中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2015年第2 季度 报告
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中欧精选 灵活配置定期开放混合 型发起式证券投资基金
2015 年第2季度报告
2015 年6月30日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年7月20日
中欧精 选灵 活配 置定 期开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金2015年第2 季度 报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧精选定期开放混合
基金主代码 001117
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2015年3月18日
报告期末基金份额总额 5,031,407,439.49 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，投资于上市
公司股票或固定收益类资产，并适当运用股指期货对
冲系统性风险，注重风险与收益的平衡，力争实现基
金资产长期增值。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×65%＋中债综合指数收益率×
35%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日）
1.本期已实现收益 1,004,089,859.69
2.本期利润 520,175,295.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0883
4.期末基金资产净值 5,313,221,107.98
5.期末基金份额净值 1.056
注：1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 （不含 公 允价值变 动收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2.所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用，计 入费用 后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.23% 3.07% 3.32% 1.74% -0.09% 1.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧精选 灵活配 置定期 开 放混合型 发起式 证券投 资 基金
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年3 月18日-2015 年6 月30日）
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中欧精选定期开放混合 基金基准
2015-03-18 2015-04-01 2015-04-16 2015-04-30 2015-05-15 2015-05-29 2015-06-12 2015-06-30
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：本基 金基金 合同生 效 日期为2015 年3月18日， 自基金合 同生效 日起到 本 报告期末 未满一年 ，
按基金合 同的规 定，本 基 金自基金 合同生 效起六 个 月为建仓 期，建 仓期结 束 时各项资 产配置 比
例应当符 合基金 合同约 定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曹剑飞
本基金
基金经
理， 中欧
行业成
长混合
型证券
投资基
金(LOF)
基金经
理， 投资
总监， 事
业部负
责人
2015年3月
18日
－ 13年
历任长江证券有限责任公
司投资总部分析师，泰信
基金管理有限公司研究
员、基金经理助理，华宝
兴业基金管理有限公司研
究员、基金经理助理，农
银汇理基金管理有限公司
投资总监、农银汇理行业
成长股票型证券投资基金
基金经理、农银汇理大盘
蓝筹股票型证券投资基金
基金经理、农银汇理低估
值高增长股票型证券投资
基金基金经理、农银汇理
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消费主题股票型证券投资
基金基金经理。2014 年4
月加入中欧基金管理有限
公司，现任投资总监、事
业部负责人、中欧行业成
长混合型证券投资基金
（LOF） 基金经理、 中欧精
选灵活配置定期开放混合
型发起式证券投资基金基
金经理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
二季度股票市场在经历快速上涨后又遭遇急跌， 本轮牛市与过去相比最大的区别是
大量杠杆资金的参与， 杠杆有助涨助跌的功能， 因此加剧了上涨下跌的幅度和速度。 二
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季度我们重点配置在偏成长性的行业，以及跟转型相关的行业和主题，如TMT、医药、
消费、新能源、新能源汽车等行业，以及国企改革、行业体制变革等主题。经过6月份
的疯狂下跌之后，市场的风险意识增强，精选个股也将成为我们后续核心的操作策略，
同时我们将在仓位控制上更加灵活。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值增长率为3.23%， 同期业绩比较基准收益率 为3.32%，基
金投资收益 低于同期业绩比较基准。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 3,474,925,754.08 65.08
其中：股票 3,474,925,754.08 65.08
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 1,800,104,485.85 33.71
8 其他资产 64,518,942.98 1.21
9 合计 5,339,549,182.91 100.00
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 518.40 －
B 采矿业 － －
C 制造业 2,227,029,288.02 41.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
61,138,005.00 1.15
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 430,765,983.18 8.11
G 交通运输、仓储和邮政业 7,640,117.23 0.14
H 住宿和餐饮业 1,363.95 －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
746,410,868.48 14.05
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 1,793.46 －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 1,931,600.44 0.04
R 文化、体育和娱乐业 6,215.92 －
S 综合 － －
合计 3,474,925,754.08 65.40
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
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1 300171 东富龙 13,682,561 384,343,138.49 7.23
2 002551 尚荣医疗 8,584,736 372,491,695.04 7.01
3 601126 四方股份 11,158,370 340,330,285.00 6.41
4 300274 阳光电源 8,380,653 256,196,562.21 4.82
5 002153 石基信息 1,604,917 208,623,160.83 3.93
6 002727 一心堂 2,270,063 187,552,605.06 3.53
7 300253 卫宁软件 3,434,034 178,569,768.00 3.36
8 300418 昆仑万维 1,178,340 170,600,065.20 3.21
9 002462 嘉事堂 3,012,951 159,987,698.10 3.01
10 300059 东方财富 2,438,937 153,872,535.33 2.90
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本。 本基
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金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,723,623.72
2 应收证券清算款 61,566,637.74
3 应收股利 －
4 应收利息 228,681.52
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 64,518,942.98
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况
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的
公允价值(元)
净值比例（%） 说明
1 002727 一心堂 187,552,605.06 3.53 停牌
2 300418 昆仑万维 170,600,065.20 3.21 停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 6,206,055,617.90
报告期期间基金总申购份额 1,060,953,226.70
减：报告期期间基金总赎回份额 2,235,601,405.11
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 5,031,407,439.49
注: 总申购 份额含 红利再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,450.00
报告期期间买入/ 申购总份额 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999,450.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.20
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
报 告期末发起式基金发起 资金持有份额情况
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项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
9,999,450.
00
0.20%
9,999,4
50.00
0.20% 三年
基金管理人高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员
3,968,433.
97
0.08%
3,968,4
33.97
0.08% 三年
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
13,967,883
.97
0.28%
13,967,
883.97
0.28% 三年
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金相关批准文件
2、《中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》
3、《中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》
4、《中欧精选灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
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二〇一五 年七月二十日
