上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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上 证 非周 期 行业 100 交易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月十八 日上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金 的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通上证非周期 ETF
基金主代码 510120
交易代码 510120
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
报告期末基金份额总额 20,692,376 份
投资目标
紧密跟踪上证非周期行业 100 指数，追求跟踪偏离度
与跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照标的指数
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被
动式指数化投资，并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为
上证非周期行业 100 指数
风险收益特征
本基金属股票型基金，属于高风险、高预期收益的投
资品种。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所
代表的股票市场相似的风险收益特征。 上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 26,152,165.10
2.本期利润 16,712,066.03
3.加权平均基金份额本期利润 0.5034
4.期末基金资产净值 77,871,293.54
5.期末基金份额净值 3.763
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金已于2011 年5 月18日进行了基金份额折算，折算比例为0.42126887 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 13.28% 2.78% 13.92% 2.91% -0.64%
-0.13
%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011 年 4 月 22 日至 2015 年 6 月 30 日) 上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。 截至报告期末
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三章（二）投资范围、 （六）投资限制中规
定的各项比例。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘璎
本基
金的
基金
经理；
海富
通上
证非
周期
ETF
联接
基金
经理；
海富
通上
2011-04-22 - 14 年
管 理 学 硕 士 ， 持 有 基 金
从 业 人 员 资 格 证 书 。 先
后 任 职 于 交 通 银 行 、 华
安 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾 任 华 安 上 证 180ETF
基金经理助理；2007 年
3 月至 2010 年 6 月担 任
华安上证 180ETF 基金
经理，2008 年 4 月至
2010 年 6 月担任华安 中
国 A 股 增 强 指 数 基 金
经理。2010 年 6 月加入
海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司。 2010 年 11 月起任 海上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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证周
期
ETF
基金
经理；
海富
通上
证周
期
ETF
联接
基金
经理；
海富
通中
证
100
指数
(LOF)
基金
经理；
海富
通中
证内
地低
碳指
数基
金经
理； 指
数投
资部
指数
投资
负责
人
富通上证周期 ETF 及海
富通上证周期 ETF 联接
基金经理。2011 年 4 月
起 任 海 富 通 上 证 非 周 期
ETF 及海富通上证非 周
期 ETF 联接基金经理 。
2012 年 1 月起兼任海 富
通中证 100 指数 （LOF ）
基金经理。2012 年 5 月
起 兼 任 海 富 通 中 证 内 地
低 碳 指 数 基 金 经 理 。
2013 年 10 月起任指 数
投 资 部 指 数 投 资 负 责
人。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定， 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产，上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司根据证监会 2011 年发布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流
程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了
授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同
时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投
资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度，公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成， 各部 门各司其 职，对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不 管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
进入 2015 年二季度， 经济进一步下行，A 股市场巨幅震荡，经历了冲高回落的过
山车行情。4 月初至 5 月下旬，大盘指数均维持了此前的稳步上行趋势。 “ 5.28” 当日，
沪指大跌 6.5% ， 随即市场进入震荡期， 6 月中旬沪指上攻至 5000 点后， 指数旋即大跌，
6 月底沪指重回 4200 点附近。
政策面方面， 无论财政政策还是货币政策均是暖风不断。 多家官方媒体撰文强调经
济面临较大压力局势下股市的重要意义； 国企改革、 一带一路、 京津冀、 中国制造 2025
等主题的相关政策不断充实；央行更是频频出手为市场注入流动性，4 月 20 日起央行
存款准备金率下调 1 个百分点， 5 月 8 日央行降 息 0.25 个百分点， 6 月 27 日央行祭出 “ 定
向宽松+ 降息 ” 的组合拳 。
指数方面， 各主要市场指数历经震荡， 仍然全部收涨。 整个二季度， 上证综指、 深
证成指分别上涨 14.12% 、 10.41% ； 而中小板指 和创业 板指涨幅则高达 15.32% 、 22.42% 。
行业方面， 就中信证券一级行业指数而言， 二季度仅非银行金融收跌， 其余行业悉数上
涨。其中，国防军工、交通运输、轻工制造、机械等板块涨幅居前，均上涨 35% 以上。上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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在“ 国家意志+ 军民融合 ” 背景下， 国防军工行业二季度涨幅超 40% ， 受到投资者的青睐。
报告期间， 本基金完成了年中的指数成份股调整。 作为指数基金， 在操作上我们严
格遵守基金合同， 应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度， 降低跟踪
误差。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内， 本基金净值增长率为 13.28%，同 期业绩比较基准收益率为 13.92%。年
跟踪误差为 1.86% ， 日均跟踪偏离度的绝对值为 0.0050% ， 在合同规定的目标控制范围
之内。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度， 政府有望继续延续既有的货币政策和财政政策， 宏观经济将触底企稳。
至于 A 股市场，市场 参与者的热情随着二季度末的大跌而迅速降温，且对市场资金面
拐点到来的担忧迅速上升， 从而对市场走势构成制约。 基于此， 三季度预计将出现宽幅
振荡格局。 但在牛市格局下， 类似振荡有望夯实市场基础， 为今后上行创造条件， 与此
同时结构性机会预计将层出不穷。
未来， 本基金将继续严格按照基金合同的要求， 秉承指数化投资策略， 提高组合与
指数的拟合度。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 76,233,909.32 97.06
其中：股票 76,233,909.32 97.06
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,162,374.11 2.75
7 其他 资产 145,010.78 0.18
8 合计 78,541,294.21 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
648,423.82 0.83
B 采矿业
- -
C 制造业
42,027,047.67 53.97
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
9,588,066.46 12.31
E 建筑业
9,966,729.62 12.80
F 批发和零售业
2,745,205.19 3.53
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
8,707,349.57 11.18
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
988,616.00 1.27
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,562,470.99 2.01
S 综合
- - 上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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合计
76,233,909.32 97.90
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601766 中国中车 200,125 3,674,295.00 4.72
2 601989 中国重工 209,206 3,096,248.80 3.98
3 600887 伊利股份 139,070 2,628,423.00 3.38
4 601668 中国建筑 300,182 2,494,512.42 3.20
5 600519 贵州茅台 8,777 2,261,394.05 2.90
6 601390 中国中铁 147,759 2,022,820.71 2.60
7 600900 长江电力 140,130 2,010,865.50 2.58
8 600104 上汽集团 76,550 1,730,030.00 2.22
9 600795 国电电力 229,101 1,596,833.97 2.05
10 600637 百视通 37,445 1,575,685.60 2.02
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,464.94
2 应收证券清算款 137,836.36
3 应收股利 -
4 应收利息 709.48
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 145,010.78 上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 600900 长江电力 2,010,865.50 2.58 重大事项
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 26,092,376
本报告期 基金总申购份额 323,700,000
减： 本报告期基金总赎回份额 329,100,000
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 20,692,376
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 32 只公募基金。 截至 2015 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 451 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2015 年 6 月
30 日， 海富通为 80 多家企业超过 391 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2015 年 6 月 30 日， 海富通旗下专
户理财管理资产规模超过 124 亿元。2010 年 12 月， 海富通基金管理有限公司被全国社
会保障基金理 事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月， 中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚
海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （ 合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问， 截至 2015 年 6 月 30 日， 投资咨询及海外业务规模超过 144 亿元
人民币。2011 年 12 月 ， 海富通全资子公司 ——海富通资产管理 （香港） 有限公司获得
证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能 够在香港筹集人民
币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发
行了首只 RQFII 产品。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公
益环保计划 ” ， 针对汶川 震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投 资、理性投资的理念。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
（一） 中国证监会批准设立上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金的
文件
（二）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同
（三）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
（四）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上
披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查 阅方 式 上证非周期行业 100 交易型开 放式指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年七 月十 八日
