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浙商新思维(166801)

浙商新思维:2015年第二季度报告

 
浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 
 
第 1 页共11 页 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
浙 商聚 潮新思 维混 合型证 券投 资基金 
 
2015 年第2季 度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 浙商 基金管 理有 限公司 
 
基 金托 管人: 中国 民生银 行股 份有限 公司 
 
报 告送 出日期 :2015 年7 月20 日


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 2 页共11 页 §1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月16日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 浙商聚潮新思维混合 基金主代码 166801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月8日 报告期末基金份额总额 41,507,674.80 份 投资目标 本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新思 维实现可持续发展的上市公司的投资机会,在科学管 理风险的前提下,追求基金资产的中长期持续稳定增 值。 投资策略 本基金采用"自上而下"与"自下而上"相结合的投资策 略,主要通过资产配置策略与股票选择策略,优选运 用新思维实现可持续发展的上市公司股票,在科学管 理风险的前提下构建投资组合,以充分分享中国可持 续发展的经济成果,实现组合资产中长期持续稳定增 值的投资目标。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率× 45%


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 3 页共11 页 风险收益特征 本基金为主动投资的混合型基金,其预期风险和收益 高于债券型基金、 货币市场基金, 而低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 20,004,996.84 2.本期利润 15,953,928.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.2925 4.期末基金资产净值 96,138,305.10 5.期末基金份额净值 2.316 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 13.20% 2.03% 6.69% 1.44% 6.51% 0.59% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准:沪 深300 指 数收 益率 ×55% + 上证 国债 指数 收益 率 ×45% 。 由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ,需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同 要求, 基准 指数 每日 按照55% 、45% 的 比例 采取 再平 衡 ,再用 每日 连乘 的计 算方 式得到 基准 指数 的时 间序列 。 3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 变 动的 比较


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 4 页共11 页 注:1、 本基 金基 金合 同生 效日为2012 年3 月8 日 , 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末, 本基 金生 效时 间 已满一 年。 2 、本 基金 建仓 期为6 个月 ,从2012 年3 月8 日至2012 年9月7 日, 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例均 符 合基金 合同 约定 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张文洁 本基金 的基金 经理。 2012年12月 31日 2015 年4月3 日 9年 张文洁女士,上海社会科 学院产业经济学硕士。历 任国泰君安证券股份有限 公司证券研究所通信行业 研究员,长信基金管理有 限责任公司研究员。 倪权生 本基金 的基金 经理,公 司股票 投资部 副总经 理。 2015年3月 30日 - 4年 倪权生先生,上海交通大 学金融学博士。历任博时 基金管理有限公司研究部 研究员、高级研究员。 浙商聚潮新思维混合 基金基准 2012-03-08 2012-08-22 2013-02-08 2013-08-06 2014-01-24 2014-07-18 2015-01-07 2015-06-30 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 5 页共11 页 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他相 关法律法规、 证监会规定和本基金合同的约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基 金持有人利益的行为。 本基金无重大违法、 违规行为, 本基金投资组合符合有关法规及 基金合同的约定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况 为了规范公平交易行为, 保护投资者合法权益, 根据 《中华人民共和国证券投资基 金法》 、 《证券投资基 金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理 公司公平交易制度 指导意见》 等法律法规规定, 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面, 本 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制, 对不同类别的投资组合分别管 理、 独立决策; 在交易层面, 实行集中交易制度, 建立了公平的交易分配制度, 确保各 投资组合享有公平的交易执行机会, 严禁在不同投资组合之间进行利益输送; 在监控和 评估层面, 本公司金融工程小组将每日审 查当天的投资交易, 对不同投资组合在交易所 公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控, 同时对不同投资组合临 近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。 4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 未出现成 交较少的单边交易量超 过 该 证 券 当 日 成 交 量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析 从经济来看, 6月汇丰制造业PMI初值49.6,较 5月小幅回升, 也高于市场预期的49.2, 但仍处于荣枯平衡线下,在历年同期中也属于偏低水平,指向制造业景气弱改善。6月 以来发电耗煤环比改善但同比仍在回落, 反映工业整体仍偏弱, 宽松仍未结束。 主要分 项指标中, 产出、 新订单和新出口订单均为正向拉动, 库存和价格均涨跌互现。 从市场 角度来看, 监管转向将使短期内市场风险偏好下降。 本轮牛市具有明显的存量资金博弈 的特征, 存量博弈格局下, 市场参与者将监管政策和货币政策视作行情下一步方向的信 号。 近期监管层持续实施金融风险防范措施, 有助于市场行情的长期持续性。 在短期内, 将降低市场风险偏好。 二季度期间, 浙商聚潮新思维混合基金配置开始转向估值低、 安 浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 6 页共11 页 全边际相对更高的金融、消费、医药类板块。 4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现 截至2015年6月30日为止,报告期内本基金净值增长率为13.20%,业绩比较基准收 益率为6.69%,沪深300指数上涨10.41% 。基金净值增长率高于业绩比较基准6.51% ,高 于沪深300指数2.79% 。 4.6


报告 期内 基金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 4.7 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望三季度, 我们认为经济基本面短期不会有明显变化, 资金博弈仍是短期股市波 动的主要驱动力。 短期股市的大幅下跌将会驱动利好政策的不断出台, 政策底已经出现。 受情绪, 市场短期仍在快速下跌, 这可能会加速推动股票市场的去杠杆。 高杠杆的风险 市场后, 将会伴随着相当部分股票的大幅下跌, 我们认为在此轮下跌中, 一些优质公司 也将会下跌出较好的投资机会。 我们将终端关注那些基本面良好, 在本轮下跌中被错杀 的低估值股票。 重点关注领域如消费类企业、 一些真正意义上的互联网公司和未来在中 国产能及资本输出中真正受益的企业。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 65,734,286.22 63.84 其中:股票 65,734,286.22 63.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,694,978.50 9.42 其中:债券 9,694,978.50 9.42 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - -


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 7 页共11 页 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 27,205,620.16 26.42 8 其他资产 328,149.42 0.32 9 合计 102,963,034.30 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 3,858,264.00 4.01 B 采矿业 - - C 制造业 36,173,092.04 37.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 2,068,000.00 2.15 E 建筑业 - - F 批发和零售业 10,056,982.00 10.46 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 4,276,029.80 4.45 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 7,681,087.38 7.99 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 1,620,831.00 1.69 合计 65,734,286.22 68.37


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 8 页共11 页 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300327 中颖电子 312,626 6,649,555.02 6.92 2 002563 森马服饰 217,900 5,264,464.00 5.48 3 600211 西藏药业 90,000 4,706,100.00 4.90 4 600593 大连圣亚 147,073 4,568,087.38 4.75 5 000639 西王食品 190,783 4,359,391.55 4.53 6 002458 益生股份 147,600 3,858,264.00 4.01 7 000858 五粮液 107,900 3,420,430.00 3.56 8 000963 华东医药 52,500 3,281,250.00 3.41 9 600315 上海家化 72,500 3,146,500.00 3.27 10 300190 维尔利 100,000 3,113,000.00 3.24 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 9,694,978.50 10.08 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 9,694,978.50 10.08 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%)


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 9 页共11 页 1 122068 11海螺01 95,470 9,694,978.50 10.08 5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体 之一 上海 家化受 到上 海证监 局 的 行政 处罚 。 投资 上海家 化是 基于对 公司 主营业 务的 判断 , 从公 司财务 数据 、 调 研反馈 的 信息 来看 , 在当 前行业 较差 的背景 下, 上海家 化仍 然取得 了不 错的主 业发 展, 并对未 来 的增 长抱有 信心 。 同时 公司 作为行 业龙 头, 在 未来 行业集 中度 提升的 过程 中有望 进一 步 取得 发展优 势, 结合当 时的 股价 , 对应 公司的 基本 面, 当时的 市值具 备投 资价值 。 公 司 所受 到的行 政处 罚, 与 公司 上届管 理层 有关, 对 公司当 前和 未来的发 展不 会造成 明显 的 不利 影响。 5.11.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 5.11.3 其他 资产 构成 单位:人民币元


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 10 页共 11 页 序号 名称 金额 1 存出保证金 249,608.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 47,298.57 5 应收申购款 31,242.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 328,149.42 5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明 1 600211 西藏药业 4,706,100.00 4.90 停牌 2 300190 维尔利 3,113,000.00 3.24 停牌 3 000963 华东医药 3,281,250.00 3.41 停牌 5.11.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾 差。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 50,442,332.91


浙商聚 潮新 思维 混合 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告 第 11 页共 11 页 报告期期间基金总申购份额 45,181,646.34 减:报告期期间基金总赎回份额 54,116,304.45 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 41,507,674.80 §7 备 查文件 目录 7.1 备查 文件目 录 1、中国证监会批准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金设立的相关文件; 2、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金招募说明书》; 3、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》; 4、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告; 7、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放 地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室 7.3 查阅 方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话: 400-067-9908/021-60359000查询相关信息。 浙 商基 金管理 有限 公司 二 〇一 五年七 月二 十日