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国富100(164508)

国富100:2015年第二季度报告

富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告
 
 第 1 页 共 14 页 
 
 
 
 
 
富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金 
 
2015年第2季度报告 
 
2015年06月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司


























基金托管人:中国银行股份有限公司


























报告送出日期:2015年07月21日 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 2 页 共 14 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国富中证100指数增强分级 场内简称 国富100 基金主代码 164508 交易代码 164508 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2015年03月26日 报告期末基金份额总额 230,222,841.46份 投资目标 本基金为股票指数增强型基金。 通过量化风险管理 方法,控制基金投资组合与标的指数构成的偏差, 同时采取适当的增强策略, 在严格控制跟踪误差风 险的基础上, 力争获得超越业绩比较基准的投资收 益, 追求基金资产的长期增值。 在正常市场情况下, 本基金力争使基金净值增长率与业绩比较基准之 间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%, 年化跟 踪误差不超过7.75%。 投资策略 本基金基于被动复制的指数化投资方法, 在严格控 制跟踪误差风险的基础上,适度运用资产配置调富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 3 页 共 14 页 整、行业配置调整、指数成份股权重优化等主动增 强策略,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。 业绩比较基准 中证100指数 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金,属于较高预期收 益、较高预期风险的证券投资品种,其预期风险与 预期收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场 基金。





在本基金分级运作期内, 从本基金所分离出来 的两类基金份额来看,由于基金收益分配的安排, 国富中证100 A份额将表现出低风险、收益相对稳 定的特征;国富中证100 B份额则表现出高风险、 收益相对较高的特征。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国富中证100指 数增强分级A 国富中证100指 数增强分级B 国富中证100指 数增强分级 下属分级基金场内简称 国富100A 国富100B 国富100


下属分级基金的交易代码 150135 150136 164508 报告期末下属分级基金的份额总 额 (单位:份) 67,639,614.00 67,639,615.00 94,943,612.46 下属分级基金的风险收益特征 国富中证100 A 份额将表现出 低风险、 收益相 对稳定的特征; 国富中证100 B 份额则表现出 高风险、 收益相 对较高的特征。 本基金为股票 指数增强型基 金, 属于较高预 期收益、 较高预 期风险的证券 投资品种, 其预 期风险与预期 收益高于混合 型基金、 债券型 基金与货币市 场基金。 §3


主要财务指标和基金净值表现 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 4 页 共 14 页 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年04月01日-2015年06月30日) 1.本期已实现收益 65,032,387.32 2.本期利润 71,407,794.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.1793 4.期末基金资产净值 241,395,643.97 5.期末基金份额净值 1.049 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.43% 2.50% 8.04% 2.45% -2.61% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年03月26日-2015年06月30日) 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 5 页 共 14 页 国富 中证100 指数 增强分 级 基金 基准 2015-03-25 2015-04-08 2015-04-21 2015-05-06 2015-05-19 2015-06-02 2015-06-15 2015-06-30 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注:本基金基金合同生效日为2015年3月26日。本基金建仓期为6个月,截至报告期末基金尚未完成 建仓。 3.3 其他指标 单位:人民币元 其他指标 报告期 (2015年4月1日-2015年6月30日) 中证100A与中证100B基金份额配比 1:1 期末中证100A份额参考净值 1.016 期末中证100A份额累计参考净值 1.016 期末中证100B份额参考净值 1.082 期末中证100B份额累计参考净值 1.082 中证100A的预计年收益率 6.00% §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张志强 公司量 化与指 数投资 总监, 金 2015年03月 26日 - 12年 张志强先生,CFA,纽约州 立大学(布法罗)计算机 科学硕士,中国科学技术 大学数学专业硕士。历任富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 6 页 共 14 页 融工程 部总经 理, 职工 监事, 国 富沪深 300指数 增强基 金及国 富中证 100指数 增强分 级基金 基金经 理 美国Enreach Technology Inc.软件工程师,海通证 券股份有限公司研究所高 级研究员,友邦华泰基金 管理有限公司高级数量分 析师,国海富兰克林基金 管理有限公司首席数量分 析师、 风险控制部总经理、 业务发展部总经理。截止 本报告期末任国海富兰克 林基金管理有限公司量化 与指数投资总监、金融工 程部总经理、 国富沪深300 指数增强基金及国富中证 100指数增强分级基金基 金经理、职工监事。 注: 1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中, 首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金 融领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关 法律、法规和《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金基金合同》的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有 关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔 离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 7 页 共 14 页 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交 易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年二季度, A股市场先涨后跌, 其中中证100指数上涨了8.36%, 但振幅达33.25%。 国家统计局发布的2015年6月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2,与上月持平,略 低于市场预期,处于历史同期低位,显示经济景气度仍旧低迷,预计未来政府的稳增长 刺激政策将继续加码。二季度前两个月,A股市场延续了小盘风格,各种热点题材也表 现抢眼,但自六月初开始,由于市场监管政策趋紧,加之前期获利盘巨大,引发了市场 调整,与过去市场调整不同的是,由于市场上存在大量配资账户,市场的调整引发配资 盘触及止损,产生踩踏现象,导致市场短期内大幅下跌。 二季度初,本基金处于基金成立后的建仓期。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日,本基金份额净值为1.049元。本报告期,基金份额净值上涨 5.43% ,同期业绩比较基准上涨8.04%,基金表现落后业绩基准2.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 224,963,576.26 90.44 其中:股票 224,963,576.26 90.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - -富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 8 页 共 14 页 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 -- 7 银行存款和结算备付金合计 18,424,080.27 7.41 8 其他资产 5,358,365.91 2.15 9 合计 248,746,022.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末(指数投资)按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 10,401,169.00 4.31 C 制造业 65,927,346.13 27.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 8,043,522.72 3.33 E 建筑业 11,858,548.15 4.91 F 批发和零售业 2,212,165.80 0.92 G 交通运输、仓储和邮政业 5,682,528.00 2.35 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 4,674,619.00 1.94 J 金融业 106,676,691.00 44.19 K 房地产业 7,749,926.46 3.21 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,505,680.00 0.62 O 居民服务、修理和其他服务业 - -富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 9 页 共 14 页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 224,732,196.26 93.10 5.2.2 报告期末(积极投资)按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 25,340.00 0.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 206,040.00 0.09 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - -富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 10 页 共 14 页 合计 231,380.00 0.10 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 172,800 14,159,232.00 5.87 2 600036 招商银行 559,470 10,473,278.40 4.34 3 601766 中国南车 439,780 8,074,360.80 3.34 4 600016 民生银行 740,400 7,359,576.00 3.05 5 601166 兴业银行 387,600 6,686,100.00 2.77 6 600030 中信证券 239,201 6,436,898.91 2.67 7 600000 浦发银行 379,500 6,436,320.00 2.67 8 601328 交通银行 665,400 5,482,896.00 2.27 9 600837 海通证券 246,000 5,362,800.00 2.22 10 000651 格力电器 73,800 4,715,820.00 1.95 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601211 国泰君安 6,000 206,040.00 0.09 2 603589 口子窖 1,000 25,340.00 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 11 页 共 14 页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下: 中信证券股份有限公司(以下简称“公司”或"中信证券")于2015年1月19日公告 因存在未到期融资融券合约展期的问题(根据相关规定,融资融券合约期限最长为6个 月),公司被中国证券监督管理委员会采取暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行 政监管措施。对此,公司已采取以下整改措施:


1、暂停新开立融资融券客户信用账户3个月。


2、自2015年1月16日起,公司将不允许新增任何新的合约逾期,距合约到期两周前将反 复提醒客户及时了结合约,对于到期未了结的合约将强制平仓。


3、在监管规定的时间内,清理完成旧的逾期合约。


4、将融资融券业务客户开户条件由客户资产满人民币30万元提高到客户资产满人民币 50万元。 本基金对中信证券投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为上述事件 仅对中信证券短期经营有一定影响,不改变公司长期投资价值。同时由于本公司看好证 券行业整体的发展前景向好,行业杠杆度的提升带来盈利能力的上升,因此买入中信证 券。本基金管理人对该股票的投资决策遵循公司的投资决策制度。 海通证券股份有限公司(以下简称“公司”或"海通证券")于2015年1月20日公告 2015年1月16日中国证券监督管理委员会公开通报2014年第四季度证券公司融资类业务 现场检查情况。公司因存在违规为到期融资融券合约展期问题,受到暂停新开融资融券 客户信用账户3个月的行政监管措施。经查,公司存在为少数融资融券六个月到期并提富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 12 页 共 14 页 出逾期负债暂缓平仓申请的客户,在维持担保比例处于150%以上的前提下暂缓平仓的 行为,这部分客户数占公司融资融券交易的总客户数不到1%。


目前公司已经采取了以下整改措施:一是暂停新开立客户信用账户三个月;二是不允许 有任何新的合约逾期,合约到期前将按合同规定提醒客户及时了结合约,到期未了结将 会执行强制平仓;三是按监管要求限定的期限内完成违规逾期合约的清理;四是认真整 改融资融券业务,确保业务的合规经营。 本基金对海通证券投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为上述事件 仅对海通证券短期经营有一定影响,不改变公司长期投资价值。同时由于本公司看好证 券行业整体的发展前景,行业杠杆度的提升带来盈利能力的上升,因此买入海通证券。本 基金管理人对该股票的投资决策遵循公司的投资决策制度。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 244,418.62 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,904.02 5 应收申购款 5,111,043.27 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,358,365.91 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 13 页 共 14 页 §6


开放式基金份额变动 单位:份 国富中证100指 数增强分级A(场 内简称:国富 100A) 国富中证100指 数增强分级B(场 内简称:国富 100B) 国富中证100指数 增强分级(场内简 称:国富100) 报告期期初基金份额总额 117,906,583.00 117,906,584.00 439,642,401.42 报告期期间基金总申购份额 - - 217,555,474.08 减:报告期期间基金总赎回 份额 - - 662,788,201.04 报告期期间基金拆分变动份 额(份额减少以"-"填列) -50,266,969.00 -50,266,969.00 100,533,938.00 报告期期末基金份额总额 67,639,614.00 67,639,615.00 94,943,612.46 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金招募说明书》; 4、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。 富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金2015年第2季度报告 第 14 页 共 14 页 8.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本 费购买复印件。 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 二〇一五年七月二十一日