中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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中 银 转债 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年七 月二十 日中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 16 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 中银转债增强债券
基金主代码 163816
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 29 日
报告期末基金份额总额 182,017,231.74 份
投资目标 本基金主要利用可转换公司债券品种兼具债券和
股票的特性，通过 “ 自上而下” 宏观分析和“ 自 下而
上” 个券选择的有效结合来实施大类资产配置和精
选可转换公司债券，在控制风险和保持资产流动
性的前提下， 追求超越 业绩比较基准的超额收益。
投资策略 本基金将通过“ 自上而下 ” 的方法进行资产配置、 类
属配置，结合“ 自下而上 ” 的明细资产配置，个券、
个股选择，积极运用多种投资策略充分挖掘各类中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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品种的投资价值，努力实现投资目标。
业绩比较基准 天相转债指数收益率× 80%+ 中债综合指数收益 率
× 20%
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期风险收益低于股
票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B
下属两级基金的交易代码 163816 163817
报告期末下属两级基金的
份额总额
116,542,077.59 份 65,475,154.15 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B
1. 本期已实现收益 148,412,312.81 97,024,878.19
2. 本期利润 87,292,733.46 78,472,507.61
3. 加权平均基金份额本期利润 0.4982 0.6324
4. 期末基金资产净值 307,931,817.90 170,299,847.81
5. 期末基金份额净值 2.642 2.601
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 中银 转债增 强债 券 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 15.07% 3.92% -7.10% 3.01% 22.17% 0.91%
2、 中银 转债增 强债 券 B ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 14.99% 3.91% -7.10% 3.01% 22.09% 0.90%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
中银转债增强债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011 年 6 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日)
1．中银转债增强债券 A ：
中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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2．中银转债增强债券 B ：
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （二） 的规定， 即 本基金投资于固
定收益类证券的比例不低于基金资产的80% ， 其中对可转换公司债券 （包含可分离交
易可转债） 的投资比例不低于基金固定收益类证券资产的80% ； 现金或到期日在一年
以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5% ；投资于股票（含一级市场新股
申购和二级市场股票投资）和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李建
本基金的基金经
理、中银保本基
金基金经理、中
银保本二号基金
基金经理、中银
多策略混合基金
基金经理、中银
聚利分级债券基
金基金经理、中
2011-06-29 - 17
中银基金管理有限
公司固定收益投资
部副总经理，董事
（Director ） ， 经济学
硕士研究生。 曾任联
合证券有限责任公
司固定收益研究员，
恒泰证券有限责任
公司固定收益研究中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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银恒利基金基金
经理、公司固定
收益投资部副总
经理
员， 上海远东证券有
限公司投资经理。
2005 年加入中银基
金管理有限公司，
2007 年 8 月至 2011
年 3 月 任 中银 货 币
基金基金经理， 2008
年 11 月至 2014 年 3
月任中银增利基金
基金经理，2010 年
11 月至 2012 年 6 月
任中银双利基金基
金 经 理 ，2011 年 6
月至今任中银转债
基金基金经理， 2012
年 9 月 至 今任 中 银
保本基金基金经理，
2013 年 9 月至今任
中银保本二号基金
基金经理， 2014 年 3
月至今任中银多策
略混合基金基金经
理，2014 年 6 月至
今任中银聚利分级
债券基金基金经理，
2015 年 1 月至今任
中银恒利基金基金
经理。具有 17 年证
券从业年限。 具备基
金、 证券、 期货和银
行间债券交易员从
业资格。
注： 1、 首任基金经理的 “ 任职日期” 为基金合同 生效日， 非首任基金经 理的 “ 任职日期”
为根据公司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期” 均为根据公 司决定确定的解
聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 报 告期 内本基 金运作 遵规 守信情 况说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金管理 人 严 格 遵守 《 证 券投资 基 金 法 》 、 中 国 证监会 的 有 关 规
则和其他有关法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、 勤勉尽责中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险 的基础上， 为基金份额 持有人谋求最大
利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 中 国 证监 会 颁 布的《 证 券 投 资基 金 管 理公司 公 平 交 易制 度 指 导意见 》 ， 公 司
制 定 了 《 中银 基 金管 理有 限 公 司 公平 交 易管 理办 法 》 ， 建立 了 《新 股询 价 申 购 和参 与
公开增发管理办法》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》 等公平交易相
关制度体系， 通过制度 确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待， 严格防范
不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授
权制度， 以科学规范的 投资决策体系， 采用集 中交易管理加强交易执行环节的内部控
制， 通过工 作制度、 流 程和技术手段保证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的
公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产 管理业务组织结构， 规 范各项业务之间
的关系， 在保证各投资组合既具有相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 通 过对异常交易行为的实时监控、 分析评
估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严 格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确 保本公司管
理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活
动和环节得到公平对待。 各 投资组合均严格按 照法律、 法规和公司制 度执行投资交易，
本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
二季度主要经济体出现了一定积极变化。 美国 就业市场持续改善， 通 胀压力温和，
美联储推迟加息， 但其 逐步回归货币政策正常化的方向维持不变。 欧 洲经济恢复增长，
通缩风险降低， 欧央行继续宽松政策， 但未进一步加码力度。 欧美与俄罗斯关系略有中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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缓和， 但仍未和解， 原 油价格在二季度有一定回升， 但整体仍处较低水平。 国内方面，
受益于政策放松， 房地产销售企稳回升， 房价开始止跌回升， 但房地产投资增速放缓
趋势未变； 消费增长依然徘徊不前， 出口增长乏力， 总需求相对不旺， 宏观经济下行
压力持续存在。 受产能过剩、 总需求不旺和国际大宗商品低位徘徊共同影响 ， 物价维
持低位， 工业品价格持续通缩。 央行上半年连续降息降准， 但金融系统信用扩张动力
减弱，1-5 月份新增社融总量大幅低于去年同期。
具体来看， 美国经济一季度表现不佳， 但二季度以来， 各种领先及同步指标均显
示美国经济处强劲复苏通道，制造业 PMI 持 续处于较强扩张区域，消费者信心维持
高位，就业市场持续改善，新增非农就业多数月份维持在 20 万以上 ，失业率由年初
5.6% 降至 5.3% ， 物价稳定，GDP 年化增速预计 2.5% 左右， 实现了低通胀， 较高增长
的宏观局面。 美联储未如市场预期 6 月加息， 但并未放弃货币政策正常化的立场， 市
场下 半年加息的预期仍较强。 欧洲经济开始重现复苏迹象， 通缩风险逐步降低， 欧元
区通胀由一季度-0.3% 回升到 0.2% ；制造业 PMI 由年初 50.2 左右逐步回升到 6 月的
的 52.5 左右；失业率较年初有小幅下降，但仍维持在 11% 以上，因 此尽管有复苏迹
象，但欧盟内部分歧仍存，局部地区存在政局不稳风险，尤其是希腊面临退欧风险。
在此背景下， 欧央行努力协调各方利益， 坚持量宽政策， 以刺激消费和物价。 乌克兰
事件停战后紧张局面有所缓解， 但从根本解决 仍有待时间， 欧盟与美 国继续对俄罗斯
进行经济制裁，原油价格二季度反弹，但整体仍处低位。
国内 方面， 上半年宏观经济有一定下行压力。 二季度地产销售持续回暖， 房价也
企稳回升， 但房地产投资仍在下滑， 拖累固定资产投资增速； 基建投资 1-5 月增速出
现小幅下滑； 制造业固定资产投资也延续回落态势； 固定资产投资 1-5 月份整体增速
较去年底回落 4 个多百分点。 1-5 月消费增速 回落 1 个百分点， 依旧徘徊于较低水平。
出口方面， 由于人民币对非美元货币被动升值， 出口表现大幅不及预期。 由于内需不
足， 货币信用扩张放缓， 原油价格低位， 工业品出厂价格持续回落， 通缩压力有所加
大； 居民通胀水平也呈现低位徘徊。 在此背景下， 稳定经济区间运行， 以调结 构、 促
改革释放经济增长动力成为共识。 货币政策方面， 央行开始连续降准降息， 续作 MLF ，
并积极开展窗口指导， 综合运用多种方法降低社会融资成本， 提高商 业银行信用扩张
积极性。 财政政策方面， 受制于财政赤字规模约束和财政收入增速放缓、 财政部关于
地方政府债务约束、 融 资平台融资困难等共同影响， 地方政府通过财 政刺激经济增长中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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的空间受到限制。
2. 市场回顾
二季度债券市场整体表现较好。 经济下滑趋势放缓， 房价企稳回升， 央行继续实
施稳健货币政策， 回购利率大幅下行， 收益率曲线陡峭化下行。 整体来看， 二季度中
债总全价指数上涨 1.34% ，中债银行间国债全价指数上涨 1.23% ，中 债企业债总全价
指数上涨 0.84% 。 具体来看， 二季度国债、 金融债和信用债收益率均陡峭化下行，10
年国债收益率从季初的 3.64% 回落到季末的 3.59% ，10 年国开债从季初的 4.24% 回落
至季末的 4.09% 。货币市场方面，银行间 7 天 回购加权平均利率均值在 2.42% ，1 天
回购加权平均利率均值在 1.52% ，分别比上季度下降了 188 个和 155 个 bp 。
股票市场方面，上半年牛市气氛较浓，股票交投活跃，指数从年初 3200 多升至
5178 点， 但在 6 月中下 旬以来， 股市进入快速 调整阶段， 截止 目前， 资本市场去杠杆
仍未完全结束，但在多方护盘维稳的努力下，后市指数有望呈现震荡态势。
可转债方面，二季度中 标可转债指数涨幅为-10.16% ， 相 较 各 类 股 票 指 数 有 较 大
差距， 主要有两方面原因， 一是二季度前半段权益市场持续走强， 造成存续转债大量
被赎回， 转债指数受少数个券影响， 波动较大； 二是前期转债市场估值较高， 六月中
旬正股市场调整后， 转债估值有一定压缩， 相应带动指数下行。 个券方面前期曾呈现
全面开花格局， 题材类转债更优于大盘类， 国企改革、 业务转型、 沪港通等相关标的
均有优异表现， 后期受股市下行影响， 整体跌幅较大。 市场 供给整体较少， 导致新发
个 券 一级 市场 申购 火爆， 中 签率 屡创 新低 。股票 市 场方 面， 上证 综指上 涨 14.12% ，
代表大盘股表现的沪深 300 指数上涨 10.41% ，中小盘综合指数上涨 15.32% ，创业板
综合指数上涨 22.42% 。
3. 运行分析
二季度股票市场前高后低， 债券市场表现相对 较好。 二季度本基金规 模基本稳定，
转债仓位保持在较高的水平， 配置业绩增长确定， 赎回条款保护充分的优质个券， 适
当参与新发或题材个券的交易性机会， 积极参 与股票二级市场交易机会， 择机减持赎
回个券，提升基金的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
中银转债 A ：截至 2015 年 6 月 30 日为止， 本基金的单位净值为 2.642 元，本基
金的累计单位净值为 2.642 元。 季度内本基金份额净值增长率为 15.07% ， 同期业绩比中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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较基准收益率为-7.10% 。
中银转债 B ：截至 2015 年 6 月 30 日为止，本基金的单位净值为 2.601 元，本基
金的累计单位净值为 2.601 元。 季度内本基金份额净值增长率为 14.99% ， 同期业绩比
较基准收益率为-7.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来， 球经济整体 将延续弱复苏辅以低通胀格局， 同时预计全球 多数国家将
延 续相对宽松的货币政策；其中美国经济内生增长动力依然较强，制造业 PMI 指数
连续 31 个月维持于 50 之上的扩张区间； 就业市场持续改善， 通胀维持较低水平， 美
联储在年内加息是大概率事件， 但加息的幅度与速度或较为有限。 欧洲方面， 通缩风
险仍未消除， 低油价和 低汇率将有助于欧元区经济企稳复苏， 但国别 间差别将会加大，
如何平衡各加盟国之间的利益，将是欧洲最大的风险。
国内方面， 经济有望逐步寻底企稳， 通胀有较大可能低位回升。 具体来看， 经济
下行速度有所放缓，但下行压力仍未消退。官方制造业 PMI 已连续 3 个月企稳，但
回升乏力。 基建投资新 开工项目及投资资金来源增速维持于较低水平， 预示投资增速
仍有下滑压力。 经济亮 点在房地产销量及房价增速均有所恢复， 房地 产投资增速有望
在下半年逐步寻底企稳， 另外今年以来持续进行的简政放权， 大众创业， 万众创新有
望为经济提供新的增长点。 通胀方面， 实体经 济需求疲弱的情况下， 通胀整体处于偏
低水平， 但下半年油价 同比增速在低基数效应影响下有较为确定的回升压力， 猪周期
也已温和启动， 预计通胀或在下半年持续温和回升。 在此情况下， 预 计货币政策整体
维持中性偏松的操作基调， 并将加大财政支出 与信用扩张的力度， 以 支撑经济增速逐
步企稳。
三季度 债 券市 场 存 在如下 机 会 ：1、 实 体 经济下 行 压 力 贯穿 全 年 ，宏观 经 济 托 底
式 下 滑 下 ，央 行 货币 政策 预 计 将 逐步 宽 松， 引导 利 率 水 平下 行 ；2 、稳 健 货 币 政策 倾
向 于 松 紧 适度 ， 保持 适度 宽 松 流 动性 ， 刺激 信用 扩 张 ；3、 通 胀水 平整 体 处 于 低位 ，
受国内产能过剩、 经济萧条、 流动性扩张放缓和大宗商品价格回落的影响， 通胀水平
将有望较长时期保持在较低水平， 工业品出厂 价格可能持续维持通缩局面， 由此造成
实际利率水平偏高， 企 业盈利困难， 并客观上 需要央行逐步兑现货币政策以降低社会
融资成本；4 、 存量 债务 违 约 风 险上 升 ，避 险情 绪 或 将 进一 步 推升 固定 收 益 类 产品 估
值 。 风 险 来自 于 ：1 、政 府 三 季 度稳 增 长刺 激力 度 大 于 预期 ， 例如 通过 房 地 产 政策 放中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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松 或 大 规 模基 建 投资 等方 式 推 动 经济 短 期内 快速 反 弹 ；2、 地 方政 府债 务 置 换 源源 不
断 ， 供 给 压力 过 大；3 、 经 济 面 临硬 着 陆风 险， 大 面 积 债务 违 约发 生， 伴 随 流 动性 陷
阱出现， 信用债遭受评级下调、 利率债遭受流动性打压等极端情况出现。 但以上风险
事件短期内出现的概率并不高。
综合上述分析， 我们对 三季度债券市场走势持谨慎乐观态度， 一方面 回购利率将
在较长时间内维持较低水平， 另一方面， 宏观 经济下行压力依然较大， 各种无风险利
率逐步下行。 我们将坚 持从自上而下的角度预判市 场走势， 并从自下 而上的角度严防
信用风险，重点配置中高等级信用债，中短久期利率债，谨慎对待中低评级信用债，
维持适度杠杆和久期。股市方面，我们认为 2015 下半年，股市震荡分化行情概率较
大， 指数大概率宽幅震荡， 在存在相对确定机会的情况下， 可适当参与股票及可转债
投资， 以提高组合收益。 基于前述判断， 我们将可转债仓位保持于相对较低水平， 对
二级市场股票类资产的投资， 鉴于当前市场波动较大， 以把握绝对收益为主， 并积极
参与一级市场新股及转债申购。 纯债券资产方面， 将严控信用风险， 把握票息收入的
机会。
作为基金管理者， 我们 将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资 人创造应有
的回报。
4.6 报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本 基 金 在 报 告 期 内 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或
者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 77,558,101.18 10.06
其中：股票 77,558,101.18 10.06
2 固定收益投资 511,103,562.70 66.29
其中：债券 511,103,562.70 66.29
资产支持证券 - - 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 180,590,616.18 23.42
7 其他各项资产 1,737,648.84 0.23
8 合计 770,989,928.90 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 35,153,636.42 7.35
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 12,573,720.00 2.63
F 批发和零售业 8,474,944.76 1.77
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,355,800.00 4.47
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 77,558,101.18 16.22 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002325 洪涛股份 527,200 12,573,720.00 2.63
2 002405 四维图新 218,000 9,548,400.00 2.00
3 600031 三一重工 701,900 6,801,411.00 1.42
4 600651 飞乐音响 228,700 4,704,359.00 0.98
5 002462 嘉事堂 87,929 4,669,029.90 0.98
6 300182 捷成股份 80,600 4,150,900.00 0.87
7 300351 永贵电器 106,700 4,091,945.00 0.86
8 002309 中利科技 137,500 3,841,750.00 0.80
9 300248 新开普 95,500 3,835,280.00 0.80
10 300188 美亚柏科 127,800 3,821,220.00 0.80
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,216,000.00 8.41
其中：政策性金融债 40,216,000.00 8.41
4 企业债券 193,905,321.50 40.55
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 276,982,241.20 57.92
8 其他 - -
9 合计 511,103,562.70 106.87
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 113008 电气转债 1,240,390 224,560,205.60 46.96
2 132001 14 宝钢 EB 980,970 181,410,782.10 37.93
3 110031 航信转债 360,760 52,422,035.60 10.96
4 150202 15 国开 02 400,000 40,216,000.00 8.41
5 126018 08 江铜债 115,620 11,373,539.40 2.38 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.9.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.9.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.9.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 327,397.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,410,250.96
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
15
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,737,648.84
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式 基金 份额变动
单位：份
项目 中银转债增强债券A 中银转债增强债券B
本报告期期初基金份额总额 223,688,737.18 169,569,105.89
本报告期基金总申购份额 27,053,016.47 31,167,642.93
减：本报告期基金总赎回份额 134,199,676.06 135,261,594.67
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 116,542,077.59 65,475,154.15
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人持 有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 中银转 债增 强债 券型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性， 根据 《中国证券投资基 金业协会估
值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称 “ 估值
处理标准 ” ） ，经与相关托管银行、会计师事务所协商一致，自 2015 年 3 月 30 日起，
本公司对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂
牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 的估值方法进行调整， 采用
第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 于 2015 年 3 月 30 日， 相 关调整对前一估
值日基金资产净值的影响不 超过 0.50% 。
§9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 《中银转债增强债券型证券投资基金基金合同》
2、 《中银转债增强债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银转债增强债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登录基金管
理人网站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月二 十日
