建 信 稳 健 回报 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月17 日
建信稳健回报灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月17 日起 至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信稳 健回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001205
交易代 码 001205
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,180,846,509.68 份
投资目 标 力争每 年获 得较 高的 绝对 回报。
投资策 略
本基金 以自 上而 下的 投资 策略， 灵活 配置 大类 资产 ，
动态控 制组 合风 险， 力争 长期、 稳定 的绝 对回 报。
本基金 的投 资策 略分 为两 个层面 ： 首 先， 依据 基金 管
理人的 大类 资产 配置 策略 动态调 整基 金资 产在 各大
类资产 间的 分配 比例 ； 而 后， 进 行各 大类 资产 中的 个
股、 个 券精 选。 具 体由 大 类资产 配置 策略 、 股 票投 资
策略、 固定 收益 类资 产投 资策略 、 股 指期 货投 资策 略
和权证 投资 策略 四部 分组 成。
业绩比 较基 准 6%/年
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预 期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 建信稳健回报灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 17 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 97,943,578.72
2.本期 利润
109,125,044.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0212
4.期末 基金 资产 净值 6,292,125,182.24
5.期末 基金 份额 净值 1.018
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.80% 0.13% 1.26% 0.02% 0.54% 0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 于2015 年4 月 17 日 生效 ，截 止报告 期末 仍处 于建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
牛兴华
本 基 金 的
基金经 理
2015 年4 月
17 日
- 4
硕士， 曾 任神 州数 码中 国 有
限公司 投资 专员；2010 年9
月 加 入 中 诚 信 国 际 信 用 评
级有限 责任 公司， 历任 分 析
师、分析师/ 项 目 经 理 、 高
级 分 析 师/ 项 目 经 理 。2013
年4 月 加入 我公 司研 究部 ，
任债券 研究 员。2014 年 12建信稳健回报灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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月2 日起 任建 信稳 定得 利 债
券基金 基金 经理；2015 年4
月 17 日 起任 建信 稳健 回 报
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ；2015 年 5
月 13 日 起任 建信 回报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理；2015 年 5 月 14
日 起 任 建 信 鑫 安 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理；2015 年 6 月 16
日 起 任 建 信 鑫 丰 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资基金
基金经 理。
何珅华
本 基 金 的
基金经 理
2015 年4 月
17 日
- 5
硕士 。 2010 年 5 月 加入 我 公
司研究 部， 从 事行 业和 公 司
研 究 工 作 ， 历 任 助 理 研 究
员、初 级研 究员 、研 究员 、
研究组 长，2015 年 4 月 17
日 起 任 建 信 稳 健 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理；2015 年 6 月 23
日起任建信互联网+ 产 业 升
级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，建信稳健回报灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期 ， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年2 季度 ， 国 内经 济 形式严 峻依 旧， 经济 维持 低位运 行， 经济 数据 也弱 于预期 ， 地 产销
售回暖 ，但 全社 会投 资仍 未好转 。为 应对 经济 下滑 ，国家 继续 推行 宽松 的货 币政策 ，降 息、 降准
配合适 用， 不断 为实 体经 济注入 流动 性； 商业 银行 也取消 存贷 比限 制， 助力 实体经 济企 稳。 但流
动性的 释放 难以 迅速 提振 实体经 济， 资金 进入 实体 经济的 意愿 仍然 不强 。经 济复苏 过程 必将 十分
漫长， 宽松 的货 币政 策也 将贯穿 全年 。
货币市 场方 面， 由于 流动 性充裕 ，市 场利 率一 直维 持低位 ；权 益市 场方 面， 股市在 二季 度初
期维持 上涨 态势 ，但 进 入6 月份 后， 监管 层去 杠杆 导致股 票市 场出 现较 大幅 度回调 ，
报告期 内 ， 本 基金 在股 市 回调初 期 ， 降 低了 二级 市 场股票 投资 仓位 ， 增加 了 现金资 产的 配置 ；
同时积 极参 与一 级市 场股 票申购 增强 收益 ， 在 股票 市场大 幅回 撤的 背景 下， 取得了 较稳 定的 收 益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率1.8%， 波动 率0.13% ，业 绩比较 基准 收益 率 1.26% ，波动 率 0.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，经 济仍 存在 下行风 险， 房地 产和 基 建 投资增 加短 期内 难以 实现 ，经济 内生 增长
的动力 仍有 待加 强； 宽松 的货币 政策 仍将 延续 ，降 息降准 仍有 空间 。来 自基 本面和 货币 宽松 的支
撑逻辑 仍未 改变 ，加 上资 金进入 实体 经济 的意 愿较 弱，股 市仍 具备 振荡 走高 的条件 。经 过市 场调
整，有 竞争 力的 成长 股开 始具备 较好 的投 资机 会。
未来一 季度 ，本 基金 将本 着稳健 运营 的理 念， 适度 降低二 级市 场股 票的 投资 ，增加 现金 类资
产的配 置， 并积 极参 与一 级市场 股票 申购 增厚 收益 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 152,047,310.03 2.38
其中： 股票
152,047,310.03 2.38
2 固定收 益投 资
1,963,699.72 0.03
其中： 债券
1,963,699.72 0.03
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
749,882,444.82 11.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,492,647,691.51 85.82
7 其他资 产
3,581,882.30 0.06
8 合计
6,400,123,028.38
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01
B 采矿业 1,635,059.25 0.03
C 制造业 136,673,700.70 2.17
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,097,926.64 0.05
E 建筑业 1,237,719.72 0.02
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,664,137.26 0.06
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,134,854.62 0.03
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
2,296,020.51 0.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 823,611.68 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 建信稳健回报灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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S 综合 - -
合计 152,047,310.03 2.42
注：以 上行 业分 类 以2015 年 6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002612 朗姿股 份 800,342 53,983,067.90 0.86
2 600137 浪莎股 份 1,211,611 53,117,026.24 0.84
3 002348 高乐股 份 639,757 9,999,401.91 0.16
4 601368 绿城水 务 152,548 2,849,596.64 0.05
5 603885 吉祥航 空 36,649 2,527,315.04 0.04
6 300473 德尔股 份 28,645 1,901,455.10 0.03
7 603616 韩建河 山 50,000 1,717,000.00 0.03
8 300477 合纵科 技 42,625 1,686,671.25 0.03
9 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.03
10 300450 先导股 份 11,039 1,602,862.80 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,963,699.72 0.03
8 其他 - -
9 合计 1,963,699.72 0.03
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 132002 15 天集 EB 11,210 1,120,901.72 0.02
2 110031 航信转 债 5,800 842,798.00 0.01
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 报告 期本 基金 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金该报告 期内投资 前 十名证券的发 行主体均 无 被监管部门立 案调查和 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 650,930.01
2 应收证 券清 算款 - 建信稳健回报灵活配置混合 2015 年第 2 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,930,952.29
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,581,882.30
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600137 浪莎股 份 53,117,026.24 0.84 重大事 项停 牌
2 002348 高乐股 份 9,999,401.91 0.16 重大事 项停 牌
3 603885 吉祥航 空 2,527,315.04 0.04 筹划非 公开 发行
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月17 日 ） 基金 份
额总额
2,510,841,722.74
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
3,782,520,187.93
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
112,515,400.99
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 6,180,846,509.68
注：上 述总 申购 份额 含转 换转入 份额 ，总 赎回 份额 含转 换 转出 份额 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 本报 告期 基金 管理人 未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 稳 健回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 稳健 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 稳健 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 稳健 回报 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协 议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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