东 方 鼎 新 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月21 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方鼎 新灵 活配 置混 合
基金主 代码 001196
交易代 码 001196
前端交 易代 码 001196
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,525,520,909.02 份
投资目 标
通过发 掘市 场中 的新 机会 进行投 资， 在有 效控 制投 资
风险、 动态 配置 资产 及主 动管理 的基 础上 ， 力 争为 投
资人提 供绝 对回 报。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济因 素、 国 家经 济政 策、 市场 估
值因素 、 债 券市 场收 益率 曲线变 化和 资金 供求 关系 等
因素的 分析 ， 判 断经 济周 期所处 阶段 ， 综 合评 价各 类
资产的 市场 趋势 、 预 期风 险收益 水平 和配 置时 机， 给
出股票 、 债 券和 货币 市场 工具等 资产 的最 佳配 置比 例
并进行 动态 调整 。
2、股 票投 资策 略
本基金 充分 结合 行业 配置 策略和 个股 选择 策略 ， 分 析
股票的 投资 价值 ， 发 掘市 场中新 的投 资机 会， 实现 基
金的投 资目 标。
3、债 券投 资策 略 东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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本基金 通过 动态 调整 债券 的投资 比例 ， 在 一定 程度 上
规避股 票市 场的 投资 风险 ，获得 相对 稳定 的投 资收
益。 结 合市 场利 率趋 势及 信用环 境 变 化情 况等 ， 综 合
判断各 类券 种的 风险 收益 水平， 构造 债券 的投 资组
合。 在 实际 的投 资运 作中 ， 本基 金将 运用 久期 调整 策
略、 收 益率 曲线 策略、 类 属券种 配置 策略 、 期 限结 构
策略等 多种 策略 ，获 取债 券市场 的长 期稳 定收 益。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
在控制 信用 风险 的基 础上 ， 本基 金对 中小 企业 私募 债
券投资 ， 主 要通 过期 限和 品种的 分散 投资 控制 流动 性
风险。 以买 入持 有到 期为 主要策 略， 审慎 投资 。
针对内 嵌转 股选 择权 的中 小企业 私募 债券 ， 本 基金 通
过深入 的基 本面 分析 及定 性定量 研究 ， 自 下而 上精 选
个债， 在控 制风 险的 前提 下， 谋 求内 嵌转 股权 潜在 的
增强收 益。
基金投 资中 小企 业私 募债 券， 基 金管 理人 将根 据审 慎
原则， 制订 严格 的投 资决 策流程 、 风 险控 制制 度和 信
用风险 、 流 动性 风险 处置 预案， 并经 董事 会批 准， 以
防范信 用风 险、 流动 性风 险等各 种风 险。
5、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将通 过对 权证 标的 证券 基
本面的 研究 ， 并 结合 权证 定价模 型， 深入 分析 标的 资
产价格 及其 市场 隐含 波动 率的变 化， 寻求 其合 理定 价
水平。 全面 考虑 权证 资产 的收益 性、 流动 性及 风险 性
特征， 谨慎 投资 ，追 求较 稳定的 当期 收益 。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益
率曲线 、个 券选 择和 把 握 市场交 易机 会等 积极 策略 ，
在严格 遵守 法律 法规 和基 金合同 基础 上， 通过 信用 研
究和流 动性 管理 ， 选 择经 风险调 整后 相对 价值 较高 的
品种进 行投 资， 以期 获得 长期稳 定收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：年化 收益 率 8%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 21 日 － 2015 年6 月 30 日 ） 东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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1.本期 已实 现收 益 92,591,566.91
2.本期 利润
182,031,121.49
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0254
4.期末 基金 资产 净值 10,730,703,782.46
5.期末 基金 份额 净值 1.0195
注： ①本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.95% 0.12% 1.16% 0.00% 0.79% 0.12%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注 ：本 基金 基金 合同 于 2015 年4 月21 日 生效 ，截至 报告 期末 ，本 基金 成立不 满六 个月 ，仍
处于建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱晓栋 （先 生）
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
21 日
- 6 年
对外经济贸易大学经
济学硕 士， 6 年证 券从
业经历 。 2009 年12 月
加盟东方基金管理有
限责任公司，曾任研
究部金融行业、固定
收益研究、食品饮料
行业、建筑建材行业
研究员，东方龙混合
型开放式证券投资基东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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金基金经理助理、东
方精选混合型开放式
证券投资基金基金经
理。现任东方利群混
合型发起式证券投资
基金基金经理、东方
安心收益保本混合型
证券投资基金基金经
理、东方多策略灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、东方
龙混合型开放式证券
投资基金基金经理、
东方鼎新灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、东方核心动
力股票型开放式证券
投资基金基金经理、
东方新策略灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
周薇（ 女士 ）
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
21 日
- 6 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士，6 年证券从业经
历，曾任中国银行总
行 外 汇 期 权 投 资 经
理。2012 年 7 月 加盟
东方基金管理有限责
任公司，曾任固定收
益部债券研究员、投
资经理、东方金账簿
货币市场证券投资基
金基金经理助理。现
任东方金账簿货币市
场证券投资基金基金
经理、东方鼎新灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、东方
惠新灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、 东 方永 润 18 个月
定期开放债券型证券
投资基 金。
邱义鹏 （先 生）
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
21 日
- 7 年
清华大学材料科学与
工程专 业硕 士， 7 年证
券从业经历。曾任嘉东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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实基金医药行业研究
员助理、长城证券医
药 行 业 研 究 员 。2010
年 8 月加盟 东方 基金
管理有限责任公司，
曾任权益投资部医药
生物、建筑材料、建
筑装饰、食品饮料、
农 林 牧 渔 行 业 研 究
员，东方精选混合型
开放式证券投资基金
基金经理助理。现任
东方鼎新灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、东方惠新灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、东
方精选混合型开放式
证券投资基金基金经
理、东方主题精选混
合型证券投资基金基
金经理 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 鼎新灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
作基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理 人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。 东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直 接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 场外 资金 加速 进场、 杠杆 比例 不断 提高 ，市场 不断 走牛 ，但 随着 证监会 在 6 月中
旬开始 严格 控制 场外 配资 ，市场 呈现 冲高 回落 的态 势。
报告期 内， 鉴于 本基 金以 绝对收 益为 主， 本基 金基 本维持 了原 有权 益仓 位； 从权益 部分 的持
仓来看 ，本 基金 维持 了精 选个股 ，追 求绝 对收 益的 投资思 路。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年4 月21 日 （基 金成 立日 ） 至2015 年6 月 30 日， 本基 金净 值增 长率 为1.95% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为1.16% ， 高于业 绩比 较基 准 0.79% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
通胀水 平持 续低 位震 荡、 地产销 售回 暖对 投资 的拉 动并不 明显 ，中 国宏 观经 济依然 处于 弱势
格局， 全年 经济 稳增 长压 力依然 较大 ，货 币与 财政 政策存 在继 续加 码空 间。
市场层 面而 言， 居民 大类 资产配 置向 权益 转移 的驱 动力仍 在， 牛市 的基 础没 有改变 ；但 市场
流动性 最宽 裕的 时期 可能 已经过 去， 市场 短期 而言 需要消 化部 分个 股估 值过 高的压 力。 结构 分化 、东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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去伪存 真将 是未 来投 资的 主线， 我们 更看 好业 绩保 持持续 快速 增长 的行 业龙 头。
本基金 将立 足于 基本 面， 兼顾业 绩成 长与 估值 的合 理性， 寻找 符合 本基 金绝 对回报 策略 的标
的，争 取为 投资 者创 造持 续稳定 的投 资回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金持 有人数 低 于200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 320,578,834.14 2.98
其中： 股票
320,578,834.14 2.98
2 固定收 益投 资
532,008,089.00 4.95
其中： 债券
532,008,089.00 4.95
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,890,906,561.35 91.94
7 其他资 产
14,873,780.61 0.14
8 合计
10,758,367,265.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 86,947,998.60 0.81
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
45,516,000.00 0.42
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - 东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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J 金融业 161,747,890.26 1.51
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
26,366,945.28 0.25
S 综合 - -
合计 320,578,834.14 2.99
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601211 国泰君 安 4,710,189 161,747,890.26 1.51
2 601985 中国核 电 3,000,000 39,210,000.00 0.37
3 000673 当代东 方 799,968 26,366,945.28 0.25
4 002651 利君股 份 598,048 25,835,673.60 0.24
5 300429 强力新 材 149,942 18,294,423.42 0.17
6 603088 宁波精 达 200,000 8,822,000.00 0.08
7 600310 桂东电 力 200,000 6,306,000.00 0.06
8 300274 阳光电 源 200,000 6,114,000.00 0.06
9 000915 山大华 特 99,975 5,598,600.00 0.05
10 002592 八菱科 技 100,000 5,398,000.00 0.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 530,044,291.00 4.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,963,798.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 532,008,089.00 4.96 东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019217 12 国债 17 2,442,230 244,833,557.50 2.28
2 019509 15 国债 09 1,100,000 110,924,000.00 1.03
3 019506 15 国债 06 604,910 61,162,450.10 0.57
4 019304 13 国债 04 546,280 55,026,784.40 0.51
5 019414 14 国债 14 248,500 24,859,940.00 0.23
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 股指 期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 国债 期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报 告期 内本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查 ， 或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有 投资 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 40,775.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,729,902.78
5 应收申 购款 1,103,102.26
6 其他应 收款 - 东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,873,780.61
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600310 桂东电 力 6,306,000.00 0.06 筹划重 要事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月21 日 ） 基金 份
额总额
5,285,314,816.72
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
5,304,173,762.87
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
63,967,670.57
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 10,525,520,909.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
东方鼎新灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
一、《 东方 鼎新 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
二、《 东方 鼎新 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2015 年 7 月21 日
