新华信用增益债券 型 证券投资基金 招募说 明书 （更新）
新 华 信 用 增 益 债券 型 证 券 投 资 基金
招募说明书（ 更新 ） 摘要
重 要提示
新华信用增益债券型证券投资基金 （以下简称“ 本基金”）经中国证监会
2013 年 8 月 8 日证监许可 【2013】1061 号文注册 。 本基金的基金合同已 于 2013
年 12 月 4 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。
本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明
其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风
险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额 时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金
合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取
得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《证券投资基金法》 、 《运
作办法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基
金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽 责的原则管理和运用基金资
产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2015 年 6 月 4 日，有关财 务数据
和净值表现截止日为 2015 年3 月31 日(财务数据未经会计师事务所审计)。
基 金管 理人 ： 新华 基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中国 建设 银 行股 份有 限公 司
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一 基 金管 理 人
（一） 基金管理人概况
1、名称：新华基金管理有限公司
2、住所：重庆市江北区建新东路 85 号附 1 号1 层1-1
3、办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
重庆市渝中区较场口 88 号 A 座 7-2
4、法定代表人： 陈重
5、成立日期：2004 年 12 月 9 日
6、电话：010－68726666
7、传真：010- 88423310
8、联系人：齐岩
9、注册资本：16,000 万元人民币
10、股权结构：
出资单位 出资额（万元） 占注册资本金比例
新华信托股份有限公司 7680 48%
恒泰证券股份有限公司 7000 43.75%
杭州永原网络科技有限公司 1320 8.25%
合计 16000 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事 、监事、高级管理人员
（1）董事会成员
陈重先生： 董事长， 金融学博士。 历任原国家经委中国企业管理协会研究部
副主任、 主任， 中国企业报社社长， 中国企业管理科学基金会秘书长， 重庆市政
府副秘书长， 中国企业联合会常务副理事长， 享受国务院特殊津贴专家 。 现任新
华基金管理有限公司董事长。
张宗友先生： 董事， 硕士。 历任内蒙古证券有限责任公司营业部经理、 人事
部经理； 太平洋证券股份有限公司副总裁， 分管经纪业务； 恒泰证券股份有限公
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司副总裁， 分管人力资源、 信息技术、 经纪业务等事务。 现任 新华基金管理有限
公司总经理。
孙枝来先生： 董事， 硕士。 历任上海财 经大学期货研究中心副主任、 涌金期
货经纪公司副总经理、 上海君创财经顾问有限公司副总经理、 总经理、 新时代证
券有限公司副总经理、 新华基金管理有限公司总经理。 现任新华创新资本投资有
限公司总经理。
齐靠民先生： 董事， 博 士。 曾就职于中国人民银行深圳分行、 蔚深证券公司、
汉唐证券公司， 曾任恒泰证券有限责任公司总裁助理、 副总裁等职务， 现任恒泰
证券股份有限公司副总裁 。
宋敏女士： 独立董事， 硕士， 历任四川资阳市人民法院法官 、 中国电子系统
工程总公司法务人员 、 北京市中济律师事务所律师 ， 现任北京市东清律师事务所
合伙人 。
胡波先生： 独立董事， 博士， 历任中国人民大学财政金融学院教师、 中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、 副主任、 执行主任， 现任中国人民大学财
政金融学院副教授 。
张贵龙先生： 独立董事， 硕士， 曾任山西省临汾地区教育学院教师。现 任职
于 北京大学财务部。
（2）监事会成员
王海兵先生： 监事会主席， 学士。 山西 财经学院会计学专业 ， 曾任山西证券
有限责任公司业务部副经理、 山西天元会计师事务所审计部经理、 长财证券经纪
有限责任公司财务部副经理、 财务总监、 恒泰证券有限责任公司合规负责人、 合
规总监等职务，现任恒泰证券股份有限公司财务总监。
李 会 忠 先 生 ： 职 工 监 事 ， 硕 士 。 八 年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 新 华 基 金 管 理 有
限公司投资管理部行业分析师。现任新华基金管理有限公司金融工程部副总监 、
新华鑫 益灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、 新华中证环保产业指数分级证
券投资基金基金经理 、 新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 新华增
盈回报债券型证券投资基金基金经理 。
周 晶 女 士 ： 职 工 监 事 ， 硕 士 。 九年 证 券 从 业 经 验 ， 历 任 新 华 基 金 管 理 有 限
公司监察稽核部主管。现任新华基金管理有限公司 监察稽核部副总监。
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（3）高级管理人员情况
陈重先生：董事长，简历同上。
张宗友先生：总经理，简历同上。
徐 端 骞 先 生 ： 副 总 经 理 ， 学 士 。 历 任 上 海 君 创 财 经 顾 问 有 限 公 司 并 购 部 经
理、 上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、 新时代证券有限责任公司投行
部项目经理 ， 新华基金管理有限公司总经理助理兼运作保障部总监 。 现任新华基
金管理有限公司副总经理。
晏益民先生： 副总经理， 学士。 历任大通证券投行总部综合部副总经理， 泰
信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，
新华基金总经理助理，现任新华基金管理有限公司副总经理。
齐岩先生： 督察长， 学 士。 历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、 天津大港营业部综合部经理。 现任新华基金管理有限公司督察
长。
2、本基金基金经理
于泽雨先生： 经济学博士，7 年证券从业经验。 历任华安财产保险公司债券
研究员、 合众人寿保险公司债券投资经理， 于 2012 年10 月加入新华基金管理有
限公司， 现任 新华基金管理有限公司固定收益部总监、 新华纯债添利债券型发起
式证券投资基金基金经理、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金经
理、 新华信用增益债券型证券投资基金基金经理、 新华惠鑫分级债券型证券投资
基金基金经理 。
3、投资管理委员会成员
主 席 ： 总 经 理 张宗友 先 生 ； 成 员 ： 总 经 理 助 理 兼 投 资 总 监 、 基 金 管 理 部 总
监 崔建波先生、 总经理助理 曹名长先生、 李昱女士、 桂跃强先生 、 固定收益部总
监于泽雨先生、研究部总监孔雪梅女士 。上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 基金托管 人
（一）基金托管人概况
住所：北京市西城区金融大街 25 号
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办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建 设银 行拥 有悠 久 的经营 历史 ，其 前身 “ 中国人 民建 设银 行” 于 1954
年成立，1996 年易名为 “中国建设银行” 。 中国建设银行是中国四大商业银行之
一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分 立而成立，
承继了 原中国 建设 银行 的商业 银行业 务及 相关 的资产 和负债 。 中 国建 设银行(股
票代码：939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联 合交易所主板上市，是中国四大商
业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月11 日， 中国建设银行又作为
第一家H 股公司晋身恒生指数。2007 年9 月25 日中国建设银行A 股在上海证券
交 易 所 上 市 并 开 始 交 易 。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股( 包括240,417,319,880 股 H 股及9,593,657,606 股 A 股)。
2014 年上半年， 本集团实现利润总额1,695.16 亿元， 较上年同期增长9.23%；
净利润1,309.70 亿元， 较上年同期增长 9.17% 。 营业收入2,870.97 亿元， 较上
年同期增长14.20%； 其中， 利息净收入增长 12.59%， 净利息收益率(NIM)2.80%；
手续费 及佣 金净 收入 增 长 8.39%， 在营 业收 入 中的占 比达 20.96%。 成本 收 入比
24.17% ，同比下降 0.45 个 百 分 点 。 资 本 充 足 率 与 核 心 一 级 资 本 充 足 率 分 别 为
13.89%和11.21%，同业领先。
截至2014 年6 月末， 本 集团资产总额163,997.90 亿元， 较上年末增长6.75%，
其中， 客户贷款和垫款总额 91,906.01 亿元， 增长 6.99%； 负债总额152,527.78
亿元， 较上年末增长6.75% ， 其中， 客户存款总 额 129,569.56 亿元， 增长 6.00%。
截至2014 年6 月末， 中国建设银行公司机构客户 326.89 万户， 较上年末增
加20.35 万户， 增长 6.64%； 个人客户近3 亿户， 较上年末增加 921 万户， 增长
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3.17% ；网上银行客户 1.67 亿户，较上年末增长 9.23%，手机银行客户数 1.31
亿户，增长12.56%。
截至2014 年6 月末， 中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个， 服务覆盖
面进一步扩大；自助设备 72,128 台，较上年 末增加 3,115 台。电子 银行和自助
渠道账务性交易量占比达 86.55%，较上年末提高 1.15 个百分点。
2014年上半年， 本集团各方 面良好表现， 得到市场与业界广泛认可， 先后荣获国
内外知名机构授予的40余个重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志2014年 “世界银行
1000 强排名” 中， 以一 级资本总额位列全球第2 ， 较上年上升3位； 在 美国 《福布
斯》杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世界
500 强排名第38位，较上年上升12位。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市 场处 、理财 信托 股权市 场处 、QFII 托 管处、 养老 金托管 处、 清算处 、核
算处、 监督稽核处等 9 个职能处室， 在上海设有投资托管服务上 海备份中心， 共
有员工 240 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务
进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段 。
（二）主要人员情况
赵观甫， 投资托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验 。
纪伟， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信 贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总 行集 团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
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等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验 。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国 建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。 截至 2014 年 9 月末，中 国建设银行已托管 389 只证券投资
基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为
“中国 最佳托 管银 行” ；获和 讯网的 中国 “最 佳资产 托管银 行” 奖； 境内权 威经
济媒体 《每日经济观察》 的“ 最佳基金托管银 行 ” 奖； 中央国债登记 结算有限责
任公司的“优秀托管机构”奖。
三 相关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构 和代销机构的销售网点 ：
1、场外发售机构
（1）直销机构
新华基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
法定代表人：陈重
电话：010-68730999
联系人：张秀丽
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866
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电子直销：新华 基金网上交易平台
网址：trade.ncfund.com.cn
（2）代销机构
1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客户服务电话：95533
联系人：张静
网址：www.ccb.com
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：刘士余
联系人：唐文勇
客服电话：95599
网址： www.abchina.com
3) 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：常振明
客服电话：95558
联系人：廉赵峰
网址：bank.ecitic.com
4) 中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
联系人：杨菲
公司网址：www.icbc.com.cn
5) 上海浦东发展银行股份有限公司
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住所：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：杨文川
网址：www.spdb.com.cn
6) 平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
客服电话：95511-3
联系人：张莉
网址：bank.pingan.com
7) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 上海银行大厦
办公地址：上海浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：95521
联系人：芮敏祺
网址：www.gtja.com
8) 海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
客服电话： 95553
联系人：李笑鸣
网址：www.htsec.com
9) 中信建投证券 股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务咨询电话：95587/400-8888-108
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联系人：权唐
网址：www.csc108.com
10) 新时代证券有限责任公司
住所：北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心
1 号楼15 层
法定代表人：刘汝军
客服电话：400-698-9898
联系人：卢珊
网址：www.xsdzq.cn
11) 国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：周杨
网址：www.guosen.com.cn
12) 恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座
法定代表人：庞介民
客服电话：4001966188
联系人：魏巍
网址：www.cnht.com.cn
13) 齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
联系人：吴阳
网址：www.qlzq.com.cn
14) 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
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办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：侯艳红
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
15) 中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
法定代表人：杨宝林
客户服务电话：95548
联系人：吴忠超
公司网址：www.citicssd.com
16) 中信证券（浙江）有限责任公司
住所：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22、23 层
法定代表人：沈强
联系人：李珊
客服电话：95548
公司网址：www.bigsun.com.cn
17) 光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
客服电话：95525
联系人：刘晨
网址：www.ebscn.com
18) 华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市陕西街 239 号
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
客服电话：95584
联系人：张曼
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网址：www.hx168.com.cn
19) 中国民族证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座40—43 层
法定代表人：赵大建
客服电话：400-889-5618
联系人：李微
网址：http://www.e5618.com
20) 华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客服电话：95597
联系人：庞晓芸
网址：www.htsc.com.cn
21) 华龙证券有限责任公司
住所：兰州市城关区东岗西路 638 号财富中心
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
客户服务电话：400-689-8888、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
22) 申银万国证券股份有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：储晓明
联系人：张思明
客服电话： 95523 或4008895523
公司网址： www.sywg.com
23) 中国国际金融有限公司
住所：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
法定代表人：丁学东
联系人：纪静
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客服电话：400-910-1166
网址：www.cicc.com.cn
24) 上海天天基金销售有限责任公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座7 楼
法定代表人：其实
联系人： 潘世友
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
25) 深圳众禄基金销售有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 层IJ 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客户服务电话：4006-788-887
联系人：童彩平
网址：www.zlfund.cn www.jjmmw.com
26) 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
客户服务电话：4000-766-123
联系人：李晓明
网址：http://www.fund123.cn/
27) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：敖玲
电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698
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客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
28) 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：苗汀
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
27）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦
法定代表人：王莉
客服电话：4009200022
联系人：吴卫东
公司网站：licaike.hexun.com
28）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中 27 号院 5 号楼3201 内
法定代表人：王斐
客服电话：400-081-6655
联系人：张莉
公司网站：www.wy-fund.com
29）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢 9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢 9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
客服电话： 400-678-5095
联系人：魏争
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公司网站：www.niuji.net
30）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址： 北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人： 闫振杰
客服电话： 400-888-6661
联系人：翟飞飞
公司网站：www.myfund.com
31) 公司全称：浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：林海明
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
32）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座23 层
法定代表人：梁越
联系人：张晔
客服电话：4007-868-868
公司网站：www.chtfund.com
33) 公司全称：北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号1 号楼12 层1208 号
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208-1209 室
法定代表人：罗细安
联系人：王天
客服电话：400-001-8811
公司网站：www.zcvc.com.cn
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15
34) 一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座702
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
35）公司全称：北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号5 号楼215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号5 号楼215A
联系人：张旭
客服电话：400-6262-818
公司网站：www.5irich.com
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 、 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理
销售本基金，并及时公告。
2、场内发售机构
通 过 上 海 证 券 交 易 所 （ 以 下 简 称 “ 上 证 所 ” ） 基 金 销 售 系 统 办 理 相 关 业 务
的上证所会员单位（具体名单见上证所网站）。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限 责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
电话：010－59378839
传真：010－59378907
联系人：朱立元
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（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
经办律师：安冬 、孙睿
联系人：安冬
（四）提供验资服务的会计师事务所
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市 海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
5-11 层
法定代表人：杨剑涛
电话：010－88219191
传真：010—88210558
经办注册会计师： 李荣坤、张吉范
联系人：李荣坤
四 基金的名称
本基金名称：新华信用增益债券型证券投资基金
五 基金的类型
基金类型：债券型证券投资 基金
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六 基 金 的 投 资 目标
本基金通过对信用债投资价值的深度挖掘， 积极把握信用债投资机会， 力争
在严格控制信用风险并保持较高资产流动性的前提下， 为投资者提供长期稳定的
投资收益 。
七 基 金 的 投 资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
债券、 股票 （包含中小 板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 货币
市场工具、 权证、 资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为： 本基金是债券型基金， 投资于国债、 中央银行票据、
金融债券、 企业债券 （含中小企业私募债券） 、 公司债券、 可转换公司债券 （含
分离交易的可转换公司债券） 、 短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 回购等
债券资产占基金资产比例不低于80% ； 其中， 投资于信用 债券的资产占所有 非现
金基金资产 比 例 不 低 于80% ； 单 只 中 小 企 业 私 募 债 券 占 基 金 资 产 比 例 不 高 于
10% 。 基 金 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值5% 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府债
券。
本基金所指信用债券指金融债券 （不含政策性金融债） 、 企业债券 （含中小
企业私募债券） 、 公司 债券、 可转换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券） 、
短期融资券、 中期票据、 资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、 非国家
信用的固定收益类债券。
本基金还可投资于一级市场首次公开发行或增发新股、 持有可转债转股所得
股票、 持有分离交易的可转换公司债券所得权证， 也 可以投资于二级市场股票和
权证， 但权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的20% ， 其 中， 基金持
有全部权证的市值不超过基金资产净值的3% 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
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八 基金的投资 策略
本基金的投资策略主要包括： 大类资产配置策略、 固定收益类资产投资策略
以及权益类资产投资策略。 首先， 本基金管理 人将采用 战略性与战术性相结合的
大类资产配置策略， 在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比
例。 在此基础之上， 一方面综合运用久期策略、 收 益率曲线策略以及信用策略进
行固定收益类资产投资组合的构建； 另一方面采用自下而上的个股精选策略， 精
选具有持续成长性且估值相对合理， 同时股价具有趋势向上的股票构建权益类资
产投资组合，以提高基金的整体收益水平。
（ 一） 大类资 产配 置策略
本基金采用战略性与战术性相结合的大类资产配置策略。
1、战略性资产配置策略
综合运用定性及定量方法， 通过对国内外各重要经济指标的分析， 判断宏观
经济当前的运行周期以及未来发展趋势， 进一步结合估值水平、 制度和政策变化
以及市场情绪等因素对各大类资产的预期风险收益进行评估， 在约定的投资比例
范围内确定各大类资产的中长期基本配置比例中枢及偏离幅度。
2、战术性资产配置策略
紧密跟踪市场流动性、 资金流向及供需关系等市场运行状态指标， 深入分析
突发性事件对于市场的作用深度及影响广度， 在已设定的基本配置比例中枢及偏
离幅度的范围内， 动态调整各大类资产的中短期配置比例， 以从变化的市场环境
下最大程度地获利。
（ 二） 固定收 益类 资产投 资策 略
1、久期策略
久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本， 预期利率下降时获得较高的
资本利得。 本基金将通过综合分析宏观经济指标 （如国内生产总值、 工业增加值、
固定资产投资 增速、价 格指数、消费 增长率、m1 、m2 、信贷增 长、 汇率、国外
利率等） 、 宏观政策 （ 如货币政策、 财政政策、 汇率政策等） 以及市场指标 （如
新债券的发行利率与市场收益率的差异、 中央银行的公开市场操作、 回购利率等）
预测利率的变动方向、范围和幅度。
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具体而言， 当预期利率上升， 本基金将缩短债券组合的平均久期， 在规避市
场风险的同时， 获取再投资收益。 当预期利率下降， 本基金将增加债券组合的平
均久期，获取因利率下降所带来的资本利的收益。
2、收益率曲线策略
本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。
债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、 公开市场操作、 经济增长率、 通
货膨胀率、 货币供应量和市场预期等多种因素的影响下， 可能发生平行移动、 非
平行移动 （平坦化、 陡 峭化、 扭曲） 等变动。 收益曲线策略就是通过对市场收益
率曲线的非平行变动预期， 追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产
生的超额收益。
本基金将用情景分析的手段比较不同的收 益曲线投资策略， 即子弹策略 （构
成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点） 、 梯形策略 （构成组 合内每种期
限的证券数量基本相当） 和哑铃策略 （构成组 合中的证券的期限集中到两个极端
期限） ， 采取当时市场 状况下相应的最优投资策略， 确定债券资产中短期、 中期、
长期品种的配置比例。
3、信用策略
本基金主要投资信用债券， 主要包括： 金融债 券 （不含政策性金融债） 、 企
业债券 （含中小企业私募债券） 、 公司债券、 可转换公司债券 （含分离交易的可
转换公司债券） 、 短期融资券、 中期票据、 资产支持证券等除国债和中央银行票
据之外的、 非国家信用的固定收 益类债券。 因此， 信用策略是本基金固定收益类
资产投资策略的重要组成部分。
本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、 个券精选策略、 信用 调整策
略以及信用风险控制等方面。
（1）信用利差曲线策略
信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差， 因此信
用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。 总体而言， 本基金
将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。 在信用利差曲线的分析上， 本
基金将重点关注如下因素：
① 经 济周 期：经 济周 期的变 化对 信用利 差曲 线的变 化影 响很大 ，在 经济上
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行阶段， 企业盈利状况持续向好， 经营现金流改善， 则信用利差可能收窄， 而当
经济步入下行阶段时，企业的盈利状况减弱，信用利差可能会随之扩大。
② 国 家政 策也会 对信 用利差 造成 很大的 影响 ，例如 政策 放宽企 业发 行信用
债的审核条件， 则将扩大发行主体的规模， 进而扩大市场的供给， 信用利差有可
能扩大。
③ 行 业景 气度的 好转 往往会 推动 行业内 发债 企业的 经营 状况改 善， 盈利能
力增强， 从而可能使得信用利差相应收窄， 而行业景气度的下行可能会使得信用
利差相应扩大。
④ 债 券市 场供求 、信 用债券 市场 结构和 信用 债券品 种的 流动性 等因 素的变
化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势， 比如， 信用债发行 利率提高，
相对于贷款的成本优势减弱， 则信用债券的发行可能会减少， 这会影响到信用债
市场的供求关系，进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
（2）个券精选策略
本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力， 并综
合参考外部权威、 专业研究机构的研究成果， 对发债主体进行深入的基本面分析，
并结合债券的发行条款 （包含期限、 票息率、 赋税特点、 增信方式、 提前偿还和
赎回等条款） ， 以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平， 挖掘并
投资于信用风险相对较低、 信用利差相对较大的优质品种。 具体的分析内容及指
标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、 债券发行人所处行业发展前景、 发行
人业务发展状况、 企业市场地位、 财务状况 （ 包含盈利能力、 偿债能力、 现金流
获取能力、运营能力等）、 管理水平及其债务水平等。
（3）信用调整策略
除 受 宏 观 经 济 和 行 业 周 期 影 响 外, 信 用 债 券 本 身 素 质 的 变 化 是 影 响 个 券 信 用
变化的重要因素, 包 括 公 司 治 理 结 构 、 股 东 背 景 、 管 理 水 平 、 经 营 状 况 、 财 务 状
况、融资能力等经营管 理和偿债能力指标。本 基金将通过信用债跟踪 评级制度,
在个券 本身素 质发 生变 化后进 行严谨 评价, 以 判断个 券未来 信用发 生 变化的 方向,
从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
（4）信用风险控制：
本基金将从如下方面进行信用风险控制：
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① 根 据国 家有权 机构 批准或 认可 的信用 评级 机构的 信用 评级， 依靠 基金管
理人内部信用分析团队， 同时整合基金管理人外部有效资源， 深入分析挖掘发债
主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况 。
② 严 格遵 守信用 类债 券的备 选库 制度， 根据 不同的 信用 风险等 级， 按照不
同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析。
③ 采取分散化投资策略和集中度限制， 严格控制组合整体的违约风险水平。
4、中小企业私募债券选择策略
本基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的投
资决策流程、 风险控制制度和信用风险、 流动性风险处置预案， 并经董事会批准，
以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债
券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。
（1）定量分析
定量分析方面， 本基金重点关注债券发行人的财务状况， 包括发行主体的偿
债能力、 盈利能力、 现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。 具体关注
指标如下：
① 偿 债能 力：重 点关 注流动 比率 、速动 比率 、利息 保障 倍数以 及现 金利息
保障倍数等指标；
② 盈利能力：重点关注ROE 、ROA 、毛利率以及净利率等指标；
③ 现金流获取能力：重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标；
④ 资本结构：重点关注资产负债率指标。
（2）定性分析
定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 主要包括债券
发行的基本条款 （包括私募债券名称、 本期发行总额、 期限、 票面金 额、 发行价
格或利率确定方式、 还本付息的期限和方式等） 、 募集资金用途、 转让范围及约
束条件、 偿债保障机制、 股息分配政策、 担保增信情况、 发 行主体历史发行债券
及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。
5、收益率曲线骑乘策略
债券收益的来源主要由两大部分组成， 第一部分是息票收入， 第二部分是资
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本利得收入。 在息票收入固定的情况下， 通过主动式债券投资的管理， 尽可能多
的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。 而资本利得收入主要是通过
债券收益率下降取得的，基于此，本基金提出了骑乘策略。
骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时， 也即相邻期限利差较大时， 可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 也即收益率水平处于相对高位的债券， 随
着持有期限的延长， 债券的剩 余期限将会缩短， 从而此时债券的收益率水平将会
较投资期初有所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度，若收益率曲线较为陡
峭， 则随着债券剩余期限的缩短， 债券的收益率水平将会有较大下滑， 进而获得
较高的资本利得。
6、杠杆放大策略
当债券市场出现上升行情时，由于现券收益率较高， 市场资金成本较低时，
本基金 可以不断利用正回购的方式进行滚动操作， 放大资金规模 、 获得 超额收益 。
当债券市场出现下降行情时， 由于现券收益率低， 市场资金成本高时， 本基金可
以通过买断式逆回购，在降低债券仓位的同时获取超额收益。
本基金参与国债回购交易融入的资金可用于股票二级市场投资， 但投资比例
及投资策略应严格依照基金合同约定。
7、可转换债券投资策略
可转换债券是普通信用债与一系列期权的结合体， 既有债券的保护性又有像
股票那样的波动性。 本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明
确该可转换债券的债底保护， 防范信用风险， 另一方面， 还会进一步分析公司的
盈利和成长能力以确定可转换债券中长期的上涨空间。
考 虑 到 可 转 换 债 券 内 含 的 权 利 ， 尤 其 是 转 股 价 的 修 正 权 ， 本 基 金 在 借 助
Black-Scholes 期 权 定 价 模 型 和 二 叉 树 期 权 定 价 模 型 等 数 量 化 估 值 模 型 对 可 转 换
债券进行定价的同时， 将密切跟踪上市公司的经营状况， 从财务压力、 融资安排、
未来的投资计划等方面推测、 并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修
正和转股意愿。通过上述方式，基金管理人对可转换债券的价值进行综合评估，
从中选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。
8、资产支持证券的投资策略
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资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS ） 、 住房抵押贷款支持证券
（MBS ） 等。 可以从信 用因素、 流动性因素、 利率因素、 税收因素和提前还款因
素等五个方面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素, 本基金运用
CreditMetrics 模型 —— 信用矩阵来 估计信 用利 差。该模型 的方法 主要 是估计一定
期限内， 债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。 这种估计是通
过建立信用评级转移矩阵来实现的。 其中先对单个资产的信用风险进行分析， 然
后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸，把模型推广到多个债券或贷款的组
合。
（ 三） 权益类 资产 投资策 略
1、一级市场新股申购策略
在参与股票一级市场投资的过程中， 本 基金管理人将全面深入地把握上市公
司基本面， 运用基金管理人的研究平台和股票估值体系， 深入发掘新股内在价值，
结合市场估值水平和股市投资环境， 充分考虑中签率、 锁定期等因素， 有效识别
并防范风险，以获取较好投资收益。
2、二级市场股票投资策略
本基金主要采取自下而上的个股精选策略。 一方面， 本基金将从上市公司盈
利模式、 盈利能力、 所 属行业发展前景、 上市公司行业地位、 竞争优势、 治理结
构等方面对上市公司进行深入分析和研究， 筛选出具有持续成长性且估值相对合
理的个股进行重点关注。 另一方面， 本基金也 将积极跟踪上市公司二级市场股价
表 现， 运用趋势跟踪及模式识别模型进行股价跟踪， 重点关注股价具有向上趋势
的个股。 基于以上两方面构建股票二级市场投资组合， 以提高基金的整体收益水
平。
3、权证投资策略
在控制风险的前提下， 本基金将采用以下策略。 普通策略： 根据权证定价模
型， 选择低估的权证进行投资。 持股保护策略： 利用认沽权证， 可以实现对手中
持股的保护。 套利策略： 当认沽权证和正股价的和低于行权价格时， 并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
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九 基 金 的 业 绩 比较 标 准
本 基 金 的 业 绩 比较 基 准为 ： 中 债 企 业 债总 全 价指 数 收 益 率 ×60%+ 中债 国 债
总全价指数收益率×30%+ 沪深300指数收益率 ×10% 。
中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数是由中央国债登记结算有限
责任公司 （以下简称中债公司） 编制并发布。 中债企业债总全价指数综合反映了
银行间债券市场、 柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企
业债的整体价格走势和投资回报情况； 中债国债总全价指数综合反映了银行间债
券市场、 柜台以及上海证券交易所流通交易的记账式国债的整体价格走势和投资
回报情况。
沪深300 指 数 是 由 中 证 指 数 有 限 公 司 编 制 的 反 映A 股 市 场 整 体 走 势 的 指 数 。
其样本覆盖了沪深市场60% 左右的市值。
上述指数具有良好的市场代表性， 能够分别反映我国企业债、 国债以及沪深
股票市场的总体走势，适合作为业绩比较基准。
如 果 今 后 法 律 法 规 发 生 变 化 ， 或 者 有 更 权 威 的 、 更 能 为 市 场 普 遍 接 受 的 业
绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，
基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略， 确定变更基金的业绩比较基
准。 业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致。 基金管理人最
迟应于新的业绩比较基准实施前依照 《信息披露办法》 在至少一种指定媒体上进
行公告并报中国证监会备案，而无需召开基金份额持有人大会 。
十 基 金 的 风 险 收益 特 征
本基金为债券型基金， 其长期平均预期风险和预期收益率低于混合型基金、
股票型基金，高于货币 市场基金。
十一 基 金 的 投 资组 合 报 告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
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本基金的托管人 ―― 中国 建设银行股 份 有 限 公 司 根据本基金合同规定复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 3 月 31 日。
1、 基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元 ）
占 基 金 总 资 产 的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 407,747,545.02 82.71
其中：债券 407,747,545.02 82.71
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 59,300,407.30 12.03
其中： 买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备
付金合计
15,330,126.25 3.11
7 其他资产 10,578,344.36 2.15
8 合计 492,956,422.93 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末，本基金未持有股票。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
报告期末，本基金未持有股票。
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 33,409,000.00 7.01
其中：政策性金融债 33,409,000.00 7.01
4 企业债券 98,482,709.40 20.66
5 企业短期融资券 255,860,000.00 53.69
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 19,995,835.62 4.20
9 合计 407,747,545.02 85.55
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 041454067
14红狮
CP001
300,000 29,955,000.00 6.29
2 041461064
14青投
CP002
300,000 29,940,000.00 6.28
3 041463010
14海南交投
CP001
200,000 20,194,000.00 4.24
4 041459047
14湘轻盐
CP001
200,000 20,142,000.00 4.23
5 041454071
14双欣
CP001
200,000 20,084,000.00 4.21
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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报告期末，本基金未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无股指期货投资。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同中尚无股指期货的投资政策。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本基金投资国债期货的投资政策
本基金合同中尚无国债期货的投资政策。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
10.3 本基金投资国债期货的投资评价
本报告期末本基金无国债期货投资。
11 、投资组合报告附注
11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本报告期内，本基金无股票投资。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 32,496.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,519,288.09
5 应收申购款 26,560.14
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,578,344.36
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金无股票投资。
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2013 年 12 月 4 日，基金业绩数据截至 2015 年
3 月 31 日。
1、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）新华信用增益债券 A ：
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩
比较
基准
收益
率标
准差
④
①－③
②－
④
自基金合同生效日
（2013.12.4-2013.12.31）
0.30% 0.07% -1.15% 0.14% 1.45% -0.07%
2014 年全年 18.44% 0.16% 10.30% 0.17% 8.14% -0.01%
新华信 用增益 债券 型证券投 资基金 招募说 明书 摘要 （更新）
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（2014.1.1-2014.12.31 ）
过去三个月
(2015.1.1-2015.3.31)
1.94% 0.06% 0.97% 0.20% 0.97% -0.14%
自基金合同生效日
（2013.12.4-2015.3.31）
21.10% 0.15% 10.09% 0.17% 11.01% 0.02%
（2）新华信用增益债券 C ：
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩
比较
基准
收益
率标
准差
④
② －
③
②－④
自基金合同生效日
（2013.12.4-2013.12.31）
0.20% 0.07% -1.15% 0.14% 1.35% -0.07%
2014 年全年
（2014.1.1-2014.12.31 ）
17.96% 0.17% 10.30% 0.17% 7.66% 0.00%
过去三个月
(2015.1.1-2015.3.31)
1.86% 0.06% 0.97% 0.20% 0.89% -0.14%
自基金合同生效日
（2013.12.4-2015.3.31）
20.40% 0.15% 10.09% 0.17% 10.31% -0.02%
2、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
新华信用增益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 12 月 4 日至 2015 年 3 月 31 日）
1． 新华信用增益债券 A
新华信 用增益 债券 型证券投 资基金 招募说 明书 摘要 （更新）
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2．新华信用增益债券 C
注： 报告期内本基金的 各项投资比例符合基金合同的有关约定 。
十 三 基金的费用 概览
（ 一） 基金费 用的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
新华信 用增益 债券 型证券投 资基金 招募说 明书 摘要 （更新）
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4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、本基金 C 类基金份额从基金财产中计提的销售服务费；
9、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日 基金 资产 净值 的 0.7%年费 率计 提。 管理 费 的计算
方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。
费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管
人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.2% 的年 费率 计提 。 托 管 费的 计
算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。
新华信 用增益 债券 型证券投 资基金 招募说 明书 摘要 （更新）
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费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管
人协商解决。
3、C 类基金份额的销售服务费
本基金A 类 基 金份 额 不收 取 销 售 服 务费 ，C 类基 金 份 额 的 销售 服 务 费年 费 率
为0.4% 。
本基金销售服务费按前一日C 类基金份额基金资产净值的0.4% 年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H ＝E ×年销售服务 费率÷当年天数
H
为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E
为C 类基金份额前一日基金资产净值
C 类基金份额销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据， 自动在月初五个工作日内、 按照指定的帐户路径进行
资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，
支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据不符， 及
时联系基金托管人协商解决。
上述“ 一、基金费用的种类中第 3－7 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
（ 四） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 依照国家法律法规的规定履行纳税义
新华信 用增益 债券 型证券投 资基金 招募说 明书 摘要 （更新）
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务。
十四 对 招 募 说 明书 更 新 部 分 的 说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 销 售 方 法 》 、 《 信 息 披
露办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本 基金管理人于 2015 年1 月17 日刊登
的本 基金招募说明书 （《 新华信用增益债券型证券投资基金 招募说明书(更新)》）
进行了更新，主要更新的内容如下：
1. 在 “重要提示” 中， 更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。
2. 在 “三、 基金管理人” 中， 对有关基金管理人 主要人员情况进行了更新。
3. 在“五、相关服务机构”中， 更新了代销机构的相关信息。
4. 在 “九、 基金的投资” 中， 更新了本基金投资组合报告的内容， 数据截
至时间为 2015 年 3 月 31 日。
5. 更新了“十、基金的业绩”的数据。
6. 在 “二十二、 其他应披露事项” 中， 披露了自 2014 年 12 月 5 日至 2015
年 6 月 4 日期间本基金的公告信息：
1) 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。
2) 2014 年12 月19 日 新 华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加平
安银行股份有限公司为代销机构的公告
3) 2014 年 12 月 20 日 新 华基金管理有限公司关于旗下部分基金投资债
中小企业私募债公告
4) 2014 年 12 月 26 日 新 华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加申
银万国证券股份有限公司为代销机构并开通基金定期定额投资业务、 参加 申
购费率优惠活动的公告
5) 2014 年12 月30 日 新 华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平
安银行股份有限公司基金定期定额投资业务优惠活动的公告
6) 2015 年 1 月 5 日 新华基金管理有限公司关于旗下基金 2015 年年度
资产净值的公告
新华信 用增益 债券 型证券投 资基金 招募说 明书 摘要 （更新）
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7) 2015 年 1 月 17 日 新华 信用增益债券型证券投资基金招募说明书 （更
新）全文
8) 2015年1月17日 新华信用增益债券型证券投资基金招募说明书（更
新）摘要
9) 2015 年1 月20 日 新华信用增益债券型证券投资基金20 14年第4季
度报告
10) 2015 年 1 月 22 日 关于新华基金管理有限公司旗下部分基金结束
参加申银万国证券股份有限公司申购费率优惠活动的公告
11) 2015 年 2 月 13 日 新 华基金管理有限公司基金行业高级管理人员变
更公告
12) 2015 年 2 月 16 日 新 华基金管理有限公司关于旗下基金参加数米基
金申购费率优惠活动的公告
13) 2015 年 3 月 26 日 新华基金管理有限公司关于旗下部分基金继续
参加中国工商银行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
14) 2015 年3 月26 日 新华基金管理有限公司直销系统维护公告
15)
2015 年 3 月 27 日 新华信用增益债券型证券投资基金 2014 年年
度报告
16) 2015 年 4 月 16 日 新 华信用增益债券型证券投资基金基金经理变更
公告
17)
2015 年 4 月 22 日 新 华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加销
售机构的公告
18)
2015 年 4 月 22 日 新华信用增益债券型证券投资基金2015 年第1
季度报告
19)
2015 年5 月29 日 新 华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中
国农业银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告
20)
2015 年 6 月 1 日 新 华基金部分基金增加中金公司为代销机构并参
加优惠活动的公告
新华信 用增益 债券 型证券投 资基金 招募说 明书 摘要 （更新）
35
新 华基 金管 理有限 公司
2015 年 7 月 18 日
