东 吴 货 币 市场 证 券 投 资基 金2015 年第2 季
度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴货 币
基金主 代码 583001
交易代 码 583001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年5 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 302,311,376.83 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 通过 主动 式 管 理
及量化 分析,为 投资 者提 供 稳定的 收益 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略， 自 上而 下地 进行 投 资 管
理。 通过 定性 分析 和定 量 分析 ， 形 成对 短期 利率 变 化
方向的 预测； 在此 基础 之 上， 确定 组合 久期 和类 别 资
产配置 比例； 在此 框架 之 下， 通过 把握 收益 率曲 线 形
变和无 风险 套利 机会 来进 行品种 选择 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是
风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 ， 其 风 险 与
预期收 益均 低于 一般 债券 基金， 也低 于混 合型 基 金 与
股票型 基金 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 东吴货 币A 东吴货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 583001 583101
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 92,617,407.66 份 209,693,969.17 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
东吴货 币 A 东吴货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,302,451.44 1,609,994.57
2．本 期利 润 1,302,451.44 1,609,994.57
3．期 末基 金资 产净 值 92,617,407.66 209,693,969.17
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东吴货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9754% 0.0084% 0.3366% 0.0000% 0.6388% 0.0084%
注：1 、比 较基 准=同 期七 天通知 存款 利率 （税 后） 。
2 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 。
东吴货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.0359% 0.0084% 0.3366% 0.0000% 0.6993% 0.0084%
注：1 、比 较基 准=同 期七 天通知 存款 利率 （税 后） 。
2 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 。 东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：比 较基 准= 同期 七天 通 知存款 利率 （税 后） 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邵笛
本基金基
金经理
2014 年 10
月 31 日
- 8 年
上海财 经大 学工 商管 理硕 士。
曾就职 于上 海文 筑建 筑咨 询
公司、 上 海永 一房 产咨 询有 限
公司， 自2006 年 9 月起 加 入
东吴基 金管 理有 限公 司， 一 直
从事证 券投 资研 究工 作， 曾 任
交易员 、 研 究员、 基金 经理 助
理， 自2014 年10 月 31 日起
任东吴 货币 市场 证券 投资 基
金基金 经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 对外公 告之 日。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 相关 规定。 东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其 他有 关法 律规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，为 基金 持有 人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度 ， 加 强了 对所 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 以来 ，经 济表 现依 然偏弱 ，汇 丰PMI 指 数一 直处 于 50 的荣 枯线 下方 ， 而CPI 和 PPI
也处于 同 比1.4 和-4.5 上 下的低 位水 平。 为此 央行 采取了 更加 积极 的货 币政 策， 一 方面 ， 继 续通
过下调 逆回 购利 率引 导资 金利率 下行 ，另 一方 面， 进行更 加全 面的 降准 降息 为市场 提供 宽裕 流动
性，并 积极 推动 市场 利率 下行， 为经 济增 长助 力。
资金利 率出 现大 幅下 行， 从季初 到 5 月中 旬， 银行 间 7 天 回购 利率 下行 了200bp ，1 年 期的
AA+ 短 融收 益率 也同 步下 行 了 190bp ， 之 后受 半年 末因 素影响 ， 反弹 了70bp 。 不 过， 由于 受到 地方
债置换 进入 实质 操作 阶段 ， 债市 供给 压力 增大 因素 影响， 长期 利率 债 呈 现出 弱势震 荡的 走势 ，上
行幅度 达30bp ，收 益率 曲 线进一 步陡 峭化 。
受到天 威债 违约 等负 面消 息影响 ，低 等级 债的 信用 利差有 所扩 大， 成交 活跃 度也有 所降 低。
由于经 济下 行压 力较 大， 大宗商 品价 格表 现依 然较 弱，部 分行 业企 业盈 利情 况不容 乐观 ，跟 踪评
级有下 调风 险。
本季度 内， 为应 对赎 回和 信用风 险， 本基 金降 低了 低评级 债券 配置 ，增 加了 流动性 好的 高评
级债券 ，并 适当 控制 了组 合久期 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期东 吴货 币A 份额 净值收 益率 为 0.9754% ， 东 吴货 币 B 份 额净 值收 益率 为1.0359%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3366% 。 东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，经 济下 行压 力不减 ，央 行继 续采 取宽 松的货 币政 策可 能性 较大 ，更加 积极 的财
政政策 可以 期待 ，7 天回 购利率 有望 维持 在 2.5-3.0 水平 。由 于近 期权 益市 场动荡 ，短 期会 增加
债券配 置需 求， 但是 否会 引起其 他连 锁反 应， 从而 引起资 金面 变动 ，需 保持 密切关 注。 而地 方债
置换的 进展 也需 持续 跟踪 。在接 下来 的操 作中 仍然 要做好 相应 的流 动性 管理 和风险 控制 ，规 避信
用风险 较大 的债 券品 种。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 106,143,187.41 30.00
其中： 债券 106,143,187.41 30.00
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
30,000,165.00
8.48
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
196,276,365.63 55.48
4 其他资 产 21,389,239.23 6.05
5 合计 353,808,957.27 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.59
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 51,099,574.45 16.90
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。 东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
注：本 基金 本报 告期 内不 存在债 券正 回购 的资 金余 额超过 基金 资产 净 值20% 的情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 89
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 91
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 31
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过120 天的 情况 。
注： 本 基金 合同约 定投 资组 合的平 均剩 余期 限不 超 过120 天， 如有 超过 应当 在 10 个交 易日 内调 整。
本处 的180 天已 依照 基金 合同约 定调 整为 按 120 天 予以列 示。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 60.07
16.90
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 16.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 16.57 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 18.20 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.38 16.90
注：本 基金 合同 约定 本基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限不超 过 120 天 ，本 处 的180 天 实际 调整 为按
120 天 予以 分段 列示 。 东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 15,031,411.65 4.97
其中： 政策 性金 融债 15,031,411.65 4.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 91,111,775.76 30.14
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 106,143,187.41 35.11
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110221 11 国开 21 110,000 11,033,784.17 3.65
2 041562014
15 青 交投
CP001
100,000 10,078,120.79 3.33
3 041466023
14 冀新 合作
CP002
100,000 10,072,975.11 3.33
4 071516004
15 华泰 证券
CP004
100,000 9,999,776.79 3.31
4 071509003
15 中金
CP003
100,000 9,999,776.79 3.31
5 011599390
15 中 航技
SCP004
100,000 9,996,571.42 3.31
6 041551026
15 粤 温氏
CP001
100,000 9,995,306.16 3.31
7 041559037
15 宁 设备
CP001
100,000 9,989,876.25 3.30
8 041464073
14 华实 科技
CP001
100,000 9,979,565.67 3.30
9 041462035
14 华映 科技
CP002
60,000 6,010,271.44 1.99
10 041466004
14 海大
CP001
50,000 4,989,535.34 1.65
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
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报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 7
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3347%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0717%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1623%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.0000 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或协 议利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 剩余存 续期 内平 均摊 销， 每日计 提损 益。
5.8.2
报告期 内， 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券， 其摊
余成本 总计 在每 个交 易日 均未超 过当 日基 金资 产净 值20% 。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 4,273,890.41
3 应收利 息 1,756,123.34
4 应收申 购款 15,359,225.48
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 21,389,239.23
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东吴货 币 A 东吴货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 94,345,839.67 99,471,450.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 311,330,120.26 460,389,219.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 313,058,552.27 350,166,700.94
报告期 期末 基金 份额 总额 92,617,407.66 209,693,969.17
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 份额 级别调 整和 转换 入份 额， 基金总 赎回 份额 含份
额级别 调整 和转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 货 币市场 证券 投资 基金 设立 的文件 ；
2 、 《东 吴货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3 、 《东 吴货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴货 币市 场 证券投 资基 金在 指定 报刊 上各项 公告 的原 稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。 东吴货币市场证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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