建 信 中 小 盘先 锋 股 票 型证 券 投 资 基金 2015
年第2 季 度报 告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月17 日
建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信中 小盘 先锋 股票
基金主 代码 000729
交易代 码 000729
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 271,508,735.59 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有竞 争优势 和较 高成 长性 的中
小盘股 票， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 追 求基 金资 产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展
变动趋 势， 判断 当前 所处 的经济 周期 ， 进 而对 未来 做
出科学 预测 。 在 此基 础上 ， 结合 对流 动性 及资 金流 向
的分析 ， 综 合股 市和 债市 的估值 及风 险分 析进 行灵 活
的大类 资产 配置 。 此 外， 本基金 将持 续地 进行 定期 与
不定期 的资 产配 置风 险监 控，适 时地 做出 相应 的调
整。
业绩比 较基 准
85%× 中证500 指数 收益 率 +15%× 中债 综合 全价 （总
值）指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其风险 与预 期收 益水 平高 于
货币市 场基 金、 债券 基金 ， 混合 型基 金， 属 于证 券 投建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 11 页
资基金 中较 高风 险、 较高 预期收 益的 品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 49,260,496.73
2.本期 利润
928,596.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0053
4.期末 基金 资产 净值 482,291,078.76
5.期末 基金 份额 净值 1.776
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 40.17% 3.01% 19.71% 2.46% 20.46% 0.55%
建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年8 月20 日 生效 ，截止 报告 期末 未满 一年 。
2、 本 基金 建仓 期 为6 个 月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
顾中汉
权 益 投 资
部副总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年8 月
20 日
- 11
硕士。 曾 任北 京市 房管 局 科
员， 2004 年 4 月起 就职 于 易
方达基 金管 理公 司， 历 任 交
易员、 研究 员、 基 金经 理 助
理 、 投 资 经 理 ，2010 年 1
月至2011 年5 月 任社 保109
组合的 投资 经理。 顾中 汉 于
2011 年 6 月 加入 本公 司 ，建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 11 页
2011 年10 月11 日 起任 建 信
恒 久 价 值 股 票 型 证 券 投 资
基金基 金经 理；2011 年 12
月13 日至2013 年5 月3 日
任 建 信 优 化 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理；2014
年 8 月 20 日起任 建信 中 小
盘 先 锋 股 票 基 金 的 基 金 经
理；2015 年 5 月 22 日起任
建 信 核 心 精 选 股 票 基 金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信中 小盘 先锋 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换 至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，A 股市 场继 续大 幅上涨 ，上 证综 指上 涨 14.1% 、 沪深300 指数 上涨10.4%、中证 500建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 11 页
指数上 涨22.8% ，创 业板 综指上 涨 30.9% ，继 续极 度分化 行情 。
市场 对2015 年 宏观 经济 继 续有下 行压 力、 货币 政策 将持续 宽松 、 政 府态 度上 希望股 市上 涨达
成共识 ，增 量资 金不 断入 场，追 逐符 合转 型方 向的 新兴产 业。 但资 本市 场加 强监管 、新 股发 行节
奏加快 影响 的累 积以 及股 市去杠 杆导 致季 末股 市大 幅波动 ，风 险显 现。
本基金 采取 自下 而上 精选 个股的 投资 策略 ，重 点配 置企业 盈利 增长 较快 、估 值安全 边际 相对
较高的 个股 配置 ，TMT 、 医 药、化 工、 机械 等业 绩较 为确定 的板 块， 获得 一定 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率40.17% ， 波动 率3.01% ， 业 绩比较 基 准 收益 率19.71% ， 波 动 率 2.46% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，本 基金 认为 经济增 速继 续放 缓， 企业 盈利仍 旧面 临很 大压 力， 稳增长 、促 改革
将成为 主要 政策 方向 ，防 止系统 性金 融风 险将 被提 高到重 要地 位， 股市 将进 入去杠 杆的 过程 ，投
资者信 心受 到重 仓， 较难 恢复。
三季度 需要 关注 几个 对股 市产生 重大 影响 的因 素： 股 市快速 大幅 下跌 导致 杠杆 资金连 锁反 应，
可能带 来股 灾的 风险 ；防 范股市 系统 性风 险政 策可 能会引 起市 场短 期内 大幅 反弹。 总体 上看 ，相
当部分 股票 估值 仍然 较高 ，股市 去杠 杆过 程也 将是 股市调 整过 程。
本 基金 将延 续一 贯的 风格 ，追求 价值 与高 质量 的成 长，努 力寻 找投 资机 会， 尽力为 持有 人获
得良好 的回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 398,129,883.87 67.70
其中： 股票
398,129,883.87 67.70
2 固定收 益投 资
549,271.80 0.09
其中： 债券
549,271.80 0.09
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
153,376,689.97 26.08 建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 11 页
7 其他资 产
36,018,769.69 6.12
8 合计
588,074,615.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 22,994,432.16 4.77
B 采矿业 - -
C 制造业 278,971,572.76 57.84
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
29,720,866.00 6.16
E 建筑业 10,112,388.63 2.10
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 28,382,493.00 5.88
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 18,144,895.68 3.76
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,803,235.64 2.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 398,129,883.87 82.55
注：以 上行 业分 类 以2015 年 6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600651 飞乐音 响 1,901,010 39,103,775.70 8.11
2 600886 国投电 力 2,101,900 29,720,866.00 6.16
3 600050 中国联 通 3,872,100 28,382,493.00 5.88
4 000858 五 粮 液 734,220 23,274,774.00 4.83
5 002236 大华股 份 606,294 19,352,904.48 4.01
6 600594 益佰制 药 326,769 18,995,081.97 3.94
7 600271 航天信 息 276,678 17,903,833.38 3.71
8 002250 联化科 技 761,383 17,054,979.20 3.54 建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 11 页
9 300332 天壕节 能 662,066 16,684,063.20 3.46
10 000800 一汽轿 车 591,179 14,708,533.52 3.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 549,271.80 0.11
8 其他 - -
9 合计 549,271.80 0.11
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110031 航信转 债 3,780 549,271.80 0.11
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 报告 期内 未投 资于国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 报告 期内 未投 资于国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金该报告 期内投资 前 十名证券的发 行主体均 无 被监管部门立 案调查和 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 860,325.70
2 应收证 券清 算款 30,499,225.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 65,957.65
5 应收申 购款 4,593,261.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 36,018,769.69
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600886 国投电 力 29,720,866.00 6.16 重大事 项停 牌 建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 93,391,592.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 532,118,395.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 354,001,252.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 271,508,735.59
注：上 述总 申购 份额 含转 换转入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 本报 告期 基金 管理人 未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 中 小盘先 锋股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 建信 中小 盘先 锋股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 中小 盘先 锋股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
4 、《 建信 中小 盘先 锋股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
建信中小盘先锋股票 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2015 年 7 月17 日
