对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
财通保本(720003)

财通保本:2015年第二季度报告查看PDF公告

 财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 
 
 第 1 页 共 14 页 
 
 
 
 
 
财通保本 混合型发起式证券投资 基金2015 年第2季度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:财通基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国工商银行股份 有限公司 
 
报告送出 日期:2015 年7月21 日


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 2 页 共 14 页 § 1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月16日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。 § 2


基金产 品概况 基金简称 财通保本混合发起 场内简称 - 基金主代码 720003 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2012年12月20日 报告期末基金份额总额 130,620,851.71 份 投资目标 通过灵活运用投资组合保险策略,在保障本金安全的 前提下, 力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金将各类金融工具划分为安全资产和风险资产, 其中债券(可转换债券除外)及货币市场工具等属于 安全资产,可转换债券、股票、权证等资产属于风险 资产。 本基金的投资策略分为两个层面: 第一个层面, 根据固定比例投资组合保险策略(CPPI ,Constant Proportion Portfolio Insurance ) 和时间不变性投资组合 保险策略 (TIPP , Time Invariant Portfolio Protection), 动态调整安全资产与风险资产的投资比例,即资产配 置策略;第二个层面,分别针对安全资产和风险资产 财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 3 页 共 14 页 的投资策略。 业绩比较基准 每个保本周期开始日(在第一个保本周期内为基金成 立日)中国人民银行确定的三年期银行定期存款税后 收益率。 风险收益特征 本基金为保本混合型产品,属证券投资基金中的低风 险收益品种。 基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金保证人 中海信达担保有限公司 注:根据 北京市 金融工 作 局发布的 《关于 撤销中 海 信达担保 有限公 司融资 性 担保公司 经营许 可 证的公告 》,中 海信达 担 保有限公 司《融 资性担 保 公司经营 许可证 》被撤 销 ,不得开 展新的 融 资性担保 业务, 之前开 展 的融资性 担保业 务应依 照 相关法律 法规继 续履行 担 保责任。 根据本 基 金合同的 规定, 担保人 对 本公司的 保本偿 付义务 承 担连带保 证责任 。根据 本 基金目前 的运作 状 况,其发 生保本 偿付事 件 的机率较 低,且 基金管 理 人完全有 能力履 行相关 义 务,保障 投资人 正 当权益不 受损害 ,担保 人 被撤销担 保资格 应不会 对 基金份额 持有人 的利益 造 成实质负 面影响 。 公司已就 相关情 况向监 管 机构以及 投资人 履行了 报 告和披露 的义务 。 § 3


主要财 务指标和基金净值表 现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 23,465,266.45 2.本期利润 19,569,185.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.1433 4.期末基金资产净值 170,637,377.52 5.期末基金份额净值 1.306 注:(1) 所述 基金业 绩指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用,计 入 费用后实 际收益 水平 要低于所 列数字 。 (2) 本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允 价值变动 收益) 扣除 相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 4 页 共 14 页 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 12.20% 0.83% 1.08% 0.01% 11.12% 0.82% 注:(1) 上述 基金业 绩指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用,计 入 费用后实 际收益 水平 要低于所 列数字 ; (2) 本 基金业 绩比较 基准 为:每个 保本周 期开始 日 (在第一 个保本 周期内 为 基金成立 日)中 国人 民银行确 定的三 年期银 行 定期存款 税后收 益率。 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率 变动的比 较 财通保本 混合型 发起式 证 券投资基 金 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2012年12 月20 日-2015年6月30日) 财通保本混合发起 基金基准 2012-12-20 2013-05-08 2013-09-11 2014-01-22 2014-06-04 2014-10-13 2015-02-16 2015-06-30 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注:(1) 本基 金合同 生效 日为2012 年12 月20 日;


(2) 本 基金股 票、 权 证等权 益类占基 金资产: ≤ 40 % ; 债券、 货 币市场 工具、 现金及其 他资产 占基 金资产: ≥ 60 % ; 现金 或 者到期日 在一年 以内的 政 府债券占 基金资 产净值: ≥ 5% ; 权证 占基金资 产净值: ≤ 3% 。 本基金 的 建仓期为2012 年12 月20 日至2013年6 月20 日, 截至 建仓期末 和本报 告期 末,基金 的资产 配置符 合 基金契约 的相关 要求。 § 4


管理人 报告


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 5 页 共 14 页 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邵骏 本基金 的基金 经理、 公 司固定 收益部 总监 2013年10月 15日 - 10年 厦门大学硕士,曾任职于 海通证券股份有限公司, 历任发行承销经理、投资 经理等职务,具备丰富的 研究与投资经验。 2013 年8 月加入财通基金管理有限 公司,现就职于固定收益 部,任部门副总监、基金 经理。 焦庆 本基金 的基金 经理 2014年11月 24日 - 7年 哈尔滨工业大学管理学博 士。历任深圳飞亚达集团 华东区域经理、市场部副 总经理,西部证券资产管 理部煤炭、电力设备研究 员,天治基金煤炭、商业 高级研究员,上海泽熙投 资煤炭、新能源高级研究 员,上海聚益投资研究副 总监。历任财通基金管理 有限公司研究部总监助 理、副总监。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法规、 监管部门的相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理 和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 没 有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 6 页 共 14 页 本基金管理人以价值投资为理念, 致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体 系, 营造公平交易的执行环境。 公司通过严 格的内控制度和授权体系, 确保投资、 研究、 交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离, 实行集中交易, 并建立了公平的交易分配制度, 确保在场内、 场外各类交易中, 各投资组合都享有公平 的交易执行机会。 同时, 公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备 选库, 在此平台上共享研究成果, 并对各组合提供无倾向性支持; 在公用备选库的基础 上, 各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、 投资范围和关联交易限 制等, 建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库, 进而根据投资授权构建 具体的投资组合。 在确保投资组合间信息隔离、 权限明晰的基础上, 形成信息公开、 资 源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度, 并在交易系统中适当启用公平交易模块, 保证公 平交易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后等环节, 特殊情况会经过 严格的报告和审批程序, 会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的 专项统计分析,以排查异常交易。 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 和 《财通基金管理有限公司公平交易制度》 的规定, 未发现组合间存在违背公平交 易原则的行为或异常交易行为。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投资 的投资组合及短期国债回购交易除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他主 动型投资组合未发生过同日反向交易 (短期国债回购交易除外) 的情况, 也未发生影响 市场价格的临近日同向或反向交易。 经过事前制度约束、 事中严密监控, 以 及事后的统计排查, 本报告期内各笔交易的 市场成交比例、 成交均价等交易结果数据表明, 本期基金运作未对市场产生有违公允性 的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析 本报告期内, 基金管理人 通过扎实的宏观、 货币政策研究和对行业以及公司的信用 分析, 在较高的安全边际条件下, 积极参与市场利率下行、 资金面宽松以及信用风险回 落等变化带来的债券类资产的交易性机会。 同时, 始终坚持以专业的基本面研究为立足 财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 7 页 共 14 页 点, 不断寻找具备核心竞争力的优秀公司, 剖析优质公司持续增长的动力和本质, 选择 合适时点中长期投资布局,分享企业快速稳健成长带来的收益。 本基金管理人 一直保持稳健的投资风格, 始终将风险评估放在首位, 通过充分分散 组合的资产, 达到尽量 消除非系统风险的目的。 通过积极、 主动的组 合管理, 挖掘市场 机会,以期获得超额收益。 4.5 报告期内 基金的业绩表现 截止到2015年6月30日, 本基金单位净值为1.306元, 本基金的累计单位净值为1.306 元。报告期内 本基金净值增长率为12.20% ,业绩比较基准收益率为1.08% ,高于业绩比 较基准1112bp。 4.6


报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资 产净值低于5000万元的情况出现。 4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 随着权益市场走弱, 预计中央政府将加大财政刺激力度, 中国经济未来走向将呈现 弱势稳定。尽管近期猪肉价格持续走强,但由于国内消费总体不足,预计CPI 在下半年 仍将在2% 以下波动,宽松的货币政策适用空间较充分。随着国内大幅度财政刺激政策 的出台, 预计PPI 将迎 来正增长, 长期困扰我国的工业紧缩趋势将得到一定程度的扭转。 货币市场总体稳定, 隔夜回购利率预计在2% 以下波动, 资本市场的资金供给较有保证, 有利于资本市场的中长期稳健发展。 § 5


投资组 合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 43,851,826.92 23.07 其中:股票 43,851,826.92 23.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 120,821,832.30 63.57 其中:债券 110,821,832.30 58.31


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 8 页 共 14 页








资产支持证券 10,000,000.00 5.26 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,052,195.29 12.13 8 其他资产 2,341,232.11 1.23 9 合计 190,067,086.62 100.00 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 26,933,826.92 15.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 14,283,000.00 8.37 J 金融业 - - K 房地产业 2,635,000.00 1.54 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - -


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 9 页 共 14 页 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 43,851,826.92 25.70 5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300096 易联众 260,000 10,283,000.00 6.03 2 002576 通达动力 200,000 6,038,000.00 3.54 3 600055 华润万东 100,000 5,045,000.00 2.96 4 002363 隆基机械 139,972 4,732,453.32 2.77 5 002698 博实股份 83,937 4,431,873.60 2.60 6 000523 广州浪奇 250,000 4,317,500.00 2.53 7 002609 捷顺科技 200,000 4,000,000.00 2.34 8 000150 宜华健康 50,000 2,635,000.00 1.54 9 002104 恒宝股份 100,000 2,369,000.00 1.39 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 100,624,832.30 58.97 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,197,000.00 5.98 7 可转债 - - 8 其他 - -


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 10 页 共 14 页 9 合计 110,821,832.30 64.95 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 124823 14池金桥 129,000 13,311,510.00 7.80 2 124789 14海东投 100,000 10,500,000.00 6.15 3 124832 14睢宁润 100,000 10,460,000.00 6.13 4 124289 13丽城投 101,570 10,298,182.30 6.04 5 124364 13临尧都 100,000 10,257,000.00 6.01 5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(% ) 1 119082 海印01 100,000 10,000,000.00 5.86 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策 基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率, 更好地达到本基金的投资目标。 本基金 在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险, 改善组合的风险 收益特性。 此外, 本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、 大量分红等 特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 11 页 共 14 页 5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国 债期货投资政策 本基金暂不投资国债期货。 5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国 债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 报告期 内,本基金投资 的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案 调查,或 在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期 内,本基金投资 的前十名股票中,没有 超出基金合同规定的备 选股票库 之外的股 票。 5.11.3 其他资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 63,384.85 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,010,505.25 5 应收申购款 267,342.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,341,232.11 5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产 净值比例(% ) 流通受限情况 说明


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 12 页 共 14 页 1 300096 易联众 10,283,000.00 6.03 重大事项 2 000150 宜华健康 2,635,000.00 1.54 重大资产重组 5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开放式 基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 143,979,883.36 报告期期间基金总申购份额 11,595,432.95 减:报告期期间基金总赎回份额 24,954,464.60 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “- ” 填列) - 报告期期末基金份额总额 130,620,851.71 注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ;总赎 回 份额含转 换出份 额。 § 7


基金管 理人运用固有资金投 资本基金情况 7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8


报告期 末发起式基金发起资 金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例 发起份 额总数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资 金 - - - -


基金管理人高级管 理人员 - - - -


基金经理等人员 - - - -


基金管理人股东 9,999,200.0 0 7.66% 9,999,20 0.00 7.66% 3年 其他 - - - -


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 13 页 共 14 页 合计 9,999,200.0 0 7.66% 9,999,20 0.00 7.66% 3年 § 9


影响投 资者决策的其他重要 信息 本报告期内, 公司根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定, 在 《中国 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露: 1 、2015年4月8日披露了《关于财通保本混合型发起式证券投资基金担保人情况的 公告》; 2 、2015年4月20日披露了《财通保本混合型发起式证券投资基金2015年第1 季度报 告》; 3 、2015年5月30日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中 国农业银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告》; 4 、2015年6月16日披露了 《关于财通基金增加中国国际金融股份有限公司为代销机 构并参加基金申购费率优惠活动的公告》; 5 、2015年6月24日披露了 《关于财通基金管理有限公司增加中国民族证券有限责任 公司为代销机构的公告》; 6 、2015年6月30日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加交 通银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告》; 7 、本报告期内,公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和 基金份额累计净值。 § 10


备查文 件目录 10.1 备查文件 目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、财通保本混合型发起式证券投资基金基金合同; 3、财通保本混合型发起式证券投资基金基金托管协议; 4、财通保本混合型发起式证券投资基金招募说明书及其更新; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、报告期内披露的各项公告。 10.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。


财通保 本混 合型 发起 式证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 14 页 共 14 页 10.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9888 公司网址:http://www.ctfund.com 。 财通基金 管理有限公司 二〇一五 年七月二十一日