无报 告期 内发行 主体 被监管 部门 立案调 查的, 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 证监会 、证 券交易 所公 开谴责 、处 罚的证 券。 5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票中, 没有 投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的 股 票。 5.11.3 其他 资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 15,923.65 2 应收证券清算款 9,966,271.67 3 应收股利 - 4 应收利息 12,076,789.64 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 -


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 11 页 共 12 页 8 其他 - 9 合计 22,058,984.96 5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C 报告期期初基金份额总额 265,584,131.31 99,626,594.07 报告期期间基金总申购份额 565,394.51 259,354.27 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“- ”填列) - - 报告期期末基金份额总额 266,149,525.82 99,885,948.34 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况 单位:份 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 11,130,797.77 - 报告期期间买入/ 申购总份额 - - 报告期期间卖出/ 赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 11,130,797.77 - 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例(% ) 4.18 - 7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报告 第 12 页 共 12 页 §8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 1 、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文 件; 2 、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》; 3 、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金招募说明书》; 4 、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金托管协议》; 5 、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放 地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。 8.3 查阅 方式 1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本 费购买复印件。 2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司 二 〇一 五年七 月二 十一日