建 信 优 选 成长 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月17 日
建信优选成长股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信优 选成 长股 票
基金主 代码 530003
交易代 码 530003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,541,178,233.20 份
投资目 标
通过投 资于 具有 良好 业绩 成长性 和投 资价 值的 上市
公司， 实现 基金 资产 长期 增值。
投资策 略
本基金 管理 人将 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 ，
对证券 市场 当期 的系 统性 风险以 及可 预见 的未 来时
期内各 大类 资产 的预 期风 险和预 期收 益率 进行 分析
评估， 并据 此制 定本 基金 在股票 、 债 券、 现 金等 资 产
之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围， 定期 或不 定
期地进 行调 整， 以达 到规 避风险 及提 高收 益的 目的 。
业绩比 较基 准
75%× 富时 中国A600 成长 指数 +2 0%× 中国 债券 总指 数
+5%× 1 年 定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型证 券投 资基金 ， 一 般情 况下 其预 期
风险和 预期 收益 高于 货币 市场基 金、 债券 型基 金和 混
合型基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 建信优选成长股票 2015 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 883,454,177.04
2.本期 利润
921,517,120.33
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4990
4.期末 基金 资产 净值 3,203,434,463.43
5.期末 基金 份额 净值 2.0786
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 28.09% 2.69% 9.41% 2.05% 18.68% 0.64%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
姚锦
权 益 投 资
部副总
监 、 研 究
部 首 席 策
略分析
师 、 本 基
金 的 基 金
经理
2012 年2 月
17 日
- 11
博士。曾任天津通广
三星电子有限公司工
程师，天弘基金管理
公司研究员、研究部
副主管 、 研 究部 主管、
投资部副总经理兼研
究总监 等职 ，2009 年
3 月17 日至2011 年3
月 3 日担任 天弘 永利
债券型证券投资基金
基金经 理；2009 年12建信优选成长股票 2015 年第 2 季度报告
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月 17 日至 2011 年 5
月 5 日任天 弘周 期策
略股票型证券投资基
金基金经理。现任我
公司研究部首席策略
分析师 ，2012 年 2 月
17 日起 任建 信优 选成
长股票型证券投资基
金基金 经理 ，2012 年
8 月14 日至2014 年3
月 6 日任建 信社 会责
任股票型证券投资基
金基金 经理 ；2014 年
1 月 20 日起 任建 信保
本基金的基金经理 ，
该基金 于1 月23 日起
转型为建信积极配置
混合型证券投资基金
基金，姚锦继续担任
该基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信优 选成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。 建信优选成长股票 2015 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 由于 美国 消 费数据 好转 ，美 联储 加息 时间基 本确 认 为 15 年下 半 年之后 。其 余
主要经 济体 的 最 终需 求看 起来仍 旧低 迷， 欧洲 是否 能够出 现阶 段性 的温 和复 苏，以 及美 元加 息是
否会引 起金 融市 场和 新兴 市场经 济波 动是 重要 的关 注点。 国内 稳增 长措 施逐 渐见效 ，地 产销 量放
大房价 回升 ，经 济政 策的 重点是 否转 到财 政政 策需 要关注 。
在改革 和转 型的 大环 境下 ，加杠 杆推 动资 金不 断进 入股票 市场 ，整 个二 季度 市场相 继经 历了
龙头股 票上 涨， 题材 股上 涨，和 去杠 杆带 来的 大幅 调整。 稳增 长见 效， 政策 宽松低 于预 期， 以及
去杠杆 是影 响股 票市 场快 速调整 的主 要原 因， 表现 为前期 股票 市场 的风 险偏 好快速 上升 ，以 及 6
月的快 速下 降。 本基 金在 个股选 择上 偏重 于管 理好 ，市场 空间 大， 卡位 好的 龙头股 票， 因此 在前
期受益 于龙 头股 票的 上涨 ，但是 题材 和补 涨的 市场 中表现 被动 。本 基金 对于 市场快 速上 涨持 较为
谨慎的 态度 ，较 早减 持高 估值股 票， 重点 配置 了景 气程度 较高 的航 空等 行业 。
在信托 ，银 行理 财之 后，2014 年 下半 年到2015 年 上 半年， 由于 股票 市场 上涨 ，衍生 出来 的
两融受 益权 和打 新基 金成 为新的 无风 险收 益率 的锚 。 股票市 场的 上涨 主要 受益 于风险 偏好 的提 升，
因此在 情绪 的带 动下 表现 为大幅 波动 。银 行资 金不 愿意配 置到 低收 益高 风险 的实业 中， 导致 货币
政策传 导失 灵。 展望 三季 度，由 于股 票市 场的 快速 调整， 使得 市场 无风 险收 益率大 幅降 低， 加大
了银行 资金 对于 债券 的配 置需求 ，有 利于 债券 资产 的表现 。从 中长 期来 看， 有利于 股票 市场 的制
度建设 ，有 利于 股票 市场 的长期 发展 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率28.09% ， 波 动率2.69% ， 业 绩比较 基准 收益 率9.41% ， 波动 率 2.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在基金 操作 上， 本基 金仍 将坚持 精选 个股 ，选 择具 有长期 趋势 性的 行业 和个 股进行 投资 ，根
据市场 情绪 影响 针对 估值 水平进 行操 作。 另外 ，本 基金将 择机 加大 在债 券资 产上的 配置 。 建信优选成长股票 2015 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,808,141,580.86 84.29
其中： 股票
2,808,141,580.86 84.29
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
508,831,633.36 15.27
7 其他资 产
14,632,835.82 0.44
8 合计
3,331,606,050.04
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,098,006,768.20 34.28
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 22,985,915.76 0.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,185,701,649.04 37.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 344,751,809.45 10.76
J 金融业 21,285,863.41 0.66
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
33,311,475.00 1.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 44,200,000.00 1.38
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
34,319,000.00 1.07
R 文化、 体育 和娱 乐业
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S 综合 23,579,100.00 0.74
合计 2,808,141,580.86 87.66
注：以 上行 业分 类 以2015 年 6 月30 日的 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601111 中国国 航 20,482,870 330,593,521.80 10.32
2 600029 南方航 空 21,416,714 311,399,021.56 9.72
3 600115 东方航 空 24,961,004 307,519,569.28 9.60
4 300059 东方财 富 3,000,000 189,270,000.00 5.91
5 000651 格力电 器 2,653,448 169,555,327.20 5.29
6 601021 春秋航 空 1,315,400 157,229,762.00 4.91
7 000333 美的集 团 3,558,515 132,661,439.20 4.14
8 002465 海格通 信 3,683,880 118,584,097.20 3.70
9 002580 圣阳股 份 6,389,160 113,343,698.40 3.54
10 600060 海信电 器 4,600,000 113,114,000.00 3.53
注：截 至本 报告 期末,本 基 金持有 的前 十名 股票 投资 中中国 国航(601111) 占比 超出基 金资 产净 值
10% ， 该股 票因 筹划 非公 开 发行股 票事 项 于 2015 年6 月30 日起 停牌 。 基 金管 理 人将 在 该股 票复 牌
后10 个交 易日 内进 行调 整 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告 期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 建信优选成长股票 2015 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金该报告 期内投资 前 十名证券的发 行主体均 无 被监管部门立 案调查和 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,260,208.95
2 应收证 券清 算款 6,376,718.31
3 应收股 利 -
4 应收利 息 79,717.17
5 应收申 购款 6,916,191.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,632,835.82
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601111 中国国 航 330,593,521.80 10.32
筹划非 公开 发行 股
票
2 601021 春秋航 空 157,229,762.00 4.91
筹划非 公开 发行 股
票
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,889,772,463.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 841,241,041.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,189,835,271.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,541,178,233.20
注：上 述总 申购 份额 含转 换转入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 优 选成长 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ； 建信优选成长股票 2015 年第 2 季度报告
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3 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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