大成可转债增强债券型证券投资基金
2015 年第2 季度报告
2015 年 6 月30 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月21 日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成可 转债 增强 债券
交易代 码 090017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 195,642,580.49 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 前提 下， 采
取自上 而下 的资 产配 置策 略和自 下而 上的 个券 选择
策略， 通过 主动 投资 组合 管理， 充分 把握 可转 债兼 具
股性和 债性 的风 险收 益特 征， 追 求投 资资 金的 长期 保
值增值 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于可 转债 等固定 收益 类资 产， 在确 保
基金资 产收 益安 全与 稳定 的同时 ， 以 有限 的风 险载 荷
博取股 票市 场的 上涨 收益 。 本基 金将 在基 金合 同约 定
的投资 范围 内结 合定 性以 及定量 分析 ， 自 上而 下地 实
施整体 资产 配置 策略 ，通 过对国 内外 宏观 经济 状况 、
证券市 场走 势、 市场 利率 走势以 及市 场资 金供 求状
况、 信 用风 险变 化情 况和 有关政 策法 律法 规等 因素 的
综合分 析， 预测 各大 类资 产未来 收益 率变 化情 况， 在
不同的 大类 资产 之间 进行 动态调 整和 优化 ， 以 规避 市
场风险 ，把 握市 场收 益变 化，进 而提 高基 金收 益率 。
业绩比 较基 准 中信标 普可 转债 指数 ×60% ＋中债 综合 指数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 产品 ， 属证 券投 资基 金中 的低 风
险收益 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市场 基
金， 低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 本基 金主 要投 资
于可转 换债 券（ 含可 分离 交易可 转债 ） ， 在债 券型 基
金中属 于风 险水 平相 对较 高的投 资产 品。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 62,434,914.54
2.本期 利润
-13,658,124.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0552
4.期末 基金 资产 净值 338,392,468.48
5.期末 基金 份额 净值 1.730
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.23% 3.71% -4.31% 2.28% -4.92% 1.43%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王磊先 生
本基金基
金经理
2013 年11
月9 日
- 11 年
经济学 硕士 。2003 年 5 月
至2012 年10 月 曾任 证券 时
报社公 司新 闻部 记者 、 世 纪
证券投 资银 行部 业务 董事 、
国信证券经济研究所分析
师及资产管理总部专户投
资经理 、 中 银基 金管 理有 限
公司专户理财部投资经理
及总监 （主 持工 作） 。2012
年 11 月加 入大 成基 金管 理
有限公 司。2013 年 6 月 7
日起担任大成强化收益债
券型证 券投 基金 基金 经理 。
2013 年7 月17 日起 任大 成
景恒保本混合型证券投资大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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基金基 金经 理。2013 年 11
月 9 日起 任大 成可 转债 增
强债券型证券投资基金基
金经理 。 2014 年 6 月 26 日
起任大成景益平稳收益混
合型证券投资基金基金经
理。2014 年 9 月 3 日起 兼
任大成景丰债券型证券投
资基金 （LOF ） 基金 经理 。
2014 年12 月9 日起 任大 成
景利混合型证券投资基金
基金经 理。 具有 基金 从业 资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 可转债 增强 债券
型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 在基 金管 理运 作中 ， 大成 可转 债增 强债
券型证 券投 资基 金 的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年 2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5% 的交 易情 形； 投 资组 合 间债券 交易 存 在 1 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年2 季度 ， 股 票市 场 出现了 剧烈 调整 ， 市 场整 体呈现 急跌 急涨 的态 势。 总体上 看， 上证
综指季 度涨 幅 为14.12% ， 创业板 指数 涨幅 为 22.42% ，沪 深 300 指数 涨幅 为10.41%。但从 6 月下
旬开始 ， 市 场出 现了 极端 的连续 跌停 ，这 形成 了巨 大的下 跌压 力。
由于转 债市 场同 股票 市场 高度相 关， 且部 分转 债到 期赎回 ，溢 价率 自然 降低 ，因此 在股 票市
场季度 末暴 跌以 及溢 价率 降低的 双重 影响 下， 中证 转债指 数出 现了 大幅 大跌 ，跌幅 为 11.46% 。
在本季 度， 本产 品降 低了 转债部 分的 仓位 ，但 受到 市场影 响， 本产 品的 净值 出现较 大幅 度波
动。
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.730 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-9.23% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-4.31% ， 低于 业绩 比较 基准 的表 现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下 一季 度， 我们 认为 ，由于 受到 杠杆 资金 需要 持续出 清股 票的 压力 ，市 场将进 入一 个极
度不确 定的 时期 ，短 期内 仍将承 担巨 大压 力， 需要 密切观 察资 金的 流出 速度 和国家 的政 策动 向。
但同时 ，我 们也 认为 ，由 于市场 持续 暴跌 ，因 此部 分个股 将逐 步显 现投 资机 会。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 报告期内 基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 55,240,510.32 13.76
其中： 股票
55,240,510.32 13.76
2 固定收 益投 资
313,272,990.34 78.04
其中： 债券
313,272,990.34 78.04
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,025,224.18 5.24
7 其他资 产
11,892,227.64 2.96
8 合计
401,430,952.48
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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C 制造业 29,233,505.00 8.64
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
235,260.00 0.07
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 11,253,145.32 3.33
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 14,518,600.00 4.29
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
- 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 55,240,510.32 16.32
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002614 蒙发利 850,000 15,155,500.00 4.48
2 600682 南京新 百 299,844 11,253,145.32 3.33
3 300036 超图软 件 260,000 9,536,800.00 2.82
4 000810 创维数 字 300,000 7,440,000.00 2.20
5 300112 万讯自 控 300,000 6,621,000.00 1.96
6 000948 南天信 息 100,000 3,720,000.00 1.10
7 300059 东方财 富 20,000 1,261,800.00 0.37
8 601985 中国核 电 18,000 235,260.00 0.07
9 002766 索菱股 份 500 17,005.00 0.01
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券
2,004,800.00
0.59
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券
52,424,676.70
15.49
其中： 政策 性金 融债
52,424,676.70
15.49 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4 企业债 券 701,000.00 0.21
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 258,142,513.64 76.28
8 其他 - 0.00
9 合计 313,272,990.34 92.58
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128009 歌尔转 债 618,978 98,281,326.84 29.04
2 113501 洛钼转 债 480,000 66,931,200.00 19.78
3 113007 吉视转 债 424,310 52,567,765.90 15.53
4 018001 国开 1301 511,610 52,424,676.70 15.49
5 110030 格力转 债 208,860 40,128,271.80 11.86
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 311,434.55
2 应收证 券清 算款 9,273,744.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,968,677.97
5 应收申 购款 338,370.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,892,227.64
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1
128009 歌尔转 债
98,281,326.84 29.04
2
113501 洛钼转 债
66,931,200.00 19.78
3 113007 吉视转 债 52,567,765.90 15.53
4 110030 格力转 债 40,128,271.80 11.86
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300112 万讯自 控 6,621,000.00 1.96 重大事 项停牌
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 340,766,026.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 79,356,524.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 224,479,970.19
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 195,642,580.49
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 30,000,600.02
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 30,000,600.02
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 15.33
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 5 日发 布了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第六 次会议 审议 通过 ， 刘 明先 生不再 担任 公司 副总
经理。
2 、 基 金管 理人 于2015 年5 月 16 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第七 次会议 审议 通过 ， 肖 冰先 生不再 担任 公司 副总
经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成可转 债增 强债 券型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证 券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各种 公告 原稿 。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 7 月21 日
