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东方策略(400007)

东方策略:2015年第二季度报告

 
 
东 方 策 略 成长 股 票 型 开放 式 证 券 投资 基 金
2015 年第2 季度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 东方基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一五 年七月二十一日 
 
 
 东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东方策 略成 长股 票 基金主 代码 400007


交易代 码 400007 前端交 易代 码 400007 后端交 易代 码 400008 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 6 月 3 日 报告期 末基 金份 额总 额 328,221,777.53 份 投资目 标 本基金 重点 投资 受益 于国 家发展 战略 并具 有成 长潜 力的上 市公 司, 分享 国民 经济快 速发 展带 来的 成长 性 收益, 追求 管理 资产 的长 期稳定 增值 。 投资策 略 本基金 通过 分析 宏观 经济 发展战 略, 确定 基金 重点 投 资的行 业, 自上 而下 配置 资产, 自下 而上 精选 证券 。 本基金 从重 点投 资的 行业 中寻找 成长 性公 司, 通过 成 长风险 值控 制成 长风 险, 以合理 的价 格投 资于 优秀 公 司和/ 或相 对价 值低 估的 其 他公司 ;通 过组 合投 资有 效分散 风险 ,谋 求基 金资 产长期 稳定 的增 长。 业绩比 较基 准 本基金 的股 票业 绩比 较基 准是中 信标 普300 指数; 债 券业绩 比较 基准 是中 信标 普全债 指数 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 中信标 普300 指数 收益 率 ×70%+ 中信 标普 全债 指数东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


收益率 ×30 % 随着市 场环 境的 变化 , 如 果上述 业绩 比较 基准 不适合 本基金 时, 本基 金管 理人 可以依 据维 护基 金份 额持 有 人合法 权益 的原 则, 根据 实际情 况对 业绩 比较 基准 进 行相应 调整 。调 整业 绩比 较基准 应经 基金 托管 人同 意, 报 中国 证监 会备 案, 基金管 理人 应在 调整 前 3 个 工作日 在至 少一 种中 国证 监会指 定的 信息 披露 媒体 上刊登 公告 。 风险收 益特 征 本基金 属于 成长 型股 票基 金, 为 证券 投资 基金 中的 高 风险品 种。 长期 平均 的风 险和预 期收 益高 于混 合型 基 金、债 券型 基金 和货 币市 场基金 。 基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 32,062,299.21 2.本期 利润


-134,571,137.29 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.7811 4.期末 基金 资产 净值 1,190,310,124.01 5.期末 基金 份额 净值 3.6265


注 : ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 (不 含公允 价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 ②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 30.86% 2.87% 8.55% 1.81% 22.31% 1.06%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张洪建 (先 生) 本 基 金 基 金经理 2014 年12 月 25 日 - 6 年 清 华 大 学 物 理 学 博 士,6 年证券从业经 历,曾任银联商务创 新业务部专员,平安 证 券 综 合 研 究 所 TMT 行业研 究员 。2012 年 5 月加盟东方基金管 理有限责任公司,曾 任权益投资部电子、 传媒、家用电器、电 气设备行业研究员,东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


东方核心动力股票型 开放式证券投资基金 基金经理助理。现任 东方策略成长股票型 开放式证券投资基金 基金经理、东方龙混 合型开放式证券投资 基金基金经理、东方 新思路灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理。 王然( 女士 ) 本 基 金 基 金经理 2015 年5 月 4 日 - 7 年 北京交通大学产业经 济学硕 士, 7 年证 券从 业经历,曾任益民基 金交通运输、纺织服 装、轻工制造行业研 究员。2010 年 4 月加 盟东方基金管理有限 责任公司,曾任权益 投资部交通运输、纺 织服装、商业零售行 业研究员,东方策略 成长股票型开放式证 券投资基金基金经理 助理,现任东方保本 混合型开放式证券投 资基金基金经理、东 方策略成长股票型开 放式证券投资基金基 金经理、东方新兴成 长混合型证券投资基 金基金经理、东方新 思路灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。


注 :① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。 ②证 券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 策略成 长股 票型 开放 式证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定, 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


运作基 金资 产, 在严 格控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司 公 平交 易制 度指 导意见 》(2011 年修订 ), 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。 基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ,各 投资 组合 经理在 授权 范围 内自主 决策 ,各 投资 组合 共享研 究平 台, 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公 平的机 会。 基金管 理人 实行 集中 交易 制度, 建立 公平 的交 易分 配制度 ,确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易 执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ,基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ;对 于债 券一 级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易,各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投 资组合 的交 易价 格和 数量 ,基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ;对 于银行 间交 易, 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。 基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况 进行统 计分 析, 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定, 在授 权、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合, 未直接 或通 过与 第三 方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间 进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度 规定。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告 期内 ,未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内, 市场 出现 了大 幅波动 ,4-5 月 在场 外资 金加速 入场 、场 内资 金继 续加杠 杆的 背景 之下 ,A 股市 场表 现强 势, 创业板 指 、 中 小板 指、 上 证综指 大幅 上涨 , 且以 总 理提出 的 “互 联网+ ” 相关标 的表 现强 势。6 月 在清理 场外 配资 事件 的驱 动下, 股指 大幅 下挫 ,进 而引发 新一 轮的 强行东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


平仓, 恐慌 情绪 浓重 。整 体看,2 季 度创 业板 指数 上涨18.2% 、振 幅72.5% , 上证综 指上 涨 8.2% 、 振幅38.3% 。 报告期 内, 本基 金净 值先 扬后抑 ,4-5 月 份本 基金 延续 1 季度 的投 资策 略, 侧重对 战略 新兴 产业的 成长 股龙 头的 价值 挖掘, 净值 表现 突出 。6 月份市 场出 现大 幅 调 整, 本基金 也做 出了 仓位 的适当 调整 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2015 年4 月1 日至2015 年6 月30 日, 本基 金净 值 增长率 为 30.86% , 业 绩比 较基准 收益 率为 8.55% ,高 于业 绩比 较基 准 22.31% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2015 年3 季度, 我们 认为国 家加 码刺 激经 济政 策和维 护市 场稳 定是 可以 预期的 , 一 方面 , 场外融 资逐 步规 范、 强平 趋于尾 声; 另一 方面 ,房 地产销 售企 稳复 苏、 铁路 环保 等PPP 项目 逐步 落地, 经济 结构 优化 和企 业转型 升级 出现 向好 迹象 。因此 我们 认为 ,在 市场 急速下 跌之 后需 要一 段较长 时间 进行 市场 的调 整和消 化, 之后 将迎 来真 正意义 的繁 荣。 而调整 过后 市场 仍会 寻找 具备长 期成 长逻 辑的 标的 ,特别 是互 联网 催生 的新 兴领域 未来 将蕴 藏伟大 的公 司, 因此 从长 期角度 来看 , 我 们仍 看好 以新兴 科技 为驱 动的 成长 型龙头 ,我 们将 继续 坚守企 业生 命周 期理 论的 选股策 略, 以合 适的 价格 买入并 持有 ,充 分分 享科 技蓝筹 带来 的价 值成 长。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金持 有人数 低 于200 人或 基金 资产净 值低 于 5000 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,106,664,890.06 79.40 其中: 股票


1,106,664,890.06 79.40 2 固定收 益投 资


4,010,800.00 0.29 其中: 债券


4,010,800.00 0.29








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


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其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


207,378,611.39 14.88 7 其他资 产


75,696,084.09 5.43 8 合计





1,393,750,385.54





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 25,489,769.40 2.14 C 制造业 530,708,246.73 44.59 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 9,135,000.00 0.77 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 34,144,422.78 2.87 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 687.32 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 151,867,836.44 12.76 J 金融业 - - K 房地产 业 22,767,812.07 1.91 L 租赁和 商务 服务 业 69,607,286.19 5.85 M 科学研 究和 技术 服务 业 94,270,323.90 7.92 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 18,385,715.98 1.54 R 文化、 体育 和娱 乐业 150,287,789.25 12.63 S 综合 - - 合计 1,106,664,890.06 92.97





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300306 远方光 电 3,426,608 96,424,749.12 8.10 2 300012 华测检 测 2,188,770 94,270,323.90 7.92 3 000681 视觉中 国 2,197,437 90,226,763.22 7.58 4 300232 洲明科 技 2,499,624 69,239,584.80 5.82 5 300431 暴风科 技 210,005 64,589,137.80 5.43 东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


6 300220 金运激 光 719,990 39,167,456.00 3.29 7 300005 探路者 1,400,000 38,360,000.00 3.22 8 601801 皖新传 媒 1,199,961 35,002,862.37 2.94 9 002400 省广股 份 1,379,818 34,854,202.68 2.93 10 300058 蓝色光 标 2,198,171 34,753,083.51 2.92





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 4,010,800.00 0.34 其中: 政策 性金 融债 4,010,800.00 0.34 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 4,010,800.00 0.34


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 140443 14 农发 43 40,000 4,010,800.00 0.34 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - -





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细


根 据本 基金 基金 合同 规定, 本基 金不 投资 贵金 属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细


本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


根 据本 基金 基金 合同 规定, 本基 金不 投资 股指 期货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


根 据本 基金 基金 合同 规定, 本基 金不 投资 国债 期货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 , 或 在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。 5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 188,204.66 2 应收证 券清 算款 58,688,153.02 3 应收股 利 - 4 应收利 息 188,756.62 5 应收申 购款 16,630,969.79 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 75,696,084.09


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300012 华测检 测 94,270,323.90 7.92 筹划重 大事 项 2 300431 暴风科 技 64,589,137.80 5.43 筹划重 大事 项


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 104,937,759.70 东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额 450,860,168.30 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 227,576,150.47 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 328,221,777.53


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,001,722.50 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,001,722.50 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 2.74


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 一、《 东方 策略 成长 股票 型开放 式证 券投 资基 金基 金合同 》 二、《 东方 策略 成长 股票 型开放 式证 券投 资基 金托 管协议 》 三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程 四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告 8.2 存 放地 点 上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。 8.3 查 阅方 式 投资者 可免 费查 阅, 在支 付工本 费后 ,可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.orient-fund.com ) 查阅 。 东方策略成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


东方基金管理有限责任公司 2015 年 7 月21 日