建 信 双 月 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月17 日
建信双月安心理财 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 月安 心理 财
基金主 代码 530029
交易代 码 530029
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年1 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 420,271,847.90 份
投资目 标
严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 ， 通 过 主 动
的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 ， 并 力 争 实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 ， 充 分运 用各 种 短 期
投资工 具， 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收
益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均
不得超 过180 天。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ， 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信双 月安 心理 财 A 建信双 月安 心理 财 B
下属分 级基 金的 交易 代码 530029 531029
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 252,075,189.45 份 168,196,658.45 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
建信双 月安 心理 财 A 建信双 月安 心理 财 B
1. 本期已 实现 收益 3,563,284.09 1,753,931.13
2．本 期利 润 3,563,284.09 1,753,931.13
3．期 末基 金资 产净 值 252,075,189.45 168,196,658.45
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益，由 于该 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信 双月安心理财 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.2660% 0.0146% 0.3366% 0.0000% 0.9294% 0.0146%
建信双月安心理财 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3394% 0.0146% 0.3366% 0.0000% 1.0028% 0.0146%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高珊
本基金的
基金经 理
2013 年1 月
29 日
- 9
硕士。2006 年7 月至 2007 年6
月期间 在中 信建 投证 券公 司工
作，任 交易 员。2007 年6 月加
入建信 基金 管理 公司 ， 历 任 初级
交易员 、交 易员 ，2009 年7 月
起任建 信货 币市 场基 金的 基金
经理助 理。2012 年 8 月 28 日起
任建信 双周 安心 理财 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ；2012 年
12 月20 日 起任 建信 月盈 安 心理
财债券 型证 券投 资基 金基 金经
理；2013 年 1 月29 日起 任 建信
双月安 心理 财债 券型 证券 投资
基金基 金经 理；2013 年9 月 17建信双月安心理财 2015 年第 2 季度报告
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日起任 建信 周盈 安心 理财 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ； 2013
年12 月20 日起 任建 信货 币 市场
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 了 《证 券法》 、 《 证券 投资 基金 法》 、 其 他有关 法律 法规 的 规
定和《 建信 双月 安心 理财 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，全 球经 济复 苏进 程持续 分化 。美 国经 济优 于预期 ，年 内加 息概 率仍 较大； 由于 希腊
对IMF 的债 务违 约问 题， 欧元区 复苏 并不 稳固 ，且 与欧洲 央 行 2% 的通 胀目 标 仍有相 当大 的差 距 ；
日本经 济仍 在较 低水 平徘 徊；新 兴经 济体 也呈 现明 显的分 化格 局， 俄罗 斯经 济出现 衰退 ，中 国、
巴西等 新兴 市场 国家 的经 济增速 下滑 ，印 度经 济增 长势头 不减 。欧 美日 之间 的经济 不平 衡增 长，
导致美 元汇 率 在2015 年 二 季度见 顶回 落， 波动 加剧 ，伊朗 核谈 前景 堪忧 导致 原油价 格易 上难 下 ，
全球通 货紧 缩压 力有 所缓 解。新 兴经 济体 整体 面临 的资本 流动 形势 较为 平稳 ，人民 币汇 率持 稳。 建信双月安心理财 2015 年第 2 季度报告
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国内方 面 ， 央 行从4 月 份 就开启 货币 宽松 环境 ， 几 乎每个 月都 有降 准或 者降 息， 通过 逆回 购、
正回购 、PSL 、MLF 等工 具 的综合 运用 不断 引导 短端 利率下 行 。财 政投 放及 外 汇占款 也增 加了 货
币供应 量， 共同 支撑 了短 期资金 面的 量价 齐松 ，并 框定了 长期 利率 债的 估值 上限。 整个 二季 度收
益率曲 线呈 现牛 陡走 势， 主要因 为短 端受 益于 资金 利率对 货币 宽松 敏感 性高 于长端 利率 ，且 反应
速度也 快于 长端 利率 。
建信双 月理 财债 券型 证券 投资基 金在 本运 作周 期内 坚持稳 健的 投资 风格 ，保 持了较 为中 性的
久期和 较低 的杠 杆比 例， 并且有 效的 根据 申赎 周期 合理安 排资 金和 配置 债券 ，抓住 了新 股申 购等
流动性 紧张 时点 配置 高收 益率的 债券 、逆 回购 和定 期存款 等资 产， 收官 业绩 表现良 好， 规模 实现
正增长 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期双 月A 净值 收益 率 1.2660% ， 波 动率0.0146% ； 双 月B 净值 收益 率1.3394% ， 波 动 率
0.0146% ； 业绩 比较 基准 收 益率 0.3366% ， 波动 率0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度 部分 经济 指标 略微 好转， 但经 济回 升的 基础 仍不牢 固， 深层 次矛 盾并 没有完 全解 决，
展望下 半年 经济 增长 仍有 下行压 力。 在经 济减 速过 程中实 现结 构调 整和 经济 转型， 需要 继续 推进
松紧适 度的 货币 政策 ，但 同时需 要继 续深 化经 济体 制改革 ，更 多依 赖差 别化 和定向 化的 结构 性宽
松政策 。
下半年 货币 政策 放松 的空 间相对 有限 ，资 金利 率中 枢有可 能出 现抬 升。 在信 用债供 给增 加已
成定局 的情 况下 ，2015 年 下半年 的债 券市 场走 势将 取决于 股市 对债 市的 资金 分流效 应是 否将 逐 渐
减退。 随着 股市 震荡 不断 加剧， 配资 、打 新等 资金 短期内 会选 择观 望或 进入 债市避 险， 预计 股市
对债市 的分 流高 峰已 经过 去，下 半年 资产 配置 的天 平有望 逐渐 向债 市倾 斜。 届时长 端收 益率 下降
幅度料 大于 短端 ，前 期陡 峭化的 收益 率曲 线有 望平 坦化。
建信双 月理 财债 券型 证券 投资基 金仍 将保 持稳 健的 投资风 格， 以存 款为 主信 用债投 资为 辅，
在保证 组合 流动 性的 同时 力争保 证组 合能 够跟 随市 场的发 展变 化， 为投 资人 获得合 理的 收益 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 319,888,541.52 65.70
其中： 债券 319,888,541.52 65.70
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
89,000,453.50
18.28
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
71,364,789.09 14.66
4 其他资 产 6,621,928.11 1.36
5 合计 486,875,712.22 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 15.36
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 65,999,767.00 15.70
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资 产 净值 的 20% 的 说明
本 基金 合同 约定 ： "本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的40%" ，本 报告 期 内，本 基金 未发 生超 标情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 124
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 144
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 94
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分 布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 26.26
15.70
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 11.90 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 7.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 33.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 35.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 114.27 15.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,015,526.55 7.14
其中： 政策 性金 融债 30,015,526.55 7.14
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 289,873,014.97 68.97
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 319,888,541.52 76.11
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％） 建信双月安心理财 2015 年第 2 季度报告
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1 011599262
15 渝遂
SCP001
400,000 39,987,545.29 9.51
2 011599260
15 农垦
SCP001
400,000 39,987,489.18 9.51
3 011599116
15 珠 海港
SCP001
300,000 29,996,877.37 7.14
4 011599286
15 中百
SCP001
300,000 29,994,627.35 7.14
5 011499061
14 玉柴
SCP001
300,000 29,992,092.14 7.14
6 140218 14 国开 18 200,000 19,999,346.18 4.76
7 011599199
15 亨通
SCP001
200,000 19,994,505.43 4.76
8 011599020
15 梅花
SCP001
200,000 19,993,881.75 4.76
9 041560032
15 鲁 晨鸣
CP002
200,000 19,991,870.31 4.76
10 011599118
15 苏 沙钢
SCP001
200,000 19,976,756.24 4.75
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 60
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4625%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.2482%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.3709%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过 397 天的浮 动利 率债建信双月安心理财 2015 年第 2 季度报告
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券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的 20% 的 情况 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 债券 发行主 体本 期末 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 本报 告期 没有 特别需 要说 明的 证券 投资 决策程 序。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 6,603,828.11
4 应收申 购款 18,100.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 6,621,928.11
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信双 月安 心理 财 A 建信双 月安 心理 财 B
报告期 期初 基金 份额 总额 301,461,084.35 66,522,381.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 167,989,100.00 116,863,931.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 217,374,994.90 15,189,654.38
报告期 期末 基金 份额 总额 252,075,189.45 168,196,658.45
注：上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 月安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信双 月安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ； 建信双月安心理财 2015 年第 2 季度报告
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3 、 《建 信双 月安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信双 月安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也 可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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2015 年 7 月17 日
