中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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中 银 健康 生 活股 票 型证 券 投资 基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年七 月二十 日中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 中银健康生活股票
基金主代码 000591
交易代码 000591（前端） - （后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 5 月 20 日
报告期末基金份额总额 76,101,417.98 份
投资目标 本基金主要投资于有利于引领和提升居民健康生活
水平的上市公司， 把握经济增长过程中居民健康需求
升级蕴含的投资机会， 在严格控制风险的前提下， 追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 在大类资产配置上， 在具备足够多本基金所定义的投
资标的时， 优先考虑股票类资产的配置， 剩余资产将
配置于债券和现金等大类资产上。 除主要的股票投资中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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策略外， 本基金还可通过债券投资策略以及衍生工具
投资策略，进一步为基金组合规避风险、增强收益。
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济
和证券市场发展趋势， 评估市场的系统性风险和各类
资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、
债券等各类资产的比例， 在保持总体风险水平相对稳
定的基础上， 力争投资 组合的稳定增值。 此外 ， 本基
金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，
适时地做出相应的调整。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 80% ＋中债综合指数收益率
× 20% 。
风险收益特征 本基金是股票型基金， 属于证券投资基金中的较高预
期风险和较高预期收益品种， 其预期风险与预期收益
水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 64,890,141.53
2. 本期利润 43,130,769.95
3. 加权平均基金份额本期利润 0.3575
4. 期末基金资产净值 151,467,840.00
5. 期末基金份额净值 1.990
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 14.24% 3.18% 8.91% 2.09% 5.33% 1.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中银健康生活股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年 5 月 20 日至 2015 年 6 月 30 日)
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分 （二） 的规定， 即本基金
投资组合中股票资产占基金资产的60%-95% ， 权证投资占基金资产净值的中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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0%-3% ， 债券、 货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基
金资产的5%-40% ，其 中，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后， 基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
低于基金资产净值的5% 。本基金将不低于80% 的非现金基金资产投资于本基金
所界定的健康 生活相关股票。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
邬炜
本基金的基金
经理、 中银策略
基金经理、 中银
价值基金基金
经理
2015-05-29 - 5
数量经济学硕士。2010
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 曾 任 研 究 员 、
基 金 经 理 助 理 、 专 户 投
资经理。2015 年 3 月至
今 任 中 银 价 值 基 金 基 金
经理，2015 年 5 月至 今
任 中 银 策 略 基 金 基 金 经
理，2015 年 5 月至今 任
中 银 健 康 生 活 基 金 基 金
经理。具有 5 年证券从
业 年 限 。 具 备 基 金 从 业
资格。
张琦
本基金的基金
经理、 中银优选
基金基金经理、
中银策略基金
基金经理
2014-05-20 2015-05-29 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司
副总裁 （VP ） ， 经济学硕
士。2005 年加入中银基
金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 研 究 员 、 基 金 经 理
助理等职。2010 年 7 月
至 2014 年 1 月任中银 增
长 基 金 基 金 经 理 ，2011
年 9 月至 2015 年 5 月任
中 银 优 选 基 金 基 金 经
理， 2013 年 5 月至 2015
年 5 月任中银策略基金
基金经理，2014 年 5 月
至 2015 年 5 月任中银 健
康 生 活 基 金 基 金 经 理 。
具有 10 年证券从业年
限。 具备基金从业资格。 中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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注：1、 首任基金经理 的 “ 任职日期” 为基金合 同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职
日期 ” 为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期” 均为 根据公司决
定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、中国 证监 会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ，
公司制 定了《 中银 基金 管理有 限公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建立 了《 新股询 价申
购和参与公开增发管理办法 》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》
等公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公
平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会
领导下的投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理
加强交易执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原
则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系， 在保证各投资组合既具有相对独立
性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机
会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息披露确保公平
交易过程和结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公
司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度
执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞 价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
二季度， 主要经济体经济态势出现一些积极变化， 各国货币政策也发生细微
调整。 原油价格上半年探底后于二季度有明显回升， 但仍在较低水平徘徊。 国内
方面， 房地产销售企稳回升， 房价开始止跌回升， 但房地产投资增速放缓趋势未
变； 消费增长依然徘徊不前， 出口增长乏力， 使得总需求不旺， 宏观经济下行压
力持续存在。 受产能过剩、 总需求不旺和国际大宗商品低位徘徊共同 影响， 物价
维持低位， 工业品价格连续通缩。 央行上半年连续降息降准， 但金融系统信用扩
张动力减弱，1-5 月份新增社融总量仅为 6.9 万亿，大幅低于去年同期 8.5 万亿。
2.行情回顾
二季度国内股市冲高后大幅回落，上证指数和创业板指数最高点分别越过
5000 点和 4000 点， 两市日成交量也大幅放大到 2 万亿以上。 但进入 6 月份后市
场出现快速大幅下跌， 截止 6 月底， 上证指数二季度上涨 14% ， 创业板指数上涨
22% ， 整体市场出现巨 大波动， 前期涨幅较大股票回调明显。 特别是由于对场外
配资等杠杆资金的清理，加剧了市场下跌的速率。
3.运行分析
报告期内， 基金在二季度前期保持积极的投资策略， 随着市场的变化， 逐步
降低了仓位，但由于市场下跌较快，净值出现较大回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日为止， 本基金的单位净值为 1.990 元， 本基金的累计
单位净值为 1.990 元。 季度内本基金净值增长率为 14.24% ， 同期业绩基准增长率
为 8.91% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度， 全球经济整体将延续弱复苏与低通胀的格局， 全球多数国家也中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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将延续相对宽松的货币政策； 而其中美国依然是复苏相对最为稳定的经 济体， 货
币政策逐步趋紧， 成为全球经济与宏观政策值得关注的分化。 国内方面， 经济有
望逐步寻底企稳， 在此情况下， 预计货币政策整体维持中性偏松的操作基调， 并
将加大财政支出与信用扩张的力度，以支撑经济增速逐步企稳。
A 股市场在 6 月份以来经历了前所未有的大幅调整， 但管理层也出台了多项
积极呵护市场的措施， 我们预计市场有望逐步企稳。 但经历过一轮资金去杠杆以
后， 我们判断市场风险偏好将有大幅下降， 整体成交量也会下降， 市场需要一定
的时间来恢复信心，因此三季度市场可能整体呈震荡状态。
我们维持对中长期中国股市相对乐观的看法， 并以积 极的心态寻找未来的投
资机会。 同时我们会根据市场整体的变化， 加大研究力度， 进一步精选个股， 继
续站在行业景气度和产业链的角度， 优选处于行业龙头地位、 具有核心竞争力的
优秀公司，从而获得长期的投资回报。
作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造
应有的回报。
4.6 报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 134,672,229.74 85.27
其中：股票 134,672,229.74 85.27
2 固定收益投资 103,192.80 0.07
其中：债券 103,192.80 0.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,889,444.48 14.49
7 其他各项资产 278,010.00 0.18
8 合计 157,942,877.02 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 79,779,338.62 52.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,502,891.12 24.76
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,546,000.00 4.98
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,844,000.00 6.50
S 综合 - -
合计 134,672,229.74 88.91
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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值比例( ％)
1 600872 中炬高新 500,000 11,585,000.00 7.65
2 000555 神州信息 120,000 8,976,000.00 5.93
3 300012 华测检测 245,000 7,546,000.00 4.98
4 000008 神州高铁 221,342 6,961,205.90 4.60
5 002373 千方科技 150,000 6,493,500.00 4.29
6 300144 宋城演艺 105,000 5,949,300.00 3.93
7 002008 大族激光 200,000 5,744,000.00 3.79
8 002467 二六三 254,895 4,957,707.75 3.27
9 600305 恒顺醋业 160,000 4,830,400.00 3.19
10 600276 恒瑞医药 104,618 4,659,685.72 3.08
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 103,192.80 0.07
8 其他 - -
9 合计 103,192.80 0.07
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张)
公允价值
( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 113008 电气转债 570 103,192.80 0.07
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于股指期
货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研
究， 并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考
虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种选择， 谨慎进行
投资，以降低投资组合的整体风险。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项资 产构成 中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 63,517.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,408.65
5 应收申购款 211,083.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 278,010.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600872 中炬高新 11,585,000.00 7.65 重大资产重组
2 300012 华测检测 7,546,000.00 4.98 非公开发行
3 000008 神州高铁 6,961,205.90 4.60 重大资产重组
4 300144 宋城演艺 5,949,300.00 3.93 重大资产重组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 139,380,538.24
本报告期基金总申购份额 84,001,146.99
减：本报告期基金总赎回份额 147,280,267.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 76,101,417.98 中银健 康生 活股 票型 证券 投资基 金 2015 年第 2 季 度 报告
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性， 根据 《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定 收益品种的估值处理标准》 （以下
简称 “ 估值处理标准” ） ， 经与相关托管银行、 会计师事务所协商一致， 自 2015 年
3 月 30 日起，本公司 对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券
交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 的
估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015 年
3 月 30 日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不 超过 0.50% 。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1、 《中银健康生活股票型证券投资基金基金合同》
2、 《中银健康生活股票型证券投资基金招募说明书》
3、 《中银健康生活股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登陆基
金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月二 十日
