中欧成 长优 选回 报灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金2015年第2 季度 报告
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中欧成长 优选回报灵活配置混合 型发起式证券投资基金
2015 年第2季度报告
2015 年6月30日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国建设银行股份有 限公司
报告送出日 期：2015年7月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧成长优选混合
场内简称 中欧优选
基金主代码 166020
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2013年8月21日
报告期末基金份额总额 8,804,602,673.72 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，投资于成长
型上市公司股票及固定收益类资产，注重风险与收益
的平衡，力争实现基金资产长期增值。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日）
1.本期已实现收益 155,682,899.71
2.本期利润 154,674,196.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.0307
4.期末基金资产净值 10,577,074,051.25
5.期末基金份额净值 1.201
注：1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 （不含 公 允价值变 动收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2.所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用，计 入费用 后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.00% 0.12% 0.84% 0.01% 2.16% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧成长 优选回 报灵活 配 置混合型 发起式 证券投 资 基金
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年8 月21日-2015 年6 月30日）
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中欧成长优选混合 基金基准
2013-08-21 2013-11-28 2014-03-06 2014-06-11 2014-09-10 2014-12-17 2015-03-26 2015-06-30
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
注：本报 告期内 ，本基 金 各项资产 配置比 例符合 本 基金基金 合同规 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
庄波
本基金
基金经
理， 中欧
永裕混
合型证
券投资
基金。
2015年3月
20日
－ 4年
历任北京瑞和信业投资有
限公司研究员。2011 年4
月加入中欧基金管理有限
公司，曾任研究助理、研
究员，现任中欧成长优选
回报灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经
理、中欧永裕混合型证券
投资基金基金经理。
张燕
本基金
基金经
理， 中欧
价值发
现股票
型证券
投资基
2015年5月
25日
－ 3年
历任新华基金管理有限公
司研究员及基金经理助
理。 2015年5月加入中欧基
金管理有限公司，现任中
欧价值发现股票型证券投
资基金基金经理、中欧成
长优选回报灵活配置混合
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金基金
经理。
型发起式证券投资基金基
金经理。
孙甜
本基金
基金经
理， 中欧
货币市
场基金
基金经
理， 中欧
睿达定
期开放
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理， 中欧
稳健收
益债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧信用
增利分
级债券
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧纯债
添利分
级债券
型证券
投资基
2015年6月
18日
－ 5年
历任长江养老保险股份有
限公司投资助理、上海烟
草（年金计划）平衡配置
组合投资经理，上海海通
证券资产管理有限公司海
通季季红、 海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、海通月月
鑫、海通季季鑫、海通半
年鑫、海通年年鑫投资经
理。 2014年8月加入中欧基
金管理有限公司，曾任投
资经理，现任中欧货币市
场基金基金经理、中欧睿
达定期开放混合型发起式
证券投资基金基金经理、
中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理、中欧
信用增利分级债券型证 券
投资基金基金经理、中欧
纯债添利分级债券型证券
投资基金基金经理，中欧
琪和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，中欧
滚钱宝发起式货币市场基
金基金经理，中欧成长优
选回报灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经
理，中欧瑾泉灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。
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金基金
经理， 中
欧琪和
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧滚钱
宝发起
式货币
市场基
金基金
经理， 中
欧瑾泉
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理， 中
欧瑾源
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
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基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年二季度， 新股发行速度加快。 本基金致力于为投资者赚取 “绝对收益” ， 报
告期内净值实现正增长，组合风险暴露水平较低，净值波动较小。但由于市场波动7月
初开始暂缓IPO， 重启IPO时间有不确定性。 本基金将秉承为投资者赚取 “绝对收益” 的
原则，通过稳健的投资策略努力为投资者获得较好的回报。
虽然重启IPO时间不确定，但目前发审委审核工作仍在继续，预计监管层将根据市
场情况择机重启。 经济仍处在阶段性底部， 需求端比较疲软， 货币政策整体宽松， 无风
险利率仍有下行空间； 美国加息渐行渐近。 清理场外配资所带来的多米诺骨牌效应对市
场的伤 害程度不容轻视， 但如果去杠杆能顺利完成， 恢复健康的市场环境， 以低估值蓝
筹为代表的价值股仍会有较好的投资机会。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期 内， 基金份额净值增长率为3.00%， 同期业绩比较基准收益率为0.84%，基
金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
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§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 137,365,992.21 1.30
其中：股票 137,365,992.21 1.30
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 704,886,000.00 6.65
其中：债券 704,886,000.00 6.65
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 690,001,755.00 6.51
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 9,061,484,890.84 85.47
8 其他资产 7,768,449.35 0.07
9 合计 10,601,507,087.40 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 484,279.65 －
B 采矿业 1,635,059.25 0.02
C 制造业 113,793,516.26 1.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
405,209.21 －
E 建筑业 517,786.92 －
F 批发和零售业 16,685,025.30 0.16
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G 交通运输、仓储和邮政业 228,726.26 －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,119,086.28 0.02
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 673,691.40 0.01
M 科学研究和技术服务业 823,611.68 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 137,365,992.21 1.30
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 300387 富邦股份 1,358,640 92,034,273.60 0.87
2 600272 开开实业 749,946 13,536,525.30 0.13
3 002557 洽洽食品 499,903 8,188,411.14 0.08
4 002416 爱施德 150,000 3,148,500.00 0.03
5 002250 联化科技 100,000 2,240,000.00 0.02
6 601968 宝钢包装 157,140 2,192,103.00 0.02
7 603116 红蜻蜓 65,334 1,831,965.36 0.02
8 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.02
9 300488 恒锋工具 71,341 1,434,667.51 0.01
10 300485 赛升药业 17,372 1,164,097.72 0.01
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 201,615,000.00 1.91
2 央行票据 － －
3 金融债券 502,150,000.00 4.75
其中：政策性金融债 502,150,000.00 4.75
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 1,121,000.00 0.01
9 合计 704,886,000.00 6.66
注:其他债券品种中包含可交换债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150411 15农发11 5,000,000 502,150,000.00 4.75
2 130004 13附息国债04 1,500,000 151,050,000.00 1.43
3 110004 11附息国债04 500,000 50,565,000.00 0.48
4 132002 15天集EB 11,210 1,121,000.00 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前
提下， 参与股指期货的投资。 此外， 本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动
性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 37,442.66
2 应收证券清算款 68,114.37
3 应收股利 －
4 应收利息 7,408,435.65
5 应收申购款 254,456.67
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
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9 合计 7,768,449.35
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300387 富邦股份 92,034,273.60 0.87 停牌
2 002557 洽洽食品 8,188,411.14 0.08 停牌
3 002416 爱施德 3,148,500.00 0.03 停牌
4 300488 恒锋工具 1,434,667.51 0.01 新股未上市
注: 本基金 本报告 期末其 余前八名 股票中 不存在 流 通受限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,056,208,056.82
报告期期间基金总申购份额 8,140,395,644.01
减：报告期期间基金总赎回份额 392,001,027.11
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 8,804,602,673.72
注：总申购份额含红 利 再投、转换入份额， 总 赎回份额含转换出份 额 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告期内 未持有本基金的情况。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
报 告期末发起式基金发起 资金持有份额情况
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项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
－ － － －
基金管理人高
级管理人员
－ － － －
基金经理等人
员
－ － － －
基金管理人股
东
9,987,812.81 0.11% 9,987,812.81 0.11% 三年
其他 － － － －
合计 9,987,812.81 0.11% 9,987,812.81 0.11% 三年
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1、中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金相关批准文件
2、《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
3、《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
4、《中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中欧基金 管理 有限公司
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二〇一五 年七月二十日
