东 方 红睿 阳 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资基 金
2 0 1 5 年 第 2 季 度 报告
2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ： 2 0 1 5 年 7 月 2 1 日东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 2 页 共 1 2 页
§ 1 重 要 提 示
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导
性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 5 年 7 月 1 7 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述 或 者 重 大 遗 漏 。
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但
不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 5 年 4 月 1 日 起 至 6 月 3 0 日 止 。
§ 2 基 金 产 品 概 况
基 金 简 称 东 方 红 睿 阳 混 合
场 内 简 称 东 证 睿 阳
交 易 代 码 1 6 9 1 0 2
前 端 交 易 代 码 1 6 9 1 0 2
后 端 交 易 代 码 -
基 金 运 作 方 式
契 约 型 ， 本 基 金 合 同 生 效 后 三 年 内 封 闭 运 作 ， 在 交 易
所 上 市 交 易 ， 基 金 合 同 生 效 满 三 年 后 转 为 上 市 开 放
式 。
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 5 年 1 月 1 9 日
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 5 3 0 , 4 8 0 , 5 7 3 . 3 8 份
投 资 目 标
本 基 金 以 追 求 绝 对 收 益 为 目 标 ， 在 有 效 控 制 投 资 组 合
风 险 的 前 提 下 ， 追 求 资 产 净 值 的 长 期 稳 健 增 值 。
投 资 策 略
本 基 金 在 中 国 经 济 增 长 模 式 转 型 的 大 背 景 下 ， 寻 找 符
合 经 济 发 展 趋 势 的 行 业 ， 积 极 把 握 由 新 型 城 镇 化 、 人
口 结 构 调 整 、 资 源 环 境 约 束 、 产 业 升 级 、 商 业 模 式 创
新 等 大 趋 势 带 来 的 投 资 机 会 ， 挖 掘 重 点 行 业 中 的 优 势
个 股 ， 自 下 而 上 精 选 具 有 核 心 竞 争 优 势 的 企 业 ， 分 享
转 型 期 中 国 经 济 增 长 的 成 果 ， 在 控 制 风 险 的 前 提 下 ，
追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 。
业 绩 比 较 基 准 本 基 金 在 封 闭 期 内 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 三 年 期 银 行 定东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 3 页 共 1 2 页
期 存 款 利 率 （ 税 后 ） ； 本 基 金 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金
（ L O F ） 后 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率
* 7 0 % + 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 * 3 0 % 。
风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 一 只 混 合 型 基 金 ， 属 于 较 高 预 期 风 险 、 较 高
预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品 种 ， 其 预 期 风 险 与 收 益 高
于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。
基 金 管 理 人 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要 财务 指标
单 位 ： 人 民 币 元
主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 5 年 4 月 1 日 － 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 ）
1 . 本 期 已 实 现 收 益 1 1 0 , 6 8 3 , 9 1 8 . 8 4
2 . 本 期 利 润 1 4 2 , 8 6 0 , 7 8 0 . 1 6
3 . 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 2 6 9 3
4 . 期 末 基 金 资 产 净 值 7 2 7 , 2 8 8 , 5 7 4 . 8 5
5 . 期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 3 7 1
注 ： （ 1 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平
要 低 于 所 列 数 字 。
（ 2 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
3 . 2 基金 净值 表现
3 . 2 . 1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶 段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 三 个 月 2 4 . 4 1 % 2 . 1 9 % 0 . 8 9 % 0 . 0 1 % 2 3 . 5 2 % 2 . 1 8 %
注 ： 过 去 三 个 月 指 2 0 1 5 年 4 月 1 日 — 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 。东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 4 页 共 1 2 页
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益
率变 动的 比较
注 ： （ 1 ） 截 止 日 期 为 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 。
（ 2 ） 本 基 金 建 仓 期 6 个 月 ， 即 从 2 0 1 5 年 1 月 1 9 日 起 至 2 0 1 5 年 7 月 1 8 日 ， 至 本 报 告 期 末 ，
本 基 金 尚 处 于 建 仓 期 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限
证 券 从 业 年 限 说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
林 鹏
本 基 金 基
金 经 理 兼
东 方 证 券
资 产 管 理
有 限 公 司
执 行 董
事 、 东 方
红 睿 丰 灵
2 0 1 5 年 1 月
1 9 日
- 1 7 年
硕 士 ， 曾 任 东 方 证 券
股 份 有 限 公 司 研 究 所
研 究 员 、 资 产 管 理 业
务 总 部 投 资 经 理 ； 现
任 上 海 东 方 证 券 资 产
管 理 有 限 公 司 执 行 董
事 兼 任 东 方 红 睿 丰 、
东 方 红 睿 阳 、 东 方 红东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 5 页 共 1 2 页
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基
金 、 东 方
红 睿 元 三
年 定 期 开
放 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 领 先 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 稳 健
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 睿
逸 定 期 开
放 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
睿 元 、 东 方 红 领 先 精
选 、 东 方 红 稳 健 精 选 、
东 方 红 睿 逸 基 金 经
理 。 具 有 基 金 从 业 资
格 ， 中 国 国 籍 。
注 ： （ 1 ） 上 述 表 格 内 基 金 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 ； 对 此 后 非 首 任 基 金 经 理 ， 基
金 经 理 的 任 职 日 期 、 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 并 公 告 披 露 之 日 。
（ 2 ） 证 券 从 业 的 涵 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 . 2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本 报 告 期 ， 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 作 为 东 方 红 睿 阳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
管 理 人 严 格 按 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 》 、 《 东 方 红 睿
阳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 以 及 其 它 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉
尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 以 尽 可 能 减 少 和 分 散 投 资 风 险 ， 确 保 基 金 资 产 的 安 全 并 谋 求 基
金 资 产 长 期 稳 定 的 增 长 为 目 标 ， 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 ， 基 金 投 资
组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 6 页 共 1 2 页
4 . 3 公平 交易 专项说 明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
本 基 金 管 理 人 一 贯 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 组 合 ， 制 定 并 严 格 遵 守 相 应 的 制 度 和 流 程 ，
通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行 。 报 告 期 内 ， 本 公 司 严 格 执 行 了 《 证 券 投
资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 和 《 上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 》 的
规 定 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 。
报 告 期 内 ， 未 出 现 涉 及 本 基 金 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该
证 券 当 日 成 交 量 5 % 的 情 况 。
4 . 4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作分 析
今 年 上 半 年 以 互 联 网 为 代 表 的 创 业 板 出 现 了 大 幅 的 上 涨 ， 而 去 年 四 季 度 对 指 数 贡 献 巨 大 的 蓝
筹 股 显 著 的 滞 涨 。 我 们 认 为 ， 牛 市 中 各 板 块 出 现 此 起 彼 伏 的 轮 动 是 正 常 现 象 ， 在 这 样 的 盈 利 效 应
之 下 ， 得 以 吸 引 各 路 资 金 大 量 流 入 股 市 。 从 各 行 业 的 估 值 看 ， 大 多 数 的 行 业 板 块 都 从 牛 市 初 期 的
低 估 转 变 为 合 理 估 值 水 平 甚 至 是 显 著 高 估 ， 因 此 ， 以 估 值 修 复 为 显 著 特 点 的 牛 市 初 期 显 然 已 经 结
束 ， 未 来 的 行 情 走 向 何 方 的 核 心 因 素 应 当 是 能 否 有 持 续 不 断 的 资 金 流 入 。 好 在 当 前 经 济 增 幅 仍 处
低 位 ， 房 地 产 市 场 也 没 有 明 显 的 起 色 ， 因 此 国 内 资 金 流 向 仍 是 以 股 市 作 为 首 选 。 我 们 依 然 谨 慎 看
好 市 场 的 长 期 走 势 。
虽 然 仅 仅 半 年 多 的 时 间 ， 中 国 股 市 就 从 全 球 股 市 的 估 值 洼 地 一 跃 而 起 ， 但 我 们 依 然 认 为 通 过
加 大 对 优 秀 公 司 的 投 资 力 度 是 大 概 率 的 盈 利 之 道 。 即 使 在 目 前 已 经 普 遍 高 估 的 上 市 群 体 中 ， 一 部
分 优 秀 的 国 内 龙 头 企 业 仍 然 拥 有 良 好 的 经 营 成 长 性 以 及 合 理 的 股 票 价 格 ， 值 得 我 们 花 更 多 的 时 间
去 研 究 以 及 长 期 持 有 。 未 来 的 世 界 必 然 是 互 联 网 的 天 下 ， 我 们 并 不 认 为 过 去 做 得 优 秀 的 企 业 一 定
会 在 互 联 网 浪 潮 之 下 掉 队 ， 相 反 ， 由 于 拥 有 优 秀 且 进 取 的 管 理 层 以 及 大 量 优 质 人 才 ， 我 们 看 好 这
些 企 业 利 用 互 联 网 提 升 国 际 竞 争 力 ， 去 获 取 更 大 的 市 场 空 间 。 值 得 警 惕 的 倒 是 相 当 一 批 数 量 的 伪
互 联 网 股 票 ， 虽 然 喊 出 了 豪 情 万 丈 的 转 型 口 号 ， 但 这 个 群 体 中 的 大 多 数 公 司 只 是 把 互 联 网 作 为 炒
作 的 题 材 ， 这 与 2 0 0 0 年 的 互 联 网 泡 沫 并 无 二 致 ， 击 鼓 传 花 的 游 戏 正 在 如 火 如 荼 的 进 行 着 ， 对 此 我
们 应 该 抱 有 谨 慎 的 心 态 。
4 . 5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 至 2 0 1 5 年 0 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1 . 3 7 1 元 ， 份 额 累 计 净 值 为 1 . 3 7 1 元 。 报 告 期 内 ，东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 7 页 共 1 2 页
本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 2 4 . 4 1 % ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0 . 8 9 % 。
4 . 6 报告 期内 基金持 有人 数或基 金资产 净值 预警说 明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净
值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 。
§ 5 投 资 组 合 报 告
5 . 1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 6 3 9 , 0 2 7 , 5 7 6 . 1 3 8 7 . 6 5
其 中 ： 股 票 6 3 9 , 0 2 7 , 5 7 6 . 1 3 8 7 . 6 5
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 1 , 9 7 0 , 4 0 3 . 6 0 0 . 2 7
其 中 ： 债 券 1 , 9 7 0 , 4 0 3 . 6 0 0 . 2 7
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 8 7 , 6 7 1 , 2 1 6 . 1 8 1 2 . 0 3
8 其 他 资 产 3 7 7 , 6 1 2 . 2 7 0 . 0 5
9 合 计 7 2 9 , 0 4 6 , 8 0 8 . 1 8 1 0 0 . 0 0
5 . 2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 4 3 5 , 9 0 6 , 6 6 4 . 9 5 5 9 . 9 4
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
2 6 1 , 4 0 0 . 0 0 0 . 0 4
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 6 , 1 8 2 , 0 3 9 . 4 0 0 . 8 5
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 2 4 , 2 6 8 , 3 7 6 . 0 0 3 . 3 4
J 金 融 业 9 9 , 2 1 3 , 9 3 5 . 5 0 1 3 . 6 4
K
房 地 产 业
7 3 , 1 9 5 , 1 6 0 . 2 8 1 0 . 0 6东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 8 页 共 1 2 页
L
租 赁 和 商 务 服 务 业
- -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作
- -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业
- -
S 综 合 - -
合 计 6 3 9 , 0 2 7 , 5 7 6 . 1 3 8 7 . 8 6
5 . 3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 0 0 2 4 1 5 海 康 威 视 1 , 6 5 5 , 7 9 0 7 4 , 1 7 9 , 3 9 2 . 0 0 1 0 . 2 0
2 0 0 0 0 0 2 万 科 Ａ 5 , 0 4 0 , 9 8 9 7 3 , 1 9 5 , 1 6 0 . 2 8 1 0 . 0 6
3 6 0 0 0 6 6 宇 通 客 车 3 , 1 8 3 , 4 4 2 6 5 , 4 1 9 , 7 3 3 . 1 0 9 . 0 0
4 6 0 0 2 7 6 恒 瑞 医 药 1 , 2 7 7 , 4 9 5 5 6 , 8 9 9 , 6 2 7 . 3 0 7 . 8 2
5 0 0 2 2 9 2 奥 飞 动 漫 1 , 1 5 2 , 7 3 2 4 2 , 9 6 2 , 3 2 1 . 6 4 5 . 9 1
6 0 0 0 8 5 8 五 粮 液 1 , 2 2 2 , 8 7 5 3 8 , 7 6 5 , 1 3 7 . 5 0 5 . 3 3
7 6 0 0 2 7 1 航 天 信 息 5 6 9 , 4 5 1 3 6 , 8 4 9 , 1 7 4 . 2 1 5 . 0 7
8 6 0 0 1 9 6 复 星 医 药 1 , 2 5 0 , 5 5 0 3 6 , 1 9 0 , 9 1 7 . 0 0 4 . 9 8
9 6 0 1 3 1 8 中 国 平 安 3 8 6 , 4 0 0 3 1 , 6 6 1 , 6 1 6 . 0 0 4 . 3 5
1 0 6 0 0 3 0 9 万 华 化 学 1 , 2 2 7 , 1 0 0 2 9 , 6 7 1 , 2 7 8 . 0 0 4 . 0 8
5 . 4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券投 资组 合
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 1 , 9 7 0 , 4 0 3 . 6 0 0 . 2 7
8 其 他 - -
9 合 计 1 , 9 7 0 , 4 0 3 . 6 0 0 . 2 7东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 9 页 共 1 2 页
5 . 5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比
例 （ ％ ）
1 1 1 0 0 3 1 航 信 转 债 1 3 , 5 6 0 1 , 9 7 0 , 4 0 3 . 6 0 0 . 2 7
5 . 6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券投 资
明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
5 . 7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
5 . 8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
5 . 9 . 1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
代 码 名 称
持 仓 量 （ 买 /
卖 ）
合 约 市 值
（ 元 ）
公 允 价 值 变
动 （ 元 ）
风 险 说 明
公 允 价 值 变 动 总 额 合 计 （ 元 ）
股 指 期 货 投 资 本 期 收 益 （ 元 ） 1 0 , 3 5 3 , 5 8 0 . 0 0
国 债 期 货 投 资 本 期 公 允 价 值 变 动 （ 元 ）
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 无 股 指 期 货 持 仓 。
5 . 9 . 2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本 基 金 投 资 股 指 期 货 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 以 回 避 市 场 风 险 。 故 股 指 期 货 空 头 的 合 约 价 值 主 要
与 股 票 组 合 的 多 头 价 值 相 对 应 。 基 金 管 理 人 通 过 动 态 管 理 股 指 期 货 合 约 数 量 ， 以 萃 取 相 应 股 票 组
合 的 超 额 收 益 。
5 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 . 1 0 . 1 本期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 投 资 国 债 期 货 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 以 回 避 市 场 风 险 。 故 国 债 期 货 空 头 的 合 约 价 值 主 要
与 债 券 组 合 的 多 头 价 值 相 对 应 。 基 金 管 理 人 通 过 动 态 管 理 国 债 期 货 合 约 数 量 ， 以 萃 取 相 应 债 券 组
合 的 超 额 收 益 。东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 1 0 页 共 1 2 页
5 . 1 0 . 2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 国 债 期 货 投 资 。
5 . 1 0 . 3 本期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 国 债 期 货 投 资 。
5 . 1 1 投资 组合 报告附 注
5 . 1 1 . 1
本 期 ， 本 基 金 持 有 的 中 国 平 安 旗 下 子 公 司 平 安 证 券 于 2 0 1 4 年 1 2 月 8 日 收 到 中 国 证 监 会 行 政
处 罚 决 定 书 （ 2 0 1 4 年 1 0 3 号 ） ， 因 平 安 证 券 出 具 的 保 荐 书 存 在 虚 假 记 载 及 未 审 慎 核 查 海 联 讯 公 开
发 行 募 集 文 件 的 真 实 性 和 准 确 性 ， 中 国 证 监 会 依 据 《 证 券 法 》 对 其 处 以 行 政 处 罚 措 施 。
本 基 金 管 理 人 一 直 遵 循 价 值 投 资 的 理 念 进 行 投 资 决 策 ， 对 上 述 股 票 继 续 保 持 跟 踪 研 究 。
本 基 金 持 有 的 其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制 日 前
一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。
5 . 1 1 . 2
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
5 . 1 1 . 3 其他 资产 构成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保 证 金 3 5 5 , 7 2 6 . 2 7
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 2 1 , 8 8 6 . 0 0
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 3 7 7 , 6 1 2 . 2 7
5 . 1 1 . 4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 债 。东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 1 1 页 共 1 2 页
5 . 1 1 . 5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称
流 通 受 限 部 分 的
公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产
净 值 比 例 （ % ）
流 通 受 限 情 况 说 明
1 0 0 2 2 9 2 奥 飞 动 漫 3 7 , 7 0 5 , 8 6 3 . 7 2 5 . 4 5 重 大 事 项 停 牌
注 ： 本 基 金 截 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停 牌
的 股 票 。
5 . 1 1 . 6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾
差 。
§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 5 3 0 , 4 8 0 , 5 7 3 . 3 8
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 -
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - "
填 列 ）
-
报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 5 3 0 , 4 8 0 , 5 7 3 . 3 8
§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7 . 1 基金 管理 人持有 本基 金份额 变动情 况
本 报 告 期 ， 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。
7 . 2 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本基 金交 易明细
本 报 告 期 ， 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。
§ 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 期 未 发 生 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 。东方红睿阳混合 2 0 1 5 年第 2 季度报告
第 1 2 页 共 1 2 页
§ 9 备 查 文 件 目 录
9 . 1 备查 文件 目录
1 、 中 国 证 监 会 批 准 设 立 东 方 红 睿 阳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件 ；
2 、 《 东 方 红 睿 阳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ；
3 、 《 东 方 红 睿 阳 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
4 、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 ；
5 、 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照 。
9 . 2 存放 地点
备 查 文 件 存 放 于 基 金 管 理 人 办 公 场 所 : ： 上 海 市 中 山 南 路 3 1 8 号 2 号 楼 3 1 层
9 . 3 查阅 方式
投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 的 办 公 场 所 免 费 查 阅 备 查 文 件 ， 亦 可 通 过 公 司 网 站 查 阅 ， 公 司 网 址 为 ：
w w w . d f h a m . c o m 。
上海东方证券资产管理有限公司
2015 年 7 月 21 日
