宝 盈 泛 沿 海区 域 增 长 股票 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月21 日
宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 宝盈泛 沿海 增长 股票
基金主 代码 213002
交易代 码 213002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 3 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,201,688,246.40 份
投资目 标
通过投 资于 泛沿 海地 区有 增长潜 力的 上市 公司 ， 有 效分享 中国 经济 快
速增长 的成 果， 在严 格控 制基金 投资 风险 的前 提下 保持基 金财 产持 续
稳健增 值。
投资策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 进行资 产配 置和 行业 及类 属资产 配置 ， “ 自
下而上 ”精 选个 股的 积极 投资策 略。
在整体 资产 配置 层面 ， 本 基金根 据宏 观经 济运 行状 况、 财 政、 货币 政
策、 国家 产业 政策 及各 区 域经济 发展 政策 调整 情况 、 市 场资 金环 境等
因素， 决定 股票 、债 券及 现金的 配置 比例 。
在区域 资产 配置 及行 业权 重层面 ， 本 基金 根据 区域 经济特 点及 区域 内
各行业 经营 发展 情况、 行 业景气 状况 、 竞争 优势 等 因素动 态调 整基 金
财产配 置在 各行 业的 权重 。
在个股 选择 层面 ，本 基金 以PEG 、每 股经 营现 金流 量、净 利润 增长 率
及行业 地位 等指 标为 依据 ， 通过 公司 投资 价值 评估 方法 选 择具 备持 续
增长潜 力的 上市 公司 进行 投资。
业绩比 较基 准
上证 A 股指 数 × 80% ＋上 证 国债指 数×20%
当市场 出现 合适 的全 市场 统一指 数时 ， 本 基金 股票 部分的 业绩 比较 基
准将适 时调 整为 全市 场统 一指数 。
风险收 益特 征
本基金 属于 区域 类增 长型 股票基 金， 风险 介于 价值 型股票 基金 与积 极
成长型 股票 基金 之间， 适 于能承 担一 定风 险 ， 追 求 较高收 益和 长期 资
本增值 的投 资人 投资 。 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 950,631,302.12
2.本期 利润
439,219,613.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1292
4.期末 基金 资产 净值 2,839,032,810.36
5.期末 基金 份额 净值 0.8867
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.22% 3.23% 11.71% 2.07% 9.51% 1.16% 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起的6 个月 内为 建仓 期。 建仓期 结束 时本 基金
的各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同中 的相 关约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
盖俊龙
本 基 金 基
金 经 理 、
宝 盈 新 兴
产 业 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2014 年5 月16 日 - 10 年
盖俊龙先生，经济学硕士。
2005 年8 月至2011 年5 月，
在长城基金管理有限公司历
任金融 工程 研究 员、 行 业研 究
员。2011 年 6 月 加入 宝盈 基
金管理 有限 公司， 历任 研究 部
核心研 究员、 专户 投资 部投 资
经理。 中国 国籍， 证券 投资 基
金从业 人员 资格 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年2 季度 上证 综指、 沪深 300 、 深证 综指、 中小 板综指 ， 创 业板 综指 涨跌 幅 分别 为 14.12% 、
10.41% 、25.83 、26.18% 、30.95% ，2 季度 股票 市场 整体上 涨明 显， 特别 是与 “互联 网+ ”有 关的
公司。
在基金 管理 人对 未来 中国 经济需 要转 型的 基本 判断 基础上 ， 投 资重 点在 传统 行 业转型 升级 （传
统行业 转型 需要 兼并 重组 、提升 技术 水平 、提 高环 保标准 ）和 新兴 产业 两个 主题领 域， 自下 而上
选择配 置个 股， 持仓 以成 长股为 主。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是 21.22% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 是11.71% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
6 月 28 日 ， 国 家统 计局 公 布 2015 年1-5 月工 业企 业 利润数 据 ：1-5 月 份， 全国 规模以 上工 业
企业实 现利 润总 额22547.6 亿元 ， 同 比下 降0.8%，较 1-4 月跌 幅缩 窄0.5 个 百分点 。 企 业主 营业
务收入 累计 同比 增 速1.3% ，较上 月回 落 0.3 个 百分 点。此 外，1-5 月规 模以 上企业 主营 业务 收入
成本率 和利 润率 继续 回升 ， 每 百元 主营 业务 收入 中 的成本 为85.95 元 ， 较 上 月回 升0.05 元 ； 利 润
率为5.38% ，较 上月 回升0.11 个 百分 点。
我们认 为工 业生 产企 稳 ， 但仍较 弱 。 尽 管4 、5 月 份 工业增 加值 持续 小幅 回升 ， 但 主营 业务 收
入增速 仍然 在放 缓， 表明 工业企 业的 实际 经营 状况 并不佳 ；利 润累 计跌 幅继 续收窄 主要 仍是 前期
大规模 的投 资收 益起 作用 ，4 月 份投 资收 益贡 献了 工 业企 业95% 以上 的利 润增 长，5 月份 尽管 投资宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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收益同 比 从116 亿元 降 至95 亿 元， 但仍 超过70.6 亿元的 利润 同比 增长 。也 就是说 ，扣 除投 资收
益，5 月份 单月 工业 企业 利润同 比增 速实 际上 再度 跌为负 数。
6 月份 ，随 着宽 松政 策效 应的进 一步 显现 ，大 宗商 品价格 负面 因素 的逐 渐消 退，企 业实 际经
营状况 有望 逐步 好转 ；但 考虑到 季节 性因 素的 影响 ，预 计 1-6 月份 工业 企业 利润累 计同 比增 速回
落至-1.2% 。
整体上 看， 目前 工业 生产 呈现企 稳态 势， 从PMI 生 产和需 求数 据的 分化 、从 中微观 数据 的不
同表现 来看 ，企 稳的 基础 尚不牢 固。
总体来 看， 当前 资金 面较 为宽松 ，但 经济 下行 压力 仍较大 ，加 之偏 低的 物价 水平， 预期 央行
仍将维 持宽 松的 货币 政策 ，以巩 固经 济微 弱企 稳的 态势， 并引 导实 体经 济融 资成本 的下 降。 央行
在6 月 份重 启逆 回购 操作 ， 并 调降 逆回 购利 率 ； 同 时 央行祭 出定 向降 准+ 普遍 降 息的 “双 降 ” 大 招；
而财政 部 在6 月 份下 达第 二批 1 万亿 地方 债置 换额 度，并 开展 了1000 亿的 国 库 现金 定存 操作 。
从资本 市场 的角 度看 ，15 年6 月15 日开 始， 随着 监 管层加 大对 场外 配资 的清 理力度 ，国 内
主要股 指快 速调 整， 据草 根调研 ，前 期场 外融 资规 模规模 可能 在1 万亿 元-2 万亿元 之间 。截 止 7
月7 日 收盘 ，可 能大 部分 场外融 资已 经爆 仓。 场外 配资带 来股 指的 重挫 之后 ，国家 层面 出台 了一
系列救 市举 措， 不过 来自 两融市 场的 资金 逃离 在近 期显得 快速 而坚 决， 几乎 全部融 资标 的呈 现资
金抽离 。目 前整 个A 股市 场陷入 恐慌 情绪 。
股指经 过恐 慌性 大幅 下调 ，我们 认为 下半 年投 资机 会大于 风险 ，但 随着 前期 去杠杆 的过 程，
资金大 幅流 出市 场， 市场 整体的 投资 机会 不大 ，更 多的是 结构 性机 会， 即一 些前期 被恐 慌性 杀跌
出现的 价值 被低 估的 股票 。
基于上 述判 断， 基金 管理 人认为 未来 的投 资机 会， 将以价 值成 长股 为主 。基 金管理 人未 来将
重点在 价值 成长 股和 新兴 行业两 个主 题领 域选 择配 置个股 。价 值成 长股 以行 业龙头 股为 主， 且预
期未 来2-3 年的 业绩 复合 增长率 在 15% 以 上的 ；新 兴行业 重点 关注 环保 、新 材料、 自动 化、TMT 、
医疗等 。
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 ，以 个股 投资 价值判 断为 主。 基金 管理 人将遵 循基 金合
同约定 的投 资策 略， 为投 资者追 求较 高的 收益 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,553,476,420.73 83.13
其中： 股票
2,553,476,420.73 83.13
2 固定收 益投 资
102,470,000.00 3.34
其中： 债券
102,470,000.00 3.34
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
269,694,395.29 8.78
7 其他资 产
146,206,160.80 4.76
8 合计
3,071,846,976.82
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,040,822,883.96 71.88
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 44,730,000.00 1.58
F 批发和 零售 业 120,794,920.86 4.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 120,506,611.99 4.24
J 金融业 206,040.00 0.01
K
房地产 业
94,327,274.31 3.32
L
租赁和 商务 服务 业
73,081,561.05 2.57
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,129,182.00 0.18
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
53,877,946.56 1.90
S 综合 - -
合计 2,553,476,420.73 89.94 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 300206 理邦仪 器 6,512,366 208,525,959.32 7.34
2 002662 京威股 份 8,772,000 156,317,040.00 5.51
3 600594 益佰制 药 1,849,758 107,526,432.54 3.79
4 300246 宝莱特 2,249,812 98,991,728.00 3.49
5 002366 丹甫股 份 1,199,965 88,053,431.70 3.10
6 300400 劲拓股 份 1,720,000 79,360,800.00 2.80
7 600171 上海贝 岭 2,999,763 73,344,205.35 2.58
8 300243 瑞丰高 材 3,959,043 70,154,241.96 2.47
9 600420 现代制 药 1,499,945 65,247,607.50 2.30
10 000566 海南海 药 1,599,919 65,212,698.44 2.30
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 102,470,000.00 3.61
其中： 政策 性金 融债 102,470,000.00 3.61
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 102,470,000.00 3.61
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 018001 国开 1301 1,000,000 102,470,000.00 3.61
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与股
指期货 交易 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 在本报告编制
日前一年内未受到公 开谴 责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,215,964.98
2 应收证 券清 算款 134,841,818.14
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,903,737.59
5 应收申 购款 7,244,640.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 146,206,160.80
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002662 京威股 份 156,317,040.00 5.51 重大事 项停 牌
2 000566 海南海 药 65,212,698.44 2.30 重大事 项停 牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,136,638,014.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,560,841,269.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,495,791,037.97
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,201,688,246.40
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证 监会 批准 宝盈 泛沿 海区域 增长 股票 证券 投资 基金设 立的 文件 。
《宝盈 泛沿 海区 域增 长股 票证券 投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 泛沿 海区 域增 长股 票证券 投资 基金 基金 托管 协议》 。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 复兴 门内 大 街55 号 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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9.3 查阅方式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
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宝盈基金管理有限公 司
2015 年 7 月 21 日
