宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月21 日
宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月13 日（ 合同 生效 日） 起至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈新 兴产 业混 合
基金主 代码 001128
交易代 码 001128
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年4 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,565,190,183.36 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 精选 新兴 产业 及 其相关 行业 中的
优质企 业进 行投 资， 分享 新兴产 业发 展所 带来 的投 资机会 ， 力 争为
投资者 带来 长期 的超 额收 益。
投资策 略
本基金 的投 资策 略具 体由 大类资 产配 置策 略、 股票 投资策 略、 固定
收益类 资产 投资 策略 和权 证投资 策略 四部 分组 成。
本基金 所指 的新 兴产 业是 指随着 科研 、技 术、 工艺 、产品 、服 务 、
商业模 式以 及管 理等 方面 的创新 和变 革而 产生 和发 展起来 的新 兴
产业部 门 。当 前所 指的 新 兴产业 主要 包括 ： 新能 源 、节 能环 保 、新
能源汽 车 、信 息产 业、 生 物医药 、 国防 军工 、新 材 料、 高端 装备 制
造、 现 代服 务业 及海 洋产 业等。 本基 金管 理人 将重 点投资 新兴 产业
及其上 下游 延伸 产业 的相 关个股 ， 深 入挖 掘主 题投 资机会 ， 分 享这
一投资 机遇 。
业绩比 较基 准 中证新 兴产 业指 数收 益率 ×65% + 中 证综 合债 券指 数收益 率 × 35%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基
金，高 于债 券型 基金 及货 币市场 基金 ，属 于中 高收 益/风 险特 征的
基金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 13 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 46,982,282.18
2.本期 利润
-756,657,068.82
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1114
4.期末 基金 资产 净值 4,759,720,454.54
5.期末 基金 份额 净值 0.855
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月13 日， 本报 告 期为 2015 年4 月13 日至2015 年 6 月30 日，
基金合 同生 效日 起至 披露 时点不 满一 个季 度。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.50% 2.60% 7.26% 1.96% -21.76% 0.64%
注：本 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月13 日， 本报 告期 自 2015 年4 月13 日 起至6 月 30 日 止。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期 结束 时本 基
金的各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 中的 相关 约定 。
2、本 基金 合同 生效 日为2015 年4 月13 日， 本报 告 期为 2015 年4 月13 日至2015 年 6 月30 日，
基金合 同生 效日 起至 披露 时点不 满一 个季 度。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
盖俊龙
本 基 金 基 金
经理、 宝盈 泛
沿 海 区 域 增
长 股 票 证 券
投 资 基 金 基
金经理
2015 年4 月
13 日
- 10 年
盖俊龙 先生 ， 经 济学 硕士 。2005
年 8 月至 2011 年 5 月 ， 在长城
基 金 管 理 有 限 公 司 历 任 金 融 工
程研究员、行业研究员。2011
年6 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公
司， 历 任研 究部 核心 研究 员、 专
户投资 部投 资经 理。 中国 国籍 ，宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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证券投 资基 金从 业人 员资 格。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年2 季度 上证 综指、 沪深 300 、 深证 综指、 中小 板综指 ， 创 业板 综指 涨跌 幅 分别 为 14.12% 、
10.41% 、25.83 、26.18% 、30.95% ，2 季度 股票 市场 整体上 涨明 显， 特别 是与 “互联 网+ ”有 关的
公司。
本基金 重点 投资 在新 兴产 业领域 ， 在此 领域 内， 自 下而上 选择 配置 个股 ， 持 仓以成 长股 为主 。
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-14.50% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 是 7.26% ， 本 基金 跑输
业绩比 较基 准， 主要 原因 是基金 在 4 月 13 日 成立 ， 成立最 初一 个月 仓位 较低 ， 后来 随着 净值 增加 ，
增加了 仓位 ，但 从6 月 15 日市场 开始 大幅 调整 ，使 基 金净 值受 到较 大下 跌。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-14.50% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 是7.26% 。 宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
6 月 28 日 ， 国 家统 计局 公 布 2015 年1-5 月工 业企 业 利润数 据 ：1-5 月 份， 全国 规模以 上工 业
企业实 现利 润总 额22547.6 亿元 ， 同 比下 降0.8%，较 1-4 月跌 幅缩 窄0.5 个 百分点 。 企 业主 营业
务收入 累计 同比 增 速1.3% ，较上 月回 落 0.3 个 百分 点。此 外，1-5 月规 模以 上企业 主营 业务 收入
成本率 和利 润率 继续 回升 ， 每 百元 主营 业务 收入 中 的成本 为85.95 元 ， 较 上 月回 升0.05 元 ； 利 润
率为5.38% ，较 上月 回升0.11 个 百分 点。
我们认 为工 业生 产企 稳 ， 但仍较 弱 。 尽 管4 、5 月 份 工业增 加值 持续 小幅 回升 ， 但 主营 业务 收
入增速 仍然 在 放 缓， 表明 工业企 业的 实际 经营 状况 并不佳 ；利 润累 计跌 幅继 续收窄 主要 仍是 前期
大规模 的投 资收 益起 作用 ，4 月 份投 资收 益贡 献了 工 业企 业95% 以上 的利 润增 长，5 月份 尽管 投资
收益同 比 从116 亿元 降 至95 亿 元， 但仍 超过70.6 亿元的 利润 同比 增长 。也 就是说 ，扣 除投 资收
益，5 月份 单月 工业 企业 利润同 比增 速实 际上 再度 跌为负 数。
6 月份 ，随 着宽 松政 策效 应的进 一步 显现 ，大 宗商 品价格 负面 因素 的逐 渐消 退，企 业实 际经
营状况 有望 逐步 好转 ；但 考虑到 季节 性因 素的 影响 ，预 计 1-6 月份 工业 企业 利润累 计同 比增 速回
落至-1.2% 。
整体上 看， 目前 工业 生产 呈现企 稳态 势， 从PMI 生 产和需 求数 据的 分化 、从 中微观 数据 的不
同表现 来看 ，企 稳的 基础 尚不牢 固。
总体来 看， 当前 资金 面较 为宽松 ，但 经济 下行 压力 仍较大 ，加 之偏 低的 物价 水平， 预期 央行
仍将维 持宽 松的 货币 政策 ，以巩 固经 济微 弱企 稳的 态势， 并引 导实 体经 济融 资成本 的下 降。 央行
在6 月 份重 启逆 回购 操作 ， 并 调降 逆回 购利 率 ； 同 时 央行祭 出定 向降 准+ 普遍 降 息的 “双 降 ” 大 招；
而财政 部 在6 月 份下 达第 二批 1 万亿 地方 债置 换额 度，并 开展 了1000 亿的 国 库现金 定存 操作 。
从资本 市场 的角 度看 ，15 年6 月15 日开 始， 随着 监 管层加 大对 场外 配资 的清 理力度 ，国内
主要股 指快 速调 整， 据草 根调研 ，前 期场 外融 资规 模规模 可能 在1 万亿 元-2 万亿元 之间 。截 止 7
月7 日 收盘 ，可 能大 部分 场外融 资已 经爆 仓。 场外 配资带 来股 指的 重挫 之后 ，国家 层面 出台 了一
系列救 市举 措， 不过 来自 两融市 场的 资金 逃离 在近 期显得 快速 而坚 决， 几乎 全部融 资标 的呈 现资
金抽离 。目 前整 个A 股市 场陷入 恐慌 情绪 。
股指经 过恐 慌性 大幅 下调 ，我们 认为 下半 年投 资机 会大于 风险 ，但 随着 前期 去杠杆 的过 程，
资金大 幅流 出市 场， 市场 整体的 投资 机会 不大 ，更 多的是 结构 性机 会， 即一 些前期 被恐 慌性 杀跌
出现的 价值 被低 估的 股票 。
基金管 理人 未来 将重 点在 新 兴行 业领 域选 择配 置个 股。新 兴行 业重 点关 注环 保、新 材料 、自
动化、TMT 、医 疗等 。 宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 ，以 个股 投资 价值判 断为 主。 投资 管理 人将遵 循基 金合
同约定 的投 资策 略， 为投 资者追 求较 高的 收益 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 4,191,836,504.38 84.10
其中： 股票
4,191,836,504.38 84.10
2 固定收 益投 资
203,310,000.00 4.08
其中： 债券
203,310,000.00 4.08
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
417,741,594.84 8.38
7 其他资 产
171,701,828.26 3.44
8 合计
4,984,589,927.48
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,615,331,784.19 54.95
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 2,849,577.96 0.06
E 建筑业 228,478,306.56 4.80
F 批发和 零售 业 458,716,267.76 9.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 259,049,360.20 5.44
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 380,160,886.61 7.99
J 金融业 206,040.00 0.00
K
房地产 业
117,006,715.71 2.46
L
租赁和 商务 服务 业
44,055,678.60 0.93
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 85,981,886.79 1.81
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 4,191,836,504.38 88.07
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600820 隧道股 份 16,999,874 228,478,306.56 4.80
2 600594 益佰制 药 3,499,855 203,446,571.15 4.27
3 600122 宏图高 科 10,999,791 180,616,568.22 3.79
4 300206 理邦仪 器 5,314,496 170,170,161.92 3.58
5 000566 海南海 药 3,399,902 138,580,005.52 2.91
6 300011 鼎汉技 术 3,499,902 123,966,528.84 2.60
7 300002 神州泰 岳 8,000,000 121,920,000.00 2.56
8 300212 易华录 1,999,996 119,879,760.24 2.52
9 002366 丹甫股 份 1,586,259 116,399,685.42 2.45
10 600029 南方航 空 7,999,966 116,319,505.64 2.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 100,840,000.00 2.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 102,470,000.00 2.15
其中： 政策 性金 融债 102,470,000.00 2.15
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 203,310,000.00 4.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 018001 国开 1301 1,000,000 102,470,000.00 2.15
2 019509 15 国债 09 1,000,000 100,840,000.00 2.12 宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与股
指期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 在本报告编 制日前一
年内未 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,439,492.30
2 应收证 券清 算款 161,426,703.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,334,060.50
5 应收申 购款 5,501,571.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 171,701,828.26
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000566 海南海 药 138,580,005.52 2.91 重大事 项
2 300212 易华录 119,879,760.24 2.52 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月13 日 ） 基金份 额 总额 6,932,275,586.95
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 126,240,182.29
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 1,493,325,585.88
报告期 期末 基金 份额 总额 5,565,190,183.36
注：本 基金 于本 报告 期间 成立， 基金 合同 生效 日 为2015 年4 月13 日。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 宝盈新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 宝盈 新兴 产业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件 。
《宝盈 新兴 产业 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 。
《宝盈 新兴 产业 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 托管协 议》 。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公司
2015 年 7 月21 日
