大成景益平稳收益混合型证券投资基金
2015 年第2 季度报告
2015 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2015 年 7 月 21 日
大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 益平 稳收 益混 合
交易代 码 000695
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 777,887,554.13 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵活的
资产配 置， 力求 实现 基金 资产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将有 采用 “ 自上 而 下” 的资 产配 置策 略 ， 在 综合判
断宏观 经济 基本 面、 证券 市场走 势等 宏观 因素 的基 础上，
通过动 态调 整资 产配 置比 例以控 制基 金资 产整 体风 险。 在
个券投 资方 面采 用 “自 下 而上 ” 精 选策 略 ， 通 过严 谨个股
选择 、 信 用分 析以 及对 券种 收益水 平 、 流 动性 的客 观判 断，
综合运 用多 种投 资策 略， 精选个 券构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 低于 股票型 基金 ， 属 于证 券投 资基金
中的中 高风 险投 资品 种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 231,207,940.30 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2.本期 利润
89,499,589.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0966
4.期末 基金 资产 净值 1,235,020,372.86
5.期末 基金 份额 净值 1.588
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.13% 1.89% 1.33% 0.01% 2.80% 1.88%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2014 年6 月26 日 。
2 、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王磊
先生
本基金基
金经理
2014 年6 月
26 日
- 11 年
经济学 硕士 。 2003 年5 月至 2012 年10
月曾任 证券 时报 社公 司新 闻部记 者 、 世
纪证券 投资 银行 部业 务董 事、 国信 证券
经 济 研 究 所 分 析 师 及 资 产 管 理 总 部 专
户投资 经理 、 中银 基金 管理 有限公 司专
户理财 部投 资经 理及 总监 （ 主持工 作） 。
2012 年11 月 加入 大成 基金 管理有 限公
司。2013 年 6 月 7 日 起担 任大成 强化
收益债 券型 证券 投基 金基 金经理 。 2013
年 7 月 17 日 起任 大成 景恒 保本混 合型
证券投 资基 金基 金经 理 。2013 年11 月
9 日 起任 大成 可转 债增 强债 券型证 券投
资基金 基金 经理 。2014 年6 月 26 日起
任 大 成 景 益 平 稳 收 益 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 。2014 年 9 月 3 日起 兼
任大成 景丰 债券 型证 券投 资基金 （LOF ）
基金经 理 。2014 年 12 月 9 日起任 大成
景利混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 。 具
有基金 从业 资格 。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《 大成 景益平稳收 益混
合型证券投资 基金 基金 合 同》和其他有 关法律法 规 的规定，在基 金管理运 作 中， 大成景 益平稳收
益混合型证券 投资基金 的 投资范围、投 资比例、 投 资组合、证券 交易行为 、 信息披露等 符合有关
法律法规、行 业监管规 则 和基金合同等 规定，本 基 金没有发生重 大违法违 规 行为，没有 运用基金
财产进行内幕 交易和操 纵 市场行为以及 进行有损 基 金投资人利益 的关联交 易 ，整体运作 合法、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年 2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5% 的交 易情 形； 投 资组 合 间债券 交易 存 在 1 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年二 季度 债券 市场 表 现较好 ， 受 益于 经济 基本 面疲软 、 央 行货 币政 策放 松及银 行间 回购
利率大 幅下 行， 各债 券品 种均有 不错 表现 ，尤 以中 短端下 行幅 度最 大。6 月 底，资 本市 场在 持续
上涨后 终于 迎来 震荡 回调 行情， 不过 二季 度整 体还 是以上 涨收 官。 从指 数来 看，中 债综 合财 富总
指数上 涨2.35% ，上 证指 数涨 14.12% ， 创业 板指 涨22.42% ，中 证转 债大 跌11.46% 。
操作上 ，本 组合 根据 资本 市场走 势和 货币 政策 变化 ，灵活 调整 组合 结构 ，权 益和转 债保 持较
高仓位 ，积 极抓 住债 券市 场波段 机会 获取 资本 利得 收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为1.588 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 4.13% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.49%，高 于 业绩 比较 基准的 表现 。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望三 季度 ，我 们对 债券 市场保 持乐 观。 稳增 长、 调结构 和经 济转 型仍 然是 经济主 基调 ，在
消化过 剩产 能和 房地 产周 期下滑 拖累 下， 经济 下行 压力较 大， 新的 经济 增长 点虽然 有所 苗头 ，但
对冲经 济下 滑稍 显稚 嫩， 预计货 币政 策仍 需要 保持 流动性 宽松 格局 。短 期看 ，经济 复苏 乏力 ，原
油等大 宗商 品低 位运 行， 资本市 场大 幅回 调震 荡， 这些都 是对 债券 比较 有利 的。整 体看 ，我 们仍
然看好 债券 市场 表现 。
我们认 为， 股票 市场 经过 今年 6 月中 旬以 来去 杠杆 的快速 下跌 ，不 少上 市公 司已经 具有 中长
期的投 资价 值， 但短 期市 场的系 统性 下跌 和恐 慌因 素导致 市场 流动 性的 缺失 ，市场 人气 的 恢 复还
需要较 长的 时间 。但 中期 看，市 场仍 然具 有积 极向 好基础 ，经 过这 次深 度调 整后， 平稳 健康 发展
的“慢 牛” 值得 期待 。我 们坚定 看好 资本 市场 发展 机会。
三季度 ，我 们将 进一 步加 大市场 投研 分析 ，增 加组 合操作 灵活 性， 保持 债券 高仓位 操作 ，灵
活控制 权益 类仓 位， 等市 场趋势 出来 后， 择机 进一 步增加 权益 类仓 位。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 报告期 内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 226,742,771.89 15.03
其中： 股票
226,742,771.89 15.03
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
1,196,697,056.08 79.31
其中： 债券
1,196,697,056.08 79.31
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
39,815,643.65 2.64
8 其他资 产
45,620,963.17 3.02
9 合计
1,508,876,434.79
100.00 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.04
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 71,149,160.44 5.76
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 28,080,000.00 2.27
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 52,271,087.78 4.23
J 金融业 248,328.18 0.02
K
房地产 业
51,629,455.84 4.18
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 22,880,460.00 1.85
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 226,742,771.89 18.36
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 002285 世联行 1,850,672 39,678,407.68 3.21
2 600050 中国联 通 4,575,000 33,534,750.00 2.72
3 601006 大秦铁 路 2,000,000 28,080,000.00 2.27
4 002651 利君股 份 550,018 23,760,777.60 1.92
5 000802 北京文 化 786,000 22,880,460.00 1.85
6 002465 海格通 信 554,990 17,865,128.10 1.45
7 300353 东土科 技 300,000 17,340,000.00 1.40
8 600476 湘邮科 技 389,950 14,744,009.50 1.19
9 600325 华发股 份 660,000 11,946,000.00 0.97
10 300207 欣旺达 399,922 9,686,110.84 0.78
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 740,590.50 0.06
2 央行票 据 - 0.00 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3 金融债 券 504,317,000.00 40.83
其中： 政策 性金 融债 504,317,000.00 40.83
4 企业债 券 358,491,358.10 29.03
5 企业短 期融 资券 100,849,000.00 8.17
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 232,299,107.48 18.81
8 其他 - 0.00
9 合计 1,196,697,056.08 96.90
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 150203 15 国开 03 1,800,000 179,046,000.00 14.50
2 140229 14 国开 29 1,300,000 130,195,000.00 10.54
3 113501 洛钼转 债 833,930 116,283,199.20 9.42
4 128009 歌尔转 债 491,656 78,065,139.68 6.32
5 011599073
15 中 城建
SCP001
600,000 60,492,000.00 4.90
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 659,175.59
2 应收证 券清 算款 22,799,378.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,112,707.73
5 应收申 购款 49,701.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 45,620,963.17
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 110030 格力转 债 34,587,242.60 2.80
2 113007 吉视转 债 2,952,298.70 0.24
3 113501 洛钼转 债 116,283,199.20 9.42
4 128009 歌尔转 债 78,065,139.68 6.32
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300353 东土科 技 17,340,000.00 1.40 重大事 项临 时停 牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 958,555,336.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 62,861,539.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 243,529,322.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 777,887,554.13
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,999,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 1.29
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 5 日发 布了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第六 次会议 审议 通过 ， 刘 明先 生不再 担任 公司 副总
经理。
2 、 基 金管 理人 于2015 年5 月 16 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第七 次会议 审议 通过 ， 肖 冰先 生不再 担任 公司 副总
经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成景益 平稳 收益 混合 型证 券投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 大成 景益 平稳 收益 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。 大成景益平稳收益混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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9.3 查阅方式
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大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 7 月21 日
