东 方 安 心 收益 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方安 心收 益保 本
基金主 代码 400020
交易代 码 400020
前端交 易代 码 400020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,388,502,542.27 份
投资目 标
本基金 通过 保本 资产 与收 益资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理 ， 控制 本金 损 失的风 险 ， 并 在基 金本 金 安
全的基 础上 实现 基金 资产 的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将综 合运 用固 定比 例投资 组合 保险 策略
(Constant Proportion Portfolio Insurance ，以 下
简称 CPPI 策略) 与基 于期 权的投 资组 合保 险策 略
(Option-Based Portfolio Insurance ， 以下 简称 OBPI
策略) 在保 本周 期内 实现 保 值增值 的目 的。
业绩比 较基 准
以三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率作 为本 基金 的业
绩比较 基准 。
风险收 益特 征
本基金 是保 本混 合型 的基 金产品， 属于 证券 投资 基 金
中的低 风险 品种 。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
基金保 证人 中海信 达担 保有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 219,335,310.32
2. 本期 利润
302,126,280.34
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0554
4. 期末 基金 资产 净值 13,558,992,617.21
5. 期末 基金 份额 净值 1.3052
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
4.56% 0.07% 0.90% 0.00% 3.66% 0.07%
东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王丹丹 （女
士）
本 基 金 基 金
经理、 固定 收
益 部 副 总 经
理、 投 资决 策
委员会 委员
2013 年7 月3
日
- 9 年
中国人民银行研 究
生部金 融学 硕士 ， 9
年基金从业经历 。
2006 年6 月加 盟东
方基金管理有限 责
任公司，曾任债 券
研究员、债券交 易
员、东方金账簿 货
币市场证券投资 基
金基金经理助理 、
东方金账簿货币 市东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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场证券投资基金 基
金经理、东方强 化
收益债券型证券 投
资基金基金经理 、
东方稳健回报债 券
型证券投资基金 基
金经理。现任固 定
收益部副总经理 、
投资决策委员会 委
员、东方安心收 益
保本混合型证券 投
资基金 基金 经理 。
朱晓栋 （先
生）
本 基 金 基 金
经理
2014 年1 月
30 日
- 6 年
对外经济贸易大 学
经济学硕士，6 年
证 券 从 业 经 历 。
2009 年 12 月 加盟
东方基金管理有 限
责任公司，曾任 研
究部金融行业、 固
定收益研究、食 品
饮料行业、建筑 建
材行业研究员， 东
方龙混合型开放 式
证券投资基金基 金
经理助理、东方 精
选混合型开放式 证
券投资基金基金 经
理。现任东方利 群
混合型发起式证 券
投 资 基 金 基 金 经
理、东方安心收 益
保本混合型证券 投
资基金基金经理 、
东方多策略灵活 配
置混合型证券投 资
基金基金经理、 东
方龙混合型开放 式
证券投资基金基 金
经理、东方鼎新 灵
活配置混合型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理、东方核心动 力
股票型开放式证 券
投 资 基 金 基 金 经
理、东方新策略 灵东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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活配置混合型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、 《 证券 投资 基金 管 理公司 管理 办法 》 及其 各 项实施 准则 、 《 东方 安心 收 益保本 混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金
资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益
的行为 。本 基金 无违 法、 违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 （2011
年修订 ） ， 制定 了《 东方 基 金管理 有限 责任 公司 公平 交易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确 定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。 东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 场外 资金 加速 进场、 杠杆 比例 不断 提高 ，市场 不断 走牛 ，但 随着 证监会 在 6 月中
旬开始 严格 控制 场外 配资 ，市场 呈现 冲高 回落 的态 势，创 业板 指、 中小 板指 、上证 综指 分别 上涨
22.42% 、15.32% 、14.12% ，以创 业板 为首 的中 小市 值个股 领涨 市场 。
报告期 内， 鉴于 本基 金以 绝对收 益为 主， 本基 金基 本维持 了原 有权 益仓 位； 从权益 部分 的持
仓来看 ，本 基金 维持 了精 选个股 ，追 求绝 对收 益的 投资思 路。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年4 月1 日至2015 年6 月30 日， 本基 金净 值 增长率 为 4.56% ，业 绩比 较基准 收益 率为
0.90% ，高 于业 绩比 较基 准 3.66%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
通胀水 平持 续低 位震 荡、 地产销 售回 暖对 投资 的拉 动并不 明显 ，中 国宏 观经 济依然 处于 弱势
格局， 全年 经济 稳 增 长压 力依然 较大 ，货 币与 财政 政策存 在继 续加 码空 间。
市场层 面而 言， 居民 大类 资产配 置向 权益 转移 的驱 动力仍 在， 牛市 的基 础没 有改变 ；但 市场
流动性 最宽 裕的 时期 可能 已经过 去， 市场 短期 而言 需要消 化部 分个 股估 值过 高的压 力。 结构 分化 、
去伪存 真将 是未 来投 资的 主线， 我们 更看 好业 绩保 持持续 快速 增长 的行 业龙 头。
本基金 将立 足于 基本 面， 兼顾业 绩成 长与 估值 的合 理性， 寻找 符合 本基 金绝 对回报 策略 的标
的，争 取为 投资 者创 造持 续稳定 的投 资回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金持 有人数 低 于200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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1 权益投 资 400,309,314.14 2.94
其中： 股票
400,309,314.14 2.94
2 固定收 益投 资
1,742,002,142.40 12.80
其中： 债券
1,742,002,142.40 12.80
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
5,115,311,832.95 37.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,323,758,909.26 46.47
7 其他资 产 26,587,976.63 0.20
8 合计 13,607,970,175.38
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 95,631,751.87 0.71
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
47,863,759.93 0.35
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,172,740.44 0.02
J
金融业 203,603,061.90 1.50
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
3,894,000.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
46,144,000.00 0.34
S
综合
- - 东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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合计 400,309,314.14 2.95
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601211 国泰君 安 5,929,035 203,603,061.90 1.50
2 000673 当代东 方 1,400,000 46,144,000.00 0.34
3 601985 中国核 电 3,000,000 39,210,000.00 0.29
4 002651 利君股 份 598,100 25,837,920.00 0.19
5 300429 强力新 材 149,967 18,297,473.67 0.13
6 603088 宁波精 达 199,915 8,818,250.65 0.07
7 600310 桂东电 力 226,601 7,144,729.53 0.05
8 300471 厚普股 份 50,453 6,377,763.73 0.05
9 300274 阳光电 源 200,000 6,114,000.00 0.05
10 002592 八菱科 技 100,000 5,398,000.00 0.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 860,069,000.00 6.34
其中： 政策 性金 融债 860,069,000.00 6.34
4 企业债 券 47,129,400.00 0.35
5 企业短 期融 资券 803,679,000.00 5.93
6 中期票 据 27,626,400.00 0.20
7 可转债 3,498,342.40 0.03
8 其他 - -
9 合计 1,742,002,142.40 12.85
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150411 15 农发 11 1,500,000 150,645,000.00 1.11
2 150413 15 农发 13 1,400,000 139,902,000.00 1.03
3 150205 15 国开 05 1,300,000 126,711,000.00 0.93
4 150211 15 国开 11 1,200,000 120,420,000.00 0.89
5 150206 15 国开 06 1,000,000 100,920,000.00 0.74
东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 投资 股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金不 投资 国债 期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 在本 报告 期内 未发现 存在 被监 管部 门立 案调查 ，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 144,480.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,885,205.45
5 应收申 购款 1,558,291.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,587,976.63
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113501 洛钼转 债 448,996.80 0.00
2 113007 吉视转 债 198,224.00 0.00
3 110030 格力转 债 192,130.00 0.00 东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 600310 桂东电 力 7,144,729.53 0.05 筹划重 大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,055,991,112.81
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,417,547,999.43
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 85,036,569.97
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 10,388,502,542.27
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
一、 《 东方 安心 收益 保本 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
二、 《 东方 安心 收益 保本 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告 东方安心收益保本 2015 年第 2 季度报告
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8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2015 年 7 月21 日
