安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 1 页 共 11 页
安信永利 信用定期开放债券型证 券投资基金
2015 年第2季度报告
2015 年06月30日
基金管理人 ：安信基金管理有限责 任公司
基金托管人 ：中国农业银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年07月21日
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 2 页 共 11 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 安信永利信用债券
基金主代码 000310
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2013年11月08日
报告期末基金份额总额 294,083,067.01 份
投资目标
在严格控制信用风险的前提下， 通过稳健的投资策略，
为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
封闭期内， 在久期配置上， 预测利率和收益率的变动，
合理匹配投资组合久期和封闭期；在品种配置上，基
于宏观基本面研究，分析多种因素，合理配置不同债
券的构成比例；在信用投资上，依据内外评级结果，
建立信用债券的投资库，并进行动态调整和维护；在
可转债投资上，合理估值，投资价值低估的可转债；
在资产支持证券的投资上， 重点关注基础资产的类型、
发行条款、提前偿还率和市场流动性等因素，综合评
估。开放期内，主要投资于高流动性的投资品种以保
持较高的流动性，减小净值的波动。
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 3 页 共 11 页
业绩比较基准 1.5×1 年期银行定期存款基准利率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风险水
平高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信永利信用债券A 安信永利信用债券C
下属分级基金的交易代码 000310 000335
报告期末下属分级基金的份
额总额
207,766,752.10 份 86,316,314.91份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年04月01日-2015年06月30 日）
安信永利信用债券A 安信永利信用债券C
1.本期已实现收益 10,053,527.98 4,055,152.28
2.本期利润 13,510,401.44 5,482,319.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0650 0.0635
4.期末基金资产净值 239,424,308.30 98,802,192.41
5.期末基金份额净值 1.152 1.145
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
安信永利信用债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①-③ ②-④
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 4 页 共 11 页
④
过去三个月 5.98% 0.24% 0.83% 0.01% 5.15% 0.23%
安信永利信用债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.92% 0.25% 0.83% 0.01% 5.09% 0.24%
注：业 绩比 较基 准=1.5 ×1 年期银 行定 期存 款基 准利 率
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
安信永利信用债券A 基准
2013-11-08 2014-01-29 2014-04-28 2014-07-21 2014-10-17 2015-01-08 2015-04-07 2015-06-30
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 5 页 共 11 页
安信永利信用债券C 基准
2013-11-08 2014-01-29 2014-04-28 2014-07-21 2014-10-17 2015-01-08 2015-04-07 2015-06-30
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李勇
本基金的基
金经理、公
司固定收益
投资总监兼
固定收益部
总经理
2013年11月
08日
9
李勇先生，经济学硕
士。 历任中国农业银行
股份有限公司总行金
融市场部交易员、 高级
投资经理。 现任安信基
金管理有限责任公司
固定收益投资总监兼
固定收益部总经理。 曾
任安信平稳增长混合
型发起式证券投资基
金的基金经理； 现任安
信目标收益债券型证
券投资基金、 安信现金
管理货币市场基金、 安
信永利信用定期开放
债券型证券投资基金
的基金经理。
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 6 页 共 11 页
注：1 、此 处的 任职 日期 为 本基金 合同 生效 日。
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范 围
的相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 等法律法规、 监管部门的相关规定及基金合同的约定， 依照诚实信用、 勤勉
尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年第2季度，中短端债券市场呈现牛市行情，长端债券呈现波动态势，期限利
差较显著。 主要原因是：1、 货币政策接连降 准降息， 利好资金面。2、 地方债的供给压
力阻碍了长端收益率的下行。3、虽然当前通胀率较低，但是市场对宽松货币政策实行
一段时间以后，通胀率的走势有些担忧。我们在第2季度对信用债的配置仓位较高，但
是在久期上采用了较为保守的策略， 在获取票息的同时， 也取得一定的资本利得， 同时
避免了长期限债券的波动风险，整个2季度期间，净值保持了比较平稳的增长。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年6月30日， 本基金A类份额净值为1.152元， 复权单位净值1.252元； 本基
金C类份额净值为1.145 元， 复权单位净值1.245元。 本报告期内本基金A类份额净值增长
率为5.98% ， 本基金C类份额净值增长率为5.92%， 同期业绩比较基准增长为0.83% 。 基金
业绩分别高于同期业绩比较基准5.15%和5.09%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续20 个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 7 页 共 11 页
净值低于5000万元人民币的情形。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们坚定的看好第3季度的债券市场，核心观点是：1、经济形势仍然不好，出口、
发电量、PMI等指标数据继续低位运行。2、 股 市迅速下跌， 甚至面临一定的系统性风险，
在此种情况下， 如果货币政策收紧， 很可能会雪上加霜， 导致情况更加不可控， 因此判
断货币政策至少会继续维持当前的宽松态势。3、股市下跌通过财富效应、融资减少等
影响企业投资途径，在一定程度上会对实体经济的改善带来负面影响。4、通胀仍然不
高，货币政策没有收紧的客观需要。5、债券类资产，尤其是高评级的债券类资产有很
好的避险属性。值此市场情绪大幅度波动之际，避险资产的需求是上升的。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 428,004,650.10 92.36
其中：债券 428,004,650.10 92.36
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 13,734,016.71 2.96
8 其他资产 21,668,785.64 4.68
9 合计 463,407,452.45 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 8 页 共 11 页
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 25,581,022.00 7.56
其中：政策性金融债 25,581,022.00 7.56
4 企业债券 316,558,228.10 93.59
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 60,992,000.00 18.03
7 可转债 4,763,400.00 1.41
8 其他 20,110,000.00 5.95
9 合计 428,004,650.10 126.54
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 122015 09长电债 402,190 41,570,358.40 12.29
2 122712 12中航债 271,500 28,246,860.00 8.35
3 122964 09龙湖债 208,520 21,196,058.00 6.27
4 122152 12国电02 201,440 20,784,579.20 6.15
5 1280329 12港航债 200,000 20,736,000.00 6.13
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 9 页 共 11 页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金为债券型基金，不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、 比例限制、 信息披露等， 本基金暂
不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前 十名证券的发行主体未 有被监管部门立案调查 ， 不存在
报告编制 日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名证 券没有超出基金合同规 定的备选证券库 ， 本基金管理人
从制度和 流程上要求证券必须先 入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 118,785.29
2 应收证券清算款 13,344,099.54
3 应收股利 －
4 应收利息 8,205,900.81
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 10 页 共 11 页
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 21,668,785.64
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128009 歌尔转债 4,763,400.00 1.41
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
安信永利信用债券A 安信永利信用债券C
报告期期初基金份额总额 207,766,752.10 86,316,314.91
报告期期间基金总申购份额 － －
减：报告期期间基金总赎回份额 － －
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 207,766,752.10 86,316,314.91
注：总 申购 份额 含红 利再 投和转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会核准安信永利信用定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
安信永利信用定期开放债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
第 11 页 共 11 页
2 、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4 、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
5 、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存 放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
8.3 查 阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅， 或者在营业时间内到安
信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年七月二十一日
