安信鑫 发优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告
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安信鑫发 优选灵活配置混合型证 券投资基金
2015 年第2季度报告
2015 年6月30日
基金管理人 ：安信基金管理有限责 任公司
基金托管人 ：广发银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年7月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 安信鑫发优选混合
基金主代码 000433
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年12月31日
报告期末基金份额总额 6,296,967,516.87 份
投资目标
以风险管理为基础，通过积极主动的资产配置和丰富
有效的投资策略，力争为基金份额持有人获得超越业
绩基准的绝对回报。
投资策略
在资产配置上，结合政策因素、市场情绪与估值因素
等，分析大类资产风险收益比，合理配置；在固定收
益类的投资上， 采用类属配置、 久期配置、 信 用配置、
回购等策略，选择流动性好、风险溢价合理、到期收
益率和信用质量较高的品种；在股票投资上，秉承价
值投资理念，灵活运用个股精选、低风险套利投资 、
事件驱动等策略， 把握市场定价偏差带来的投资机会；
在衍生品投资上， 合理利用权证等做套保或套利投资；
在风险管理上，根据市场环境的变化，动态调整仓位
和投资品种，并严格执行有关投资流程和操作权限。
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业绩比较基准 1年期人民币定期存款基准利率+3.00%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日）
1.本期已实现收益 123,716,019.39
2.本期利润 125,330,993.66
3.加权平均基金份额本期利润 0.0377
4.期末基金资产净值 7,485,919,119.02
5.期末基金份额净值 1.189
注：1 、 所述 基金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用， 计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 ；
2 、 本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值变动 收益） 扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.93% 0.15% 1.24% 0.01% 2.69% 0.14%
注：业绩 比较基 准收益 率 ＝1年期人 民币定 期存款 基准利率+3.00% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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安信鑫发优选混合份额累计净值增长率 业绩比较基准收益率
2013-12-31 2014-03-21 2014-06-09 2014-08-20 2014-11-10 2015-01-23 2015-04-15 2015-06-30
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蓝雁书
本基金
的基金
经理
2013年12月
31日
－ 8
蓝雁书先生，理学硕士。
历任桂林理工大学（原桂
林工学院）理学院教师，
华西证券有限责任公司证
券研究所研究员，安信证
券股份有限公司研究中心
研究员、证券投资部研究
员、安信基金筹备组基金
投资部研究员。2011 年12
月加入安信基金管理有限
责任公司基金投资部。曾
任安信策略精选灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理助理；现任安信鑫
发优选灵活配置混合型证
券投资基金、安信动态策
略灵活配置混合型证券投
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资基金、安信优势增长灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
注：1 、此 处的任 职日期 为本基金 合同生 效日。
2 、 证券 从业年 限计算 标 准遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 中关于证 券从业 人员
范围的相 关规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 等法律法规、 监管部门的相关规定及基金合同的约定， 依照诚实信用、 勤勉
尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公 平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年2季度的前两个月，资本市场延续了之前的运行态势，与转型、创新相关的
板块及个股依然强势， 另外次新股也出现了明显的炒作潮。 然而， 进入六月份之后， 随
着资金入市的步伐减缓， 监管机构对场内、 场外股票投资杠杆的政策收紧以及新股发行
规模与节奏的大幅加快，使得股市资金面在边际上趋于紧张，特别是在A股整体估值水
平较高情况下，引发了市场的恐慌和剧烈调整。
安信鑫发优选基金在2015年2季度坚持既定投资策略，在权益品种投资方面主要持
有低估值高分红蓝筹股， 以及业绩增长确定且估值合理的成长股， 在二季度的前两个月
内获得了较可观的投资收益； 同时， 在五月底至六月初这段时间内， 我们准确地识别出
大盘所面临的系统性风险， 果断降低了股票持仓， 较大程度上回避了大盘的调整， 保住
了牛市阶段的大部分成果。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.189元，本报告期份额净值增长率为
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3.93% ，同期业绩比较基准增长率为1.24% 。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续20 个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产
净值低于5000万元人民币的情形。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
传统经济短期内仍然在探底， 中长期都缺乏较有力的反弹逻辑。 传统投资、 出口继
续滑坡， 消费也较为疲软， 中国经济未来的希望仍然在于转型升级、 市场化改革以及创
业创新。 在这一背景之下， 对于资本市场而言， 整体资金面依然是非常宽松的， 但是在
经历了前半年的资金牛市 、杠杆牛市之后，资本市场出现了一些不理想的局面，例如：
个股炒作过头， 估值缺乏价值支撑； 再如杠杆的使用不合理、 不透明等等问题， 它们困
扰和打击着短期的市场信心。 然而， 放眼长远， 我们仍然坚信资本市场将成为引领中国
经济走向新台阶的中坚力量， 发展出一个多层次、 高效率、 多方位服务的资本市场是大
势所趋。
因此在策略上我们既要回避个股的纯概念炒作，耐心等待市场估值风险的充分释
放， 又要对资本市场长期做大、 做强的未来充满信心。 用合理的价格， 集中并且长期投
资那些竞争优势明显、 成长空间巨大的好公司将成为我们下一阶段的主要投资策略。 具
体行业方面， 我们将继续重点关注与转型升级以及创业创新密切相关的发展方向， 诸如：
工业4.0 、人工智能、精准医疗、互联网金融等领域。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 129,119,904.10 1.72
其中：股票 129,119,904.10 1.72
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 381,478,000.00 5.09
其中：债券 381,478,000.00 5.09
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
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5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 597,501,416.25 7.97
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 6,364,130,095.68 84.91
8 其他资产 23,333,944.98 0.31
9 合计 7,495,563,361.01 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 17,616,238.02 0.24
B 采矿业 － －
C 制造业 108,795,481.42 1.45
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,536,620.68 0.02
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 347,952.30 －
M 科学研究和技术服务业 823,611.68 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
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R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 129,119,904.10 1.72
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002749 国光股份 643,999 54,115,235.97 0.72
2 600198 大唐电信 734,900 26,044,856.00 0.35
3 300189 神农大丰 620,946 17,616,238.02 0.24
4 300016 北陆药业 409,889 17,506,359.19 0.23
5 300394 天孚通信 99,337 8,005,568.83 0.11
6 300485 赛升药业 17,372 1,164,097.72 0.02
7 300467 迅游科技 3,726 1,107,739.80 0.01
8 002776 柏堡龙 20,296 823,611.68 0.01
9 002773 康弘药业 17,338 411,430.74 0.01
10 002770 科迪乳业 40,555 399,872.30 0.01
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 381,478,000.00 5.10
其中：政策性金融债 381,478,000.00 5.10
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
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9 合计 381,478,000.00 5.10
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 140444 14农发44 900,000 90,315,000.00 1.21
2 150311 15进出11 800,000 79,896,000.00 1.07
3 150301 15进出01 700,000 70,406,000.00 0.94
4 150202 15国开02 600,000 60,324,000.00 0.81
5 150307 15进出07 300,000 30,219,000.00 0.40
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与国债期货交易。
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5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前 十名证券的发行主体未 有被监管部门立案调查 ， 不存在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票没有超出基金合同规 定的备选股票库 ， 本基金管理人
从制度和 流程上要求股票必须先 入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,704,980.56
2 应收证券清算款 12,081,928.44
3 应收股利 －
4 应收利息 9,542,974.21
5 应收申购款 4,061.77
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 23,333,944.98
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002749 国光股份 54,115,235.97 0.72
网下申购锁定
期
2 300189 神农大丰 17,616,238.02 0.24 重大事项停牌
3 300394 天孚通信 8,005,568.83 0.11
网下申购锁定
期
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4 300467 迅游科技 1,107,739.80 0.01 重大事项停牌
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,052,032,751.68
报告期期间基金总申购份额 3,712,871,156.61
减：报告期期间基金总赎回份额 467,936,391.42
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 6,296,967,516.87
注: 总申购 份额含 红利再 投和转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会核准安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存 放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
8.3 查 阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
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网址：http://www.essencefund.com
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二〇一五 年七月二十一日
