中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第2 季度报告
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中欧瑾泉 灵活配置混合型证券投 资基金
2015 年第2季度报告
2015 年6月30日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中信银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年7月20日
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第2 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合
基金主代码 001110
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年3月16日
报告期末基金份额总额 13,099,681,488.13 份
投资目标
有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资
产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
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基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧瑾泉灵活配置混合A 中欧瑾泉灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 001110 001111
报告期末下属分级基金的份
额总额
777,511,641.92 份 12,322,169,846.21份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年4 月1日-2015年6月30日）
中欧瑾泉灵活配置混
合A
中欧瑾泉灵活配置混
合C
1.本期已实现收益 12,341,189.38 190,226,795.64
2.本期利润 6,593,352.78 177,156,855.30
3.加权平均基金份额本期利润 0.0205 0.0266
4.期末基金资产净值 822,354,545.75 12,815,455,975.19
5.期末基金份额净值 1.058 1.040
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中欧瑾泉灵活配置混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.27% 0.21% 0.90% 0.01% 4.37% 0.20%
中欧瑾泉灵活配置混合C
中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金2015 年第2 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.59% 0.13% 0.90% 0.01% 2.69% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧瑾泉 灵活配 置混合A
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率的历 史 走势对比 图
（2015年3 月16日-2015 年6 月30日）
中欧瑾泉灵活配置混合A 基准
2015-03-16 2015-03-30 2015-04-14 2015-04-29 2015-05-14 2015-05-29 2015-06-12 2015-06-30
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
中欧瑾泉 灵活配 置混合C
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率的历 史 走势对比 图
（2015年3 月16日-2015 年6 月30日）
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中欧瑾泉灵活配置混合C 基准
2015-03-16 2015-03-30 2015-04-14 2015-04-29 2015-05-14 2015-05-29 2015-06-12 2015-06-30
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日期为2015 年3 月16 日， 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 未满 一年 ， 按 基
金合同 的规 定， 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 应当 符
合基金 合同 约定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
葛兰
本基金基金
经理，中欧
明睿新起点
混合型证券
投资基金基
金经理，中
欧瑾源灵活
配置混合型
证券投资基
金，中欧瑾
和灵活配置
混合型证券
投资基金
2015年3月
16日
－ 3年
历任国金证券股份有
限公司研究所研究员，
民生加银基金管理有
限公司研究员。2014
年10月加入中欧基金
管理有限公司， 曾任研
究员， 现任中欧明睿新
起点混合型证券投资
基金基金经理、 中欧瑾
泉灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、
中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、 中欧瑾和灵活
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配置混合型证券投资
基金基金经理。
吴启权
本基金基金
经理，中欧
鼎利分级债
券型证券投
资基金基金
经理，中欧
瑾源灵活配
置混合型证
券投资基金
基金经理，
中欧琪和灵
活配置混合
型证券投资
基金基金经
理，中欧瑾
和灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理
2015年5月
25日
－ 7年
历任中信建投证券股
份有限公司研究发展
部高级副总裁。2015
年3月加入中欧基金管
理有限公司， 曾任中欧
鼎利分级债券型证券
投资基金、 中欧瑾泉灵
活配置混合型证券投
资基金、 中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资
基金、 中欧琪和灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理助理兼
研究员， 现任中欧鼎利
分级债券型证券投资
基金基金经理， 中欧瑾
泉灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理， 中欧琪和灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 中欧瑾
和灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
孙甜
本基金基金
经理，中欧
货币市场基
金基金经
理，中欧睿
达定期开放
混合型发起
2015年6月
18日
－ 5年
历任长江养老保险股
份有限公司投资助理、
上海烟草（年金计划）
平衡配置组合投资经
理， 上海海通证券资产
管理有限公司海通季
季红、海通海蓝宝益、
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式证券投资
基金基金经
理，中欧稳
健收益债券
型证券投资
基金基金经
理，中欧信
用增利分级
债券型证券
投资基金基
金经理，中
欧纯债添利
分级债券型
证券投资基
金基金经
理，中欧琪
和灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理，中
欧滚钱宝发
起式货币市
场基金基金
经理，中欧
成长优选回
报灵活配置
混合型发起
式证券投资
基金基金经
理，中欧瑾
源灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理
海通海蓝宝银、 海通月
月鑫、 海通季季鑫、 海
通半年鑫、 海通年年鑫
投资经理。2014 年8月
加入中欧基金管理有
限公司，曾任投资经
理， 现任中欧货币市场
基金基金经理、 中欧睿
达定期开放混合型发
起式证券投资基金基
金经理、 中欧稳健收益
债券型证券投资基金
基金经理、 中欧信用增
利分级债券型证券投
资基金基金经理、 中欧
纯债添利分级债券型
证券投资基金基金经
理， 中欧琪和灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理， 中欧滚钱宝
发起式货币市场基金
基金经理， 中欧成长优
选回报灵活配置混合
型发起式证券投资基
金基金经理， 中欧瑾泉
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理， 中
欧瑾源灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
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任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年二季度， 新股发行速度加快。 本基金致力于为投资者赚取 “绝对收益” ， 报
告期内净值实现正增长，组合风险暴露水平较低，净值波动较小。但由于市场波动7月
初开始暂缓IPO， 重启IPO时间有不确定性。 本基金将秉承为投资者赚取 “绝对收益” 的
原则，通过稳健的投资策略努力为投资者获得较好的回报。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期 内，A级份额净值增长率为5.27%，同期业绩比较基准收益率为0.90% ； C
级份额净值增长率为3.59%， 同期业绩比较基准收益率为0.90% 。 基金投资收益高于同期
业绩比较基准。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
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基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 319,607,404.98 2.34
其中：股票 319,607,404.98 2.34
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 695,031,798.00 5.09
其中：债券 695,031,798.00 5.09
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 1,320,002,545.00 9.67
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 11,310,779,624.75 82.84
8 其他资产 7,582,292.34 0.06
9 合计 13,653,003,665.07 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 142,619,487.00 1.05
D 电力、热力、燃气及水生产和供 44,425,287.17 0.33
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应业
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 52,408,644.75 0.38
G 交通运输、仓储和邮政业 1,140,201.26 0.01
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,958,839.28 0.08
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 7,578,000.00 0.06
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 60,476,945.52 0.44
S 综合 － －
合计 319,607,404.98 2.34
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000681 视觉中国 1,472,892 60,476,945.52 0.44
2 002462 嘉事堂 839,000 44,550,900.00 0.33
3 600420 现代制药 964,840 41,970,540.00 0.31
4 601985 中国核电 3,181,003 41,575,709.21 0.30
5 600060 海信电器 1,253,824 30,831,532.16 0.23
6 000848 承德露露 740,000 13,468,000.00 0.10
7 600885 宏发股份 379,901 11,906,097.34 0.09
8 600887 伊利股份 500,000 9,450,000.00 0.07
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9 002035 华帝股份 500,000 7,925,000.00 0.06
10 002400 省广股份 300,000 7,578,000.00 0.06
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 582,398,000.00 4.27
2 央行票据 － －
3 金融债券 110,670,000.00 0.81
其中：政策性金融债 110,670,000.00 0.81
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债 842,798.00 0.01
8 其他 1,121,000.00 0.01
9 合计 695,031,798.00 5.09
注:其他债券品种中包含可交换债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 150009 15附息国债09 3,600,000 362,880,000.00 2.66
2 020076 15贴债02 900,000 88,560,000.00 0.65
3 100039 10附息国债39 600,000 60,432,000.00 0.44
4 150211 15国开11 600,000 60,210,000.00 0.44
5 150206 15国开06 500,000 50,460,000.00 0.37
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属 。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本。 本基
金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 249,854.83
2 应收证券清算款 53,058.55
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3 应收股利 －
4 应收利息 7,279,227.12
5 应收申购款 151.84
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 7,582,292.34
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中欧瑾泉灵活配置混
合A
中欧瑾泉灵活配置混合C
报告期期初基金份额总额 125,258,783.14 3,129,270,294.04
报告期期间基金总申购份额 766,767,295.47 9,382,445,752.16
减：报告期期间基金总赎回份额 114,514,436.69 189,546,199.99
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 777,511,641.92 12,322,169,846.21
注：总申购份额含红 利 再投、转换入份额， 总 赎回份额含转换出份 额 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告 期 内 未持有 本基金。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告 期 内无申购、赎回本基 金 的情况。
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§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、《中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一五 年七月二十日
