大成核心双动力股票型证券投资基金
2015 年第2 季度报告
2015 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 7 月 21 日
大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成核 心双 动力 股票
交易代 码 090011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 42,503,902.37 份
投资目 标
以稳健 的投 资策 略为 主， 采用合 理的 方法 适当 提升 风
险收益 水平 ， 力 争获 取超 越业绩 比较 基准 的中 长期 投
资收益
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的方 式实施 大类 资产 间的 战略
配置， 并采 用“ 核心-双卫星 ”策 略管 理股 票资 产。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是主 动投 资的 股票 基金， 预期 风险 收益 水平 高
于混合 基金 、债 券基 金和 货币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 20,483,540.38
2.本期 利润
18,595,101.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3552
4.期末 基金 资产 净值 73,844,018.55 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.期末 基金 份额 净值 1.737
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.47% 2.50% 8.70% 1.96% 12.77% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合
同的约 定 。 建仓 期结 束时 ，本基 金的 投资 组合 比例 符合基 金合 同的 约定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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石国武 先生
本 基 金 基
金经理
2014 年8 月
23 日
- 12 年
工学硕 士。2002 年12
月至 2012 年 11 月就
职于博时基金管理有
限公司，历任系统分
析员、股票投资部投
资经理助理，特定资
产 部 投 资 经 理 。2012
年11 月 加入 大成 基金
管 理 有 限 公 司 。2013
年4 月18 日 起担 任大
成价值增长证券投资
基 金 基 金 经 理 。2014
年8 月23 日 起任 大成
核心双动力股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2015 年4 月18 日
起担任大成优选股票
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基金 经理 。 具
有基金从业资格。国
籍：中 国
张钟玉 女士
本 基 金 基
金经理
2015 年2 月
28 日
- 5 年
会计学 硕士 。2010 年
7 月加入大成基金管
理有限公司，历任研
究部研究员、数量投
资 部 数 量 分 析 师 。
2013 年 3 月 25 日至
2015 年1 月14 日 担任
大成优选股票型证券
投资基 金 （LOF ） 和大
成沪深 300 指数 证券
投资基金基金经理助
理。 2015 年2 月28 日
起 任大成核心双动力
股票型证券投资基金
基金经 理。2015 年 5
月23 日 起任 深证 成长
40 交易 型开 放式 指数
证券投资基金、大成
深证成 长40 交易 型开
放式指数证券投资基
金联接基金及大成中
证 500 深市 交易 型开
放式指数证券投资基
金基金经理。具有基大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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金从业资格。国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算标 准遵 从行 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 核心双 动力 股票
型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 在基 金管 理运 作中 ， 大成 核心 双动 力股
票型证 券投 资基 金 的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的 原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年 2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5% 的交 易情 形； 投 资组 合 间债券 交易 存 在 1 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成 交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
中国经 济从 投资 驱动 向以 新兴产 业为 支柱 转型 ，同 时配合 货币 政策 的宽 松、 国企改 革、 “一
带一路 ” 的国 家战 略、 以 及人民 币国 际化 进程 的推 进， 共同 造就 了从 去年 下 半年开 始的 牛市 行情 。
虽然6 月中 下旬 股市 大幅 回调， 但上 半年 各指 数仍 收获巨 额累 计涨 幅， 沪 深300 上涨 26.58%，创
业板上 涨94.23% ， 代表 新 兴产业 的 TMT 行 业涨 幅居 前。
报告 期内 本基 金基 于基 金 契约， 精选 沪深300 成分 股构建 了核 心组 合， 同时 选择业 绩持 续增
长、契 合经 济转 型方 向的 小市值 个股 作为 进攻 组合 。上半 年基 金业 绩稳 健， 跑赢基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.737 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 21.47%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 8.7%， 高于 业绩 比较 基 准的表 现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
产业转 型和 流动 性宽 松是 本轮牛 市的 两大 根基 ，在 这两个 条件 未变 的情 况下 牛市难 言结 束。
虽然各 主要 指数 距高 点已 大幅回 调， 但创 业、 中小 板估值 仍偏 高， 下半 年市 场波动 会加 大， 有业
绩支持 的龙 头成 长股 和受 益于改 革政 策的 蓝筹 股是 更稳健 的投 资标 的。
下一阶 段 ， 我 们将 精选 受 益于 “一 带一 路 ” 、 国 企 改革和 货币 宽松 政策 的蓝 筹股构 建核 心组
合，同 时选 择受 益于 经济 结构调 整的 成长 股和 业绩 持续增 长、 估值 合理 的小 市值个 股进 行投 资。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 69,333,744.09 90.43
其中： 股票
69,333,744.09 90.43
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
31,968.20 0.04
其中： 债券
31,968.20 0.04
资产 支持 证券
- 0.00 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,060,319.31 6.60
8 其他资 产
2,247,713.11 2.93
9 合计
76,673,744.71
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 747,824.00 1.01
B 采矿业 2,131,111.80 2.89
C 制造业 36,023,492.26 48.78
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 3,640,016.65 4.93
E 建筑业 2,611,036.39 3.54
F 批发和 零售 业 2,596,452.40 3.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,386,016.80 3.23
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,099,916.24 2.84
J 金融业 13,203,593.40 17.88
K
房地产 业
2,553,574.15 3.46
L
租赁和 商务 服务 业
132,600.00 0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
857,005.00 1.16
S 综合 351,105.00 0.48
合计 69,333,744.09 93.89
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 600837 海通证 券 85,200 1,857,360.00 2.52
2 601009 南京银 行 75,000 1,710,000.00 2.32
3 601601 中国太 保 53,400 1,611,612.00 2.18
4 600030 中信证 券 52,800 1,420,848.00 1.92
5 601939 建设银 行 198,100 1,412,453.00 1.91
6 601169 北京银 行 100,000 1,332,000.00 1.80
7 000039 中集集 团 39,100 1,262,930.00 1.71 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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8 000001 平安银 行 82,760 1,203,330.40 1.63
9 000651 格力电 器 18,600 1,188,540.00 1.61
10 600029 南方航 空 79,000 1,148,660.00 1.56
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 31,968.20 0.04
8 其他 - 0.00
9 合计 31,968.20 0.04
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 110031 航信转 债 220 31,968.20 0.04
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期被监 管部 门立案调查， 或在报告编 制日前一年内
受到公开谴责、处罚 的情 形
1 、 本 基金 投资 的前 十名证 券之一 中信 证券 ，2015 年1 月 16 日 因 “违 规为 到期 融资融 券 合 约
展期， 受过 处理 仍未 改正 ，且涉 及客 户数 量较 多” 被中国 证券 监督 管理 委员 会处罚 “暂 停新 开融
资融券 客户 信用 账 户3 个 月” 。 本基 金认 为， 对中 信 证券的 处罚 不会 对其 投资 价值构 成实 质性 负面
影响。
2 、 本 基金 投资 的前 十名证 券之一 海通 证券 ，2015 年1 月 16 日 因 “违 规为 到期 融资融 券 合 约
展期， 受过 处理 仍未 改正 ，且涉 及客 户数 量较 多” 被中国 证券 监督 管理 委员 会处罚 “暂 停新 开融
资融券 客户 信用 账 户3 个 月” 。 本基 金认 为， 对海 通 证券的 处罚 不会 对其 投资 价值构 成实 质性 负面
影响。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 49,722.09
2 应收证 券清 算款 1,352,176.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,140.16
5 应收申 购款 844,674.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,247,713.11
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 60,151,267.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,740,128.02
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 34,387,492.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 42,503,902.37
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 5 日发布 了《 大 成基金 管理 有限 公司 关于 高级管 理人 员变 更的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第六 次会议 审议 通过 ， 刘 明先 生不再 担任 公司 副总
经理。
2 、 基 金管 理人 于2015 年5 月 16 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第七 次会议 审议 通过 ， 肖 冰先 生不再 担任 公司 副总
经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成核心 双动 力股 票型 证券 投资基 金的 文件 ；
2、 《大 成核 心双 动力 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
大成核心双动力股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3、 《大 成核 心双 动力 股票型 证券 投资 基金 基金 托管协 议》 ；
4、 大成 基金 管理 有限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
5、 本报 告期 内在 指定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 7 月21 日
