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东方添益债券(400030)

东方添益债券:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
东 方 添 益 债券 型 证 券 投资 基 金 2015 年第 2
季度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 东方基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一五 年七月二十一日 
 
 
 东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东方添 益债 券 基金主 代码 400030


交易代 码 400030 前端交 易代 码 400030 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 157,792,633.83 份 投资目 标 在适度 承担 信用 风险 并保 持基金 资产 流动 性的 条件 下, 对 固定 收益 类资 产进 行积极 主动 的投 资管 理, 实 现基金 资产 长期 、稳 定的 投资回 报。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济运 行情况 和金 融市 场运 行趋 势及国 家政 策趋 向和 市场 利率水 平变 化特 点等 进行 分析, 判断 我国 债券 市场 中期和 长期 的运 行情 况以 及 风险收 益波 动特 征。 通过 选取具 有投 资价 值的 个券 , 实现基 金的 持续 稳定 增值 。 业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 证券投 资基 金中 的较 低预 期 风险品 种, 其长 期平 均预 期风险 和预 期收 益率 低于 混 合型基 金、 股票 型基 金, 高于货 币市 场基 金。 基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 11 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 3,714,506.78 2.本期 利润


5,351,747.50 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0292 4.期末 基金 资产 净值 166,017,192.74 5.期末 基金 份额 净值 1.0521


注 : ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 (不 含公允 价值 变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 ②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.85% 0.06% 1.35% 0.10% 1.50% -0.04%


东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


注 : 本基 金基 金合 同 于 2014 年12 月15 日生 效 , 建 仓期 为 6 个月 , 建 仓 期结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合同 规定 。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 徐昀君 (先 生) 本 基 金 基 金经理 2014 年12 月 15 日 - 7 年 对外经济贸易大学金 融学硕 士 ,CFA ,FRM, 7 年证 券从 业经 历。 曾 任安信证券资产管理 部研究 员、 投资 经理, 华西证券资产管理部 投资经 理。2013 年 3 月加盟东方基金管理东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 5 页 共 11 页


有限责任公司,曾任 东方安心收益保本混 合型证券投资基金基 金经理助理、东方稳 健回报债券型证券投 资 基 金 基 金 经 理 助 理、东方安心收益保 本混合型证券投资基 金基金经理。现任东 方稳健回报债券型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、东方强化收益债 券型证券投资基金基 金经理、东方多策略 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、 东方双债添利债券型 证券基金基金经理、 东方添益债券型证券 投资基金基金经理、 东方利群混合型发起 式证券投资基金基金 经理、 东方 永润18 个 月定期开放债券型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。


注 :① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 添益债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 作基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为。 本基 金无 违法 、违 规行为 。本 基金 投资 组合 符合有 关法 规及 基金 合同 的约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》(2011 年修订 ), 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。 东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 11 页


基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ,各 投资 组合 经理在 授权 范围 内自主 决策 ,各 投资 组合 共享研 究平 台, 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公 平的机 会。 基金管 理人 实行 集中 交易 制度, 建立 公平 的交 易分 配制度 ,确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易 执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ,基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ;对 于债 券一 级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易,各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投 资组合 的交 易价 格和 数量 ,基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ;对 于银行 间交 易, 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。 基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况 进行统 计分 析, 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定, 在授 权、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合, 未直接 或通 过与 第三 方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度 规定。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。 本报告 期内 ,未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年二 季度 ,宏 观经 济 维持低 位, 表现 平淡 。具 体而言 ,工 业增 加值 同比 增速维 持低 迷, 除房地 产行 业销 量增 长以 外,其 余行 业均 表现 疲弱 ,如发 电耗 煤、 交运 等行 业大幅 下滑 ;通 胀水 平维持 低位 ,其 中, 食品 价格呈 现季 节性 小幅 回落 ,原材 料价 格持 续下 跌;PMI 制 造业 指数 相较 于一季 度有 所回 升, 但仍 处于历 年同 期较 低水 平。 在经济 维持 低迷 的压 力下 ,二季 度央 行陆 续出 台宽 松政策 ,先 后2 次降 准、2 次降 息, 并通 过降低 逆回 购利 率、SLF 、MLF 等 宽松 操作 降低 社会 融资成 本、 释放 流动 性, 支持资 本市 场。 二季度 债券 市场 受货 币政 策因素 等影 响, 其收 益率 水平仍 维持 低位 。具 体而 言,4 月, 债券 收益率 受央 行降 准等 因素 影响有 所下 行 ;5 月, 债券 收益率 受中 核等 巨 量IPO 、 地方债 挤压 等因 素 影响呈 现上 行趋 势;6 月 ,债券 收益 率在 央行 降息 降准的 影响 下再 度下 降至 低位。 东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 7 页 共 11 页


报告期 内, 本基 金组 合较 为稳定 ,以 享受 票息 为主 ,获得 了较 好的 绝对 收益 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2015 年4 月1 日至2015 年6 月30 日, 本基 金净 值 增长率 为 2.85% ,业 绩比 较基准 收益 率为 1.35% ,高 于业 绩比 较基 准 1.5% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望三 季度 ,宏 观经 济有 望在政 府稳 增长 的政 策支 持下得 以回 升。 具体 而言 ,二季 度 PMI 制 造业指 数较 一季 度已 经有 所上行 ,预 示着 三季 度经 济的进 一步 好转 ;央 行有 望于三 季度 通过 货币 政策及 定向 操作 工具 进一 步降低 利率 ,推 动地 方政 府债务 的置 换; 地产 行业 将受益 于低 利率 、房 市政策 改善 等因 素, 于三 季度有 所好 转; 一带 一路 、国企 改革 等政 策热 点将 一定程 度地 推动 三季 度经济 的增 长。 对于三 季度 债券 市场 而言 ,宽松 货币 政策 将推 动利 率水平 不断 下行 、宏 观企 稳的预 期有 望降 低信用 利差 、IPO 暂 停及 股市调 整的 因素 将重 新配 置打新 基金 的流 向, 利好 债券市 场。 未 来, 本基 金将 继续 以持 有中短 久期 、高 收益 的信 用债为 主, 以获 得稳 定的 票息收 入, 实现 绝对收 益。 感谢基 金持 有人 对本 基金 的信任 和支 持, 我们 将本 着勤勉 尽责 的精 神, 秉承 “诚信 是基 、回 报为金 ”的 原则 ,力 争获 取与基 金持 有人 风险 特征 一致的 稳健 回报 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金持 有人数 低 于200 人或 基金 资产净 值低 于 5000 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


226,892,196.56 97.44 其中: 债券


226,892,196.56 97.44








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 - - 东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 11 页


金融资 产


6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


764,906.06 0.33 7 其他资 产


5,185,068.97 2.23 8 合计





232,842,171.59





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,043,000.00 6.05 其中: 政策 性金 融债 10,043,000.00 6.05 4 企业债 券 196,850,196.56 118.57 5 企业短 期融 资券 19,999,000.00 12.05 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 226,892,196.56 136.67


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 1280048 12 五 华国 投债 190,000 15,023,300.00 9.05 2 0980160 09 鹤 城投 债 200,000 14,452,000.00 8.71 3 1380126 13 浔 富和 债 140,000 14,217,000.00 8.56 4 1280309 12 阿 克苏 信诚债 125,000 13,020,000.00 7.84 5 1080031 10 红 谷城 投债 120,000 12,438,000.00 7.49





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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细


根 据本 基金 基金 合同 规定, 本基 金不 投资 贵金 属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细


本 基金 本报 告期 未持 有权证 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


根 据本 基金 基金 合同 规定, 本基 金不 投资 国债 期货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 , 或 在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。 5.10.2 根据基 金合 同的 规定 , 本 基金的 投资 范围 包括 国债 、 地方 政府 债、 中 央银 行票 据、 金 融债、 企业债 、公 司债 、中 期票 据、短 期融 资券 、中 小企 业私募 债券 、资 产支 持证 券、可 分离 交易 可转 债的纯 债部 分、 债券 回购 、银行 存款 等固 定收 益类 资产。 本报 告期 内本 基金 未持有 股票 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 52,674.14 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,923,902.42 5 应收申 购款 208,492.41 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,185,068.97


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 225,301,303.95 报告期 期间 基金 总申 购份 额 53,214,780.08 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 120,723,450.20 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 157,792,633.83


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 一、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 二、《 东方 添益 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》 三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程 四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告 8.2 存 放地 点 上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。 8.3 查 阅方 式 投资者 可免 费查 阅, 在支 付工本 费后 ,可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.orient-fund.com ) 查阅 。 东方基金管理有限责任公司 东方添益债券 2015 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 11 页


2015 年 7 月21 日