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建信月盈A(530028)

建信月盈:2015年第二季度报告

 
 
建 信 月 盈 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月17 日 
 
 
 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信月 盈安 心理 财 基金主 代码 530028 交易代 码 530028 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,328,796,308.62 份 投资目 标 严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 , 通 过 主 动 的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 , 并 力 争 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 , 充 分运 用各 种 短 期 投资工 具, 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收 益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均 不得超 过150 天。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税前 ) 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 基金 , 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基 金、混 合基 金, 高于 货币 市场基 金。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金 托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 下属分 级基 金的 交易 代码 530028 531028 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 755,768,033.75 份 573,028,274.87 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 1. 本期已 实现 收益 10,682,467.85 7,080,788.63 2.本 期利 润 10,682,467.85 7,080,788.63 3.期 末基 金资 产净 值 755,768,033.75 573,028,274.87 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益,由 于该 基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时, 不需 缴纳 任何 费用 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较 基 准收益 率的 比较 建信月盈安心理财 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.3368% 0.0137% 0.3366% 0.0000% 1.0002% 0.0137%


建信月盈安心理财 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.4103% 0.0137% 0.3366% 0.0000% 1.0737% 0.0137%


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3.2.2 自 基金 合同 生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 报告 期, 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈建良 固定收益 投资部总 监助理 、 本 基金的基 金经理 2014 年1 月 21 日 - 8 2005 年 6 月加 入中 国建 设 银 行厦门 分行 ,任 客户 经理 ; 2007 年 6 月调 入中 国建 设 银 行总行 金融 市场 部, 任 债券 交 易员;2013 年9 月 加入 我 公 司投资 管理 部, 任 基金 经理 助 理。2013 年 12 月 10 日起任 建信货 币市 场基 金基 金经 理; 2014 年1 月21 日 起任 建信 月 盈安心 理财 基金 基金 经理 ; 2014 年6 月17 日 起任 建信 嘉 薪宝货 币市 场基 金基 金经 理; 2014 年9 月17 日 起任 建信 现 金添利 货币 基金 的基 金经 理。 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


高珊 本基金的 基金经 理 2012 年 12 月 20 日 - 9 硕士。2006 年 7 月至2007 年 6 月期间 在中 信建 投证 券公 司 工作, 任交 易员 。2007 年6 月加入 建信 基金 管理 公司, 历 任初级 交易 员、 交易 员,2009 年 7 月 起任 建信 货币 市场 基 金的基 金经 理助 理。 2012 年8 月 28 日起 任建 信双 周安 心 理 财债券 型证 券投 资基 金基 金 经理;2012 年 12 月20 日起 任建信 月盈 安心 理财 债券 型 证券投 资基 金基 金经 理; 2013 年 1 月 29 日起 任建 信双 月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金 基金经 理;2013 年 9 月 17 日 起任建 信周 盈安 心理 财债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2013 年 12 月 20 日 起任 建 信 货币市 场基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金份 额持 有人 谋求 利益 , 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定 和《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公平 交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公 司内部 制度 ,制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管 理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块, 一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时, 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进 行 操作, 确保 在投 资管 理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ,严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输送 。 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5 %的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 ,全 球经 济复 苏进 程持续 分化 。美 国经 济优 于预期 ,年 内加 息概 率仍 较大; 由于 希腊 对IMF 的债 务违 约问 题, 欧元区 复苏 并不 稳固 ,且 与欧洲 央 行 2% 的通 胀 目 标 仍有相 当大 的差 距 ; 日本经 济仍 在较 低水 平徘 徊;新 兴经 济体 也呈 现明 显的分 化格 局, 俄罗 斯经 济出现 衰退 ,中 国、 巴西等 新兴 市场 国家 的经 济增速 下滑 ,印 度经 济增 长势头 不减 。欧 美日 之间 的经济 不平 衡增 长, 导致美 元汇 率 在2015 年 二 季度见 顶回 落, 波动 加剧 ,伊朗 核谈 前景 堪忧 导致 原油价 格易 上难 下 , 全球通 货紧 缩压 力有 所缓 解。新 兴经 济体 整体 面临 的资本 流动 形势 较为 平稳 ,人民 币汇 率持 稳。 国内方 面 , 央 行从4 月 份 就开启 货币 宽松 环境 , 几 乎每个 月都 有降 准或 者降 息, 通过 逆回 购、 正回购 、PSL 、MLF 等工 具 的综合 运用 不断 引导 短端 利率下 行 。财 政 投 放及 外 汇占款 也增 加了 货 币供应 量, 共同 支撑 了短 期资金 面的 量价 齐松 ,并 框定了 长期 利率 债的 估值 上限。 整个 二季 度收 益率曲 线呈 现牛 陡走 势, 主要因 为短 端受 益于 资金 利率对 货币 宽松 敏感 性高 于长端 利率 ,且 反应 速度也 快于 长端 利率 。 建信月 盈理 财债 券型 证券 投资基 金在 本运 作周 期内 坚持稳 健的 投资 风格 ,保 持了较 为中 性的 久期和 较低 的杠 杆比 例, 并且有 效的 根据 申赎 周期 合理安 排资 金和 配置 债券 ,抓住 了新 股申 购等 流动性 紧张 时点 配置 高收 益率的 债券 、逆 回购 和定 期存款 等资 产, 收官 业绩 表现良 好, 规模 实现 正增长 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期月 盈A 净值 收益 率 1.3368% , 波 动率0.0137% ; 月 盈B 净值 收益 率1.4103% , 波 动 率 0.0137% ; 业绩 比较 基准 收 益率 0.3366% , 波动 率0.0000% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 二季度 部分 经济 指标 略微 好转, 但经 济回 升的 基础 仍不牢 固, 深层 次矛 盾并 没有完 全解 决, 展望下 半年 经济 增长 仍有 下行压 力。 在经 济减 速过 程中实 现结 构调 整和 经济 转型, 需要 继续 推进 松紧适 度的 货币 政策 ,但 同时需 要继 续深 化经 济体 制改革 ,更 多依 赖差 别化 和定向 化的 结构 性宽 松政策 。 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页


下半年 货币 政策 放松 的空 间相对 有限 ,资 金利 率中 枢有可 能出 现抬 升。 在信 用债供 给增 加已 成定局 的情 况下 ,2015 年 下半年 的债 券市 场走 势将 取决于 股市 对债 市的 资金 分流效 应是 否将 逐 渐 减退。 随着 股市 震荡 不断 加剧, 配资 、打 新等 资金 短期内 会选 择观 望或 进入 债市避 险, 预计 股市 对债市 的分 流高 峰已 经过 去,下 半年 资产 配置 的天 平有望 逐渐 向债 市倾 斜。 届时长 端收 益率 下降 幅度料 大于 短端 ,前 期陡 峭化的 收益 率曲 线有 望平 坦化。 建信月 盈理 财债 券型 证券 投资基 金仍 将保 持稳 健的 投资风 格, 以存 款为 主信 用债投 资为 辅, 在保证 组合 流动 性的 同时 力争保 证组 合能 够跟 随市 场的发 展变 化, 为投 资人 获得合 理的 收益 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,060,092,977.16 61.07 其中: 债券 1,060,092,977.16 61.07 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 150,000,345.00 8.64 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 503,807,138.10 29.03 4 其他资 产 21,842,380.66 1.26 5 合计 1,735,742,840.92 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 22.30 其中: 买断 式回 购融 资 0.00 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 405,899,126.25 30.55 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比 例的简 单平 均值 。 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


债 券正 回购 的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明





本 基金 合同 约定 : "本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资 产净值 的40%" ,本 报告 期 内,本 基金 未发 生超 标情 况。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 103 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 129 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 97


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 150 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平 均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 32.65


30.55


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 26.35 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 8.28 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 43.66 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 18.05 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 128.98 30.55


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 160,080,661.95 12.05 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


其中: 政策 性金 融债 80,086,359.25 6.03 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 900,012,315.21 67.73 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 1,060,092,977.16 79.78 9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 011599259 15 海亮 SCP001 1,000,000 99,981,183.31 7.52 2 140443 14 农发 43 800,000 80,086,359.25 6.03 3 041462049 14 金港 CP001 500,000 50,222,127.62 3.78 4 011599287 15 象屿 SCP002 500,000 50,001,058.00 3.76 5 011499069 14 宁 城建 SCP001 500,000 50,000,346.43 3.76 6 071502004 15 国泰 君安 CP004 500,000 49,996,559.26 3.76 7 011537006 15 中 建材 SCP006 500,000 49,994,226.69 3.76 8 011599179 15 山水 SCP001 500,000 49,990,866.69 3.76 9 011599275 15 红狮 SCP002 500,000 49,988,803.60 3.76 10 011599070 15 联合 水泥 SCP002 500,000 49,979,868.64 3.76


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 51 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.4942% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1895% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.3298%


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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本基金 计价 采用 摊余 成本 法,即 估值 对象 以买 入成 本列示 ,按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ,在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基 金份额 净值 维持 在1.0000 元。 5.8.2


本报告 期内 ,本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过 397 天的浮 动利 率债 券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。 5.8.3 基金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调查 ,或 在报 告编制 日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。本 报告 期没 有特 别需要 说明 的证 券投 资决 策程序 。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 19,641,405.79 4 应收申 购款 2,200,974.87 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 21,842,380.66


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 报告期 期初 基金 份额 总额 890,732,806.09 307,386,221.87 报告期 期间 基金 总申 购份 额 678,959,394.02 360,238,845.70 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 813,924,166.36 94,596,792.70 报告期 期末 基金 份额 总额 755,768,033.75 573,028,274.87 注:上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。 建信月盈安心理财 2015 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 月 盈安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2015 年 7 月17 日