大成互联网思维混合型证券投资基金
2015 年第2 季度报告
2015 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2015 年 7 月 21 日
大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 1 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月21 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成互 联网 思维 混合
交易代 码 001144
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,649,918,986.21 份
投资目 标
捕捉互 联网 技术 与思 维向 实体经 济与 金融 各领 域渗
透的过 程中 各个 行业 出现 的投资 机会 ， 为 投资 者提 供
分享互 联网 技术 与思 维带 动经济 发展 与企 业盈 利增
长的红 利， 力争 通过 积极 主动投 资管 理实 现基 金资 产
长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 国 家经 济政 策、 股票 市
场风险 、 债 券市 场整 体收 益率曲 线变 化和 资金 供求 关
系等因 素的 分析 ， 研 判经 济周期 在美 林投 资时 钟理 论
所处的 阶段 ， 综 合评 价各 类资产 的市 场趋 势、 预期 风
险收益 水平 和配 置时 机。 在此基 础上 ， 本 基金 将积 极、
主动地 确定 权益 类资 产、 固定收 益类 资产 和现 金等 各
类资产 的配 置比 例并 进行 实时动 态调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋中证 综合 债券 指数 收益
率×40 %
风险收 益特 征 中高风 险
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 2 页
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 21 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 129,671,078.84
2.本期 利润
-17,620,564.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0053
4.期末 基金 资产 净值 2,510,315,420.94
5.期末 基金 份额 净值 0.947
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.30% 3.27% 0.34% 1.70% -5.64% 1.57%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月21 日 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 。 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 3 页
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 。 截 至报 告期末 ， 本基 金处
于建仓 期。
3、 截至 报告 期末 ， 本 基金 投资的 江苏 三友 （002044 ） 因拟 披露 重大 事项 停牌 ， 导致 投资 比例 被动
超标。 除此 之外 ，本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定的 各项 比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李博先 生
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
21 日
- 4 年
工学硕 士，2009 年 9
月至2010 年8 月 就职
于韩 国SK Telecom 首
尔总部 ；2010 年 8 月
至2011 年5 月就 职于
国信证券任研究员；
2011 年 5 月 起加 入大
成 基 金 管 理 有 限 公
司，历任大成基金电
子行业、互联网传媒
行业分析师、基金经
理助理 ， 2014 年10 月
28 日起 担任 大成 消费
主题股票型证券投资
基金基金经理助理及
大成内需增长股票型
证券投资基金基金经
理助理 。 自 2015 年 4
月 21 日起， 担任 大成
互联网思维混合型证
券投资基金 基 金 经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 互联网 思维 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 在基 金管 理运 作中 ， 大成 互联 网思 维混
合型证 券投 资基 金 的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披 露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 4 页
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资 人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管 理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年 2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5% 的交 易情 形； 投 资组 合 间债券 交易 存 在 1 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
我们始 终认 为整 个社 会信 息化的 过程 是当 前人 类社 会向前 发展 的主 要驱 动力 之一， 而这 个信
息化的 过程 在目 前主 要体 现为生 产、 生活 的互 联网 化、移 动互 联网 化。 因此 ，我们 从长 期投 资的
角度把 仓位 主要 配置 在了 互联网+相 关的 方向 ， 包 括 互联网 行业 ， 以 及受 互联 网改造 且有 较为 明显
的边际 变化 的传 统行 业。
本基金 产品 于四 月底 成立 并开始 建仓 ，站 在当 时的 时间节 点， 在牛 市的 氛围 下，在 互联 网+大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 5 页
领域里 ，我 们更 看好 ，并 相对重 仓配 置的 是：1） 互 联网金 融领 域， 成长 性和 周期弹 性兼 具；2）
互联网 健康 、 医 疗领 域， 行业处 于发 展初 期， 空间 较大， 且政 策的 友好 度将 不断加 强；3） 互联 网
传媒娱 乐领 域， 拥有 良好 的变现 模式 与用 户粘 性， 便于形 成足 够的 壁垒 。
因此， 在四 月底 到五 月底 的行情 中， 本产 品收 益率 表现较 好， 但是 随着 六月 份因快 速去 杠杆
带来的 市场 整体 的巨 幅、 快速的 下跌 ，也 让本 产品 的净值 产生 了较 大的 回撤 。
我们认 为， 市场 在大 幅下 跌之后 ，随 着国 家稳 定资 本市场 的相 关政 策、 措施 的出台 ，市 场将
有望逐 步企 稳， 而在 这个 过程中 ，我 们认 为市 场的 风险偏 好将 较二 季度 有明 显的降 低， 因此 ，在
看好互 联网+的 同时 ，我 们 将适当 加大 对于 稳定 业绩 增长股 票、 以及 行业 龙头 股票的 配置 比例 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为0.947 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-5.3% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.34%，低 于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
宏观经 济方 面， 在经 历了 人口红 利带 来的 经济 高速 增长期 后， 我国 经济 仍然 处于寻 找经 济转
型亮点 和实 体经 济去 杠杆 叠加的 转型 期。 从需 求端 来看， 尽管 货币 政策 在过 去一年 来有 了可 观的
宽松， 但是 基建 投资 和房 地产投 资改 善程 度仍 有限 ，总体 来看 经济 仍处 于转 型的适 应期 。目 前金
融体系 的流 动性 总体 保持 了充裕 的态 势， 但是 如何 更好地 引导 金融 体系 的流 动性对 于实 体经 济的
扶持， 是仍 然需 要解 决和 关注的 问题 。
在金融 市场 流动 性改 善和 经济改 革和 转型 的背 景下 ，过去 一年 我国 证券 市场 经历了 一轮 单边
上涨的 行情 。尽 管近 期在 场外配 资清 理的 连锁 反映 下A 股 出现 了较 大幅 度 的 猛烈回 调， 但是 从中
长期来 看流 动性 宽松 的情 况并没 有发 生改 变， 改革 牛和转 型牛 的基 本因 素也 并未发 生改 变。 从中
期角度 来看 ，目 前的 泥沙 俱下的 局面 反而 可能 创造 较好的 投资 机会 。在 此轮 回调后 ，具 备基 本面
和成长 性的 公司 将具 备较 好的投 资价 值。 我们 将继 续坚持 挖掘 具备 良好 成长 性和优 秀基 本面 的公
司进行 配置 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,237,268,255.89 84.38 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 6 页
其中： 股票
2,237,268,255.89 84.38
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 贵金属 投资 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
367,868,636.93 13.87
7 其他资 产
46,353,344.55 1.75
8 合计
2,651,490,237.37
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 1,593,246,184.87 63.47
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 1,228.32 0.00
F 批发和 零售 业 7,311,661.74 0.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 5,818,080.00 0.23
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 431,848,599.05 17.20
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
16,952,608.00 0.68
L
租赁和 商务 服务 业
10,983,217.76 0.44
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 82,244,599.44 3.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
20,145,600.00 0.80
R 文化、 体育 和娱 乐业
68,716,476.71 2.74
S 综合 - 0.00
合计 2,237,268,255.89 89.12
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002044 江苏三 友 6,739,839 301,944,787.20 12.03 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 7 页
2 002517 泰亚股 份 3,437,341 146,018,245.68 5.82
3 600990 四创电 子 1,369,393 131,899,933.76 5.25
4 002488 金固股 份 3,586,488 116,489,130.24 4.64
5 002740 爱迪尔 1,889,195 114,182,945.80 4.55
6 300059 东方财 富 1,619,611 102,181,257.99 4.07
7 000821 京山轻 机 3,802,700 90,960,584.00 3.62
8 000802 北京文 化 2,825,304 82,244,599.44 3.28
9 002414 高德红 外 2,088,230 82,109,203.60 3.27
10 002280 联络互 动 1,443,086 76,916,483.80 3.06
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 在风 险可控 的前 提下 ，
参与股 指期 货的 投资 。此 外，本 基金 还将 运用 股指 期货来 管理 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，如 预期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 8 页
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,634,396.04
2 应收证 券清 算款 40,833,873.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,465.23
5 应收申 购款 3,830,609.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,353,344.55
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 002044 江苏三 友 301,944,787.20 12.03 重大事 项停 牌
2 002740 爱迪尔 114,182,945.80 4.55 重大事 项停 牌
3 002414 高德红 外 82,109,203.60 3.27 重大事 项停 牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月21 日 ） 基金 份
额总额
3,473,268,132.40 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 9 页
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
1,422,204,243.51
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
2,245,553,389.70
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,649,918,986.21
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于 2015 年 5 月 5 日发 布了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第六 次会议 审议 通过 ， 刘 明先 生不再 担任 公司 副总
经理。
2 、 基 金管 理人 于2015 年5 月 16 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的
公告》 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 第六 届董 事会 第七 次会议 审议 通过 ， 肖 冰先 生不再 担任 公司 副总
经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成互联 网思 维混 合型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 互联 网思 维混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 互联 网思 维混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 10 页
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2015 年 7 月21 日
