建 信 现 金 添利 货 币 市 场基 金2015 年第2 季
度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月17 日
建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信现 金添 利货 币
基金主 代码 000693
交易代 码 000693
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 60,240,884,332.91 份
投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
投资策 略 本基金 将采 取个 券选 择策 略、 利率 策略 等积 极投 资
策略 ， 在 严格 控制 风险 的 前提下 ， 发掘 和利 用市 场
失衡提 供的 投资 机会 ，实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 基 金的风 险和 预期 收益 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 587,271,612.10
2．本 期利 润 587,271,612.10
3．期 末基 金资 产净 值 60,240,884,332.91
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 该基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0229% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.6863% 0.0013%
建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年9 月17 日 生效 ，截止 报告 期末 成立 未满 一年。
2、 本 基金 建仓 期为6 个 月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本 基 金 的 基
金经理
2014 年9 月
17 日
- 7
于 倩 倩 女 士 ， 硕 士 。2008
年 6 月加 入国 泰人 寿保险
公 司 ， 任 固 定 收 益 研 究 专
员；2009 年 9 月加 入金 元
惠理基 金管 理公 司 （ 原金 元
比 联基金 管理公 司） ，任债
券研究 员；2011 年 6 月加
入 我 公 司 ， 历 任 债 券 研 究建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
员 、 基 金 经 理 助 理 ，2013
年8 月5 日 起任 建信 货币 市
场基金 基金 经理 ； 2014 年1
月 21 日起 任建 信双 周安 心
理财债 券基 金的 基金 经理 ；
2014 年6 月17 日起 任建 信
嘉 薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金
经理；2014 年 9 月 17 日起
任 建 信 现 金 添 利 货 币 基 金
的基金 经理 。
陈建良
固 定 收 益 投
资 部 总 监 助
理、 本基 金的
基金经 理
2014 年9 月
17 日
- 8
2005 年 6 月加 入中 国建 设
银 行 厦 门 分 行 ， 任 客 户 经
理；2007 年 6 月调 入中 国
建设银 行总 行金 融市 场部 ，
任 债 券交 易员 ；2013 年 9
月加入 我公 司投 资管 理部 ，
任 基 金经 理助 理。2013 年
12 月10 日 起任 建信 货币 市
场基金 基金 经理 ； 2014 年1
月 21 日起 任建 信月 盈安 心
理 财 基 金 基 金 经 理 ；2014
年 6 月 17 日起 任建 信嘉 薪
宝货币 市场 基金 基金 经理 ；
2014 年9 月17 日起 任建 信
现 金 添 利 货 币 基 金 的 基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求 利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信现 金添 利货 币市场 基金 基金 合同 》的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2015 年2 季度 ， 债券 市场整 体呈 现上 涨 ， 以 净 价计 ， 利 率债 涨幅 大于 信 用债 ， 金 融债 涨
幅大于 国债 ，收 益率 曲线 而言， 短端 收益 率大 幅下 行，长 端收 益率 先下 后上 ，整体 曲线 大幅 陡峭
化；就 其催 动因 素而 言， 主要是 央行 进一 步加 码放 松货币 后， 货币 市场 资金 环境陷 于宽 松， 且市
场显然 对这 样宽 松的 方向 抱有信 心， 因为 持续 低迷 的经济 基本 面叠 加较 高的 实际利 率以 及债 务置
换的现 实诉 求之 下， 这样 的方向 选择 看起 来是 大概 率的。
经济基 本面 仍是 乏善 可陈 ；亮点 当然 在于 房地 产销 量的回 暖， 主要 体现 在一 线城市 ，也 带动
相关消 费链 条有 所改 善， 但销售 向开 工投 资的 传导 效果还 是难 以体 现， 整体 库存仍 居于 高位 ，另
一方面 ，基 建投 资受 制于 资金来 源， 其一 是财 政收 入力有 不怠 ，其 二是 债务 清理背 景下 ，表 外融
资锐减 ，PPP 模 式难 成气 候，发 债口 径虽 有松 动， 但项目 明显 接续 不上 ，整 体需求 端而 言仍 是低
迷不振 ，相 应地 ，生 产端 活动也 是难 言回 暖， 体现 在工业 品价 格上 仍是 疲软 走势。
然而政 策方 向和 意图 变得 相对明 确起 来；4 月 直接 降准 1 个百 分点 ，5 月降 息接力 ，6 月继 续
定向降 准降 息 ， 还 有各 种MLF 、PSL 、 定向 等， 发力 点剑指 过高 的实 际利 率 ， 且为债 务置 换保 驾护
航；第 一层 在货 币市 场的 效果是 显而 易见 的， 隔夜 利率回 到 1 时代 ，7 天利 率回 到2 时 代， 短端
利率品 种跟 随回 落100bp 以上， 第二 层在 长端 利率 的表现 上是 差强 人意 的， 债务置 换的 压力 带来
了中长 端利 率债 的供 给冲 击，且 在资 金来 源上 仍缺 乏透明 的安 排， 至于 第三 层向实 体传 导的 链条
却是相 对失 效的 ，实 体盈 利动能 不足 ，而 金融 泡沫 带来的 赚钱 效应 却是 很快 的，且 新股 套利 所隐
含的无 风险 收益 仍然 偏高 ， 这也 是当 前政 策所 忧之 处， 以 至于6 月 之后 锁短 放长的 传闻 开始 散 播 。
资金面 在2 季度 是明 显宽 松的格 局， 这是 大基 调决 定的方 向， 此外 有 3 点细 节值得 关注 ；其
一，传 统 的2 季 度缴 税效 应没有 带来 太大 的影 响， 其二， 新股 审批 速度 加快 、批 量 增多 开始 带来
一定扰 动 ， 特 别是 大盘IPO 供给 出来 后 ， 短 期的 资金 波动加 大了 一些 ， 其三 ， 存贷比 正式 取消 了，
季末冲 击开 始有 所减 缓。 建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，除 了应 对正 常的 季节性 赎回 压力 ，打 新前 后申赎 的扰 动也
明显加 大， 特别 是打 新批 次增加 后， 间隔 周期 变短 ，扰动 变得 频繁 ，因 此我 们在布 局资 金时 ，也
充分关 注打 新时 点的 分布 ，积极 捕捉 资金 波动 的机 会，充 分对 比线 上线 下、 场内场 外、 一级 二级
各种资 产， 择优 投资 ，并 利用适 度杠 杆策 略， 为投 资者获 得了 相对 较好 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 净值 收益 率为 1.0229% ， 波 动率 为0.0013% ； 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3366% ，
波动率 为0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年3 季度 ，关 注 金融杠 杆泡 沫的 治理 以及 宽信用 的推 进路 径。
基本面 而言 ，房 地产 销量 的持续 回暖 虽然 正在 加大 经济触 底的 预期 ，不 过经 济低迷 的困 境大
概率还 是难 以摆 脱， 因为 宽信用 的箭 仍在 路上 ，实 体融资 的真 实改 善还 需观 察，可 以跟 踪 2 个纬
度的变 化， 其一 ，杠 杆泡 沫下的 “疯 牛” 被治 理成 “慢牛 ”， 金融 市场 的“ 快钱” 不会 抢了 实体
的“慢 钱” ，IPO 注 册制 放开后 将资 金导 入实 体， 其二， 发改 委规 划的 各种 投资项 目真 实落 地，
发债融 资量 或 者PPP 模式 能否放 量， 或者 央行 给开 行 PSL 的量 能否 加码 。
政策面 而言 ，货 币政 策的 宽松方 向应 该还 是不 会改 变，不 过结 构上 为了 促进 向实体 的传 导，
也许会 更多 动用 中长 期工 具，并 试图 引导 长端 利率 有所回 落， 应该 注意 的是 ，下半 年可 能是 美联
储开启 升息 周期 的关 键时 点，而 年底 前我 们又 要促 进资本 项下 自由 兑换 ，央 行进一 步降 低基 准利
率的顾 虑可 能略 有增 加， 且边际 上的 空间 和影 响力 可能差 强人 意。
资金面 而言 ，除 了传 统的 季节影 响因 素外 ，关 注2 点变化 ，其 一是 新股 审批 节奏的 变化 ，目
前是月 度批 次加 码， 数量 增多， 间隔 收短 ，对 资金 的扰动 变得 频繁 ，但 市场 传言， 由于 股市 剧烈
调整， 大 盘IPO 可能 暂不 放行， 如此 可能 带来 反方 向的变 化， 其二 ，存 贷比 正式取 消后 ，银 行传
统季节 性冲 存款 的压 力将 明显减 缓， 这样 理财 季末 回表或 者线 下同 存冲 量的 必要性 应有 所下 降，
价格竞 争可 能也 要真 实地 跟着资 产收 益走 。
债券市 场 自5 月 降息 后， 长端收 益率 水平 反而 回到 前期高 点附 近， 接下 来可 能看到 一些 偏有
利的变 化 ， 其 一 ， 央 行要 引导资 金入 实体 ， 宽松 基 调应不 改变 ， 且长 期工 具 的引导 可能 更多 发力 ，
其二， 股市 看起 来进 入调 整周期 ，打 新收 益明 显下 降，债 券资 产的 性价 比有 所提升 ，其 三， 债务
置换 在3 季 度仍 是高 峰期 ，但边 际冲 击可 能在 弱化 。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，在 保证 正常 流动 性应对 能力 的前 提下 ，本 基金将 积极 捕捉建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
季节因 素带 来的 资金 波动 机会， 适当 布局 资金 至打 新时点 及传 统季 末赎 回时 点，适 当参 与一 级市
场短券 投标 机会 ，保 持剩 余期限 在中 等水 平， 控制 债券配 比在 合理 水平 ，继 续利用 杠杆 策略 以期
为投资 者获 得稳 定的 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 18,720,799,397.65 28.83
其中： 债券 18,720,799,397.65 28.83
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 308,000,782.00
0.47
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,360,335,862.56 69.85
4 其他资 产 546,703,830.32 0.84
5 合计 64,935,839,872.53 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.69
其中： 买 断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 4,661,895,284.55 7.74
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 本报 告期 内基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 89 建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 67
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注：本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 26.23
7.74
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 27.31 -
其中： 剩余 存 续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 9.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 28.68 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 14.68
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 106.89 7.74
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,342,707,271.06 8.87
其中： 政策 性金 融债
3,293,017,166.45 5.47
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
13,247,858,509.77
21.99
6 中期票 据 130,233,616.82 0.22
7 其他 - -
8 合计 18,720,799,397.65 31.08
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动 - - 建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
利率债 券
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 100236 10 国开 36 7,000,000 701,947,216.39 1.17
2 140443 14 农发 43 6,000,000 600,704,822.37 1.00
3 011560001 15 东航
SCP001
3,600,000 360,434,169.55 0.60
4 011537005 15 中 建材
SCP005
3,500,000 349,983,004.53 0.58
5 011510004 15 中 电投
SCP004
3,500,000 349,895,359.26 0.58
6 140357 14 进出 57 3,300,000 330,563,299.04 0.55
7 041563008 15 首钢
CP002
3,000,000 300,000,127.99 0.50
8 071503006 15 中信
CP006
3,000,000 299,964,500.66 0.50
9 071502005 15 国 泰君 安
CP005
3,000,000 299,954,203.63 0.50
10 011599184 15 武钢
SCP001
2,900,000 290,293,035.05 0.48
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1811%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0235%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1167%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过 397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。
5.8.3 基金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。本 报告 期没 有特 别需要 说明 的证 券投 资 决 策程序 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 546,703,830.32
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 546,703,830.32
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 37,662,704,053.53
报告期 期间 基金 总申 购份 额 133,691,289,873.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 111,113,109,593.96
报告期 期末 基 金 份额 总额 60,240,884,332.91
注： 上述 总申 购份 额含 红利再 投资 和转 换转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换转 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
建信现金添利货币 2015 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 现 金添利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 现金 添利 货币 市 场基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业 务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2015 年 7 月17 日
