国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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国投瑞银新兴 产业混合型证券投资基 金 ( L O F )
2015年第2季度报告
2015年6月30日
基金管理人： 国投瑞银基金管理有限 公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限 公司
报告送出日期 ： 2015年7月 21日国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月 1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国投瑞银新兴产业混合（ L O F ）
场内简称 国投新兴
基金主代码 161219
交易代码 前端： 161219 后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年12月13日
报告期末基金份额总额 24,316,720.20 份
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略
新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享
新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制风险的
前提下，力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基金借鉴瑞银全球资产管理公司投资
管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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（1 ）股票投资占基金资产的30- 80% ；
（2 ）权证投资占基金资产的比例不高于3% ；
（3 ） 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% 。
业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% ×中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标 和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年4月1日- 2015 年6月30日）
1.本期已实现收益 15,084,193.69
2.本期利润 9,324,384.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.3767
4.期末基金资产净值 46,022,904.59
5.期末基金份额净值 1.893
注 ： 1 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 、 以 上 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 基 金 申 购 赎 回 费 、 基
金 转 换 费 等 ） , 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金 份额净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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过去三个月 28.78% 2.44% 10.48% 1.59% 18.30% 0.85%
注 ： 1 、 本 基 金 属 于 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 。 在 实 际 投 资 运 作 中 ， 本 基 金 的 股 票 投 资 在 基 金 资 产 中
的 占 比 将 以 基 金 股 票 配 置 比 例 范 围 3 0 - 8 0 % 的 中 间 值 ， 即 约 5 5 % 为 基 准 ， 根 据 股 市 、 债 市 等 类 别
资 产 的 预 期 风 险 与 预 期 收 益 的 综 合 比 较 与 判 断 进 行 调 整 。 为 此 ， 综 合 基 金 资 产 配 置 与 市 场 指 数
代 表 性 等 因 素 ， 本 基 金 选 用 中 证 新 兴 产 业 指 数 和 中 债 总 指 数 加 权 作 为 本 基 金 的 投 资 业 绩 评 价 基
准 ， 具 体 为 5 5 % × 中 证 新 兴 产 业 指 数 + 4 5 % × 中 债 总 指 数 。
2 、 本 基 金 对 业 绩 比 较 基 准 采 用 每 日 再 平 衡 的 计 算 方 法 。
3.2.2 自基金合同生 效以来基金累计净值增 长率变动及其与同期业 绩比较基准收益率
变动的比较
国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 （ L O F ） 基 金 基 准
2 0 1 1 - 1 2 - 1 3 2 0 1 2 - 0 6 - 1 5 2 0 1 2 - 1 2 - 1 1 2 0 1 3 - 0 6 - 2 4 2 0 1 3 - 1 2 - 2 0 2 0 1 4 - 0 6 - 2 6 2 0 1 4 - 1 2 - 2 4 2 0 1 5 - 0 6 - 3 0
2 0 0 %
1 8 0 %
1 6 0 %
1 4 0 %
1 2 0 %
1 0 0 %
8 0 %
6 0 %
4 0 %
2 0 %
0 %
注 ： 本 基 金 建 仓 期 为 自 基 金 合 同 生 效 日 起 的 6 个 月 。 截 至 建 仓 期 结 束 ， 本 基 金 各 项 资 产 配 置 比 例
符 合 基 金 合 同 及 招 募 说 明 书 有 关 投 资 比 例 的 约 定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或 基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙文龙
本基金
基金经
理
2015年3月
14日
－ 5
中国籍，硕士，具有基金
从业资格 ， 2010年7月加入
国投瑞银。曾任国投瑞银
创新动力股票型证券投资
基金和国投瑞银景气行业
证券投资基金的基金经理国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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助理。现任国投瑞银景气
行业证券投资基金、国投
瑞银新兴产业证券投资基
金和国投瑞银稳健增长基
金基金经理。
注 ： 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 。 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协
会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理人对报告 期内本基金运作遵规守 信情况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （ L O F ） 基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则 ， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范 ， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平交易专项 说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报告期内基金 的投资策略和运作分析
纵观上半年， 我国宏观经济下行压力依然较大， 投资持续回落仍然是拖累经济的主
要因素， 首先， 房地产投资持续下滑， 销售虽有所回暖， 但对投资的传导难以畅通 ； 其
次， 受 43号文制约， 地方政府投融资走弱 ， 导致基建投资难以有效对冲地产投资下滑的
负面影响； 再次， 制造业去产能的过程尚未结束， 投资持续下滑。 受制于收入放缓 ， 内
需不足，消费增速再下台阶。实体经济有效贷款需求不足，M 2 维持低位。
本基金2季度维持高仓位，配置以通信、电子、计算机为代表的新兴产业为主，并国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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增加了以传统产业向新兴产业转型公司的配置。
4.5 报告期内基金 的业绩表现
截止本报告期末（2015年6月30 日），本基金份额净值为1.893元，本报告期份额净
值增长率为28.78% ， 同期业绩比较基准收益率为10.48% ， 基金净值增长率高于业绩基准
的主要原因是超配T M T 以及转型公司，低配银行、地产。
4.6 报告期内基金 持有人数或基金资产净 值预警说明
报告期内本基金出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形， 至本
报告期末 （6月30日） 仍低于 5000万元， 基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，
提醒基金份额持有人关注。
4.7 管理人对宏观 经济、证券市场及行业 走势的简要展望
展望三季度， 经济预计依然呈下行走势， 货币政策引导利率进一步下行， 大类资产
配置中仍然有利于股权投资；中国经济产业结构调整辞旧迎新，正在经历新的创业潮 ，
新兴产业逐步成为中国经济的中坚力量。
本基金对大幅回调之后的市场并不悲观 ， 专业投资者可以发挥的空间更大 。 本基金
将以业绩高成长的公司为投资主线， 主要布局行业景气向上、 成长空间大的行业， 包括
大健康、旅游、汽车后市场等；并从策略角度关注次新股的投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金 资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 36,405,673.48 68.49
其中：股票 36,405,673.48 68.49
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 16,519,905.44 31.08
8 其他资产 228,156.81 0.43
9 合计 53,153,735.73 100.00
5.2 报告期末按行 业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 28,883,368.68 62.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 1,227,546.00 2.67
F 批发和零售业 1,706,584.80 3.71
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 4,588,174.00 9.97
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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合计 36,405,673.48 79.10
5.3 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名 股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002247 帝龙新材 131,487 3,444,959.40 7.49
2 000538 云南白药 28,400 2,450,068.00 5.32
3 002363 隆基机械 69,900 2,363,319.00 5.14
4 601009 南京银行 103,100 2,350,680.00 5.11
5 002718 友邦吊顶 43,600 2,280,280.00 4.95
6 002217 合力泰 100,000 2,242,000.00 4.87
7 600016 民生银行 225,100 2,237,494.00 4.86
8 002080 中材科技 90,224 2,056,204.96 4.47
9 603308 应流股份 69,500 2,032,180.00 4.42
10 300136 信维通信 74,172 1,846,882.80 4.01
5.4 报告期末按债 券品种分类的债券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名 债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名 资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名 贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公 允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名 权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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5.9 报告期末本基 金投资的股指期货交易 情况说明
5.9.1 报告期末本基 金投资的股指期货持仓 和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基 金投资的国债期货交易 情况说明
5.10.2 报告期末本基 金投资的国债期货持仓 和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告 附注
5.11.1 本基金投资的 前十名证券的发行主体 本期没有被监管部门立 案调查的 ,在报告编
制日前一年内 未受到公开谴责、处罚 。
5.11.2 基金投资的前 十名股票均属于基金合 同规定备选股票库之内 的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 37,632.04
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,890.48
5 应收申购款 186,634.29
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 228,156.81
5.11.4 报告期末持有 的处于转股期的可转换 债券明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存在流通受限 情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002080 中材科技 2,056,204.96 4.47 筹划重大事项国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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停牌
5.11.6 投资组合报告 附注的其他文字描述部 分
本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券， 未从二级市场主动投资
分离交易可转债附送的权证， 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规
定。
§6 开放式基金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 30,074,965.59
报告期期间基金总申购份额 17,542,415.73
减：报告期期间基金总赎回份额 23,300,661.12
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 24,316,720.20
§7 基金管理人运 用固有资金投资本基金 情况
7.1 基金管理人持 有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资者决 策的其他重要信息
1. 报告期内基金管理人对本基金持有的科达洁能 （ 证券代码600499） 进行估值调整，
指定媒体公告时间为2015年6月30日。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（L O F ）募集的批复》（证监许可
[ 2011] 1300 号文）
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函 [ 2011] 965 号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（L O F ）基金合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（L O F ）基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（L O F ）2015年第二季度报告原文国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 2 0 1 5 年 第 2 季 度 报 告
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9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心46层
存放网址：ht t p: / / w w w .ubs s di c .c om
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400- 880- 6868
国投瑞银基金 管理有限公司
二〇一五年七 月二十一日
