对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
银河康乐股票(519673)

银河康乐股票:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
银 河 康 乐 股票 型 证 券 投资 基 金 2015 年第 2
季度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月20 日 
 
 
 银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 10 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 银河康 乐股 票基 金 场内简 称 - 交易代 码 519673 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 944,754,360.81 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于具 有竞 争优势 的本 基金 定义 的健 康快乐 主题 相关 的股 票, 在严格 控制 风险 的前 提下 , 力争实 现基 金资 产的 长期 稳健增 值。 投资策 略 本基金 为主 动管 理的 股票 型基金 , 投 资策 略主 要包 括 但不限 于资 产配 置策 略、 股票投 资策 略、 债券 投资 策 略、股 指期 货投 资策 略、 权证投 资策 略等 。 1、资 产配 置策 略 本基金 管理 人在 大类 资产 配置过 程中 , 结 合定 量和 定 性分析 , 从 宏观、 中观、 微观等 多个 角度 考虑 宏观 经 济面、 政策 面、 市 场面 等 多种因 素, 综合 分析 评判 证 券市场 的特 点及 其演 化趋 势, 重 点分 析股 票、 债券 等 资产的 预期 收益 风险 的匹 配关系 , 在 此基 础上 , 在 投 资比例 限制 范围 内, 确定 或调整 投资 组合 中股 票和 债 券的比 例, 以争 取降 低单 一行业 投资 的系 统性 风险 冲银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


击。 2、股 票投 资策 略 本基金 通过 对本 基金 定义 的健康 快乐 主题 相关 子行 业的精 选以 及对 行业 内相 关股票 的深 入分 析, 挖掘 该 类型股 票的 投资 价值 。 (1) 健康 快乐 主题 下的 配 置策略 (2) 精选 个股 策略 1)定 性分 析 2)定 量分 析 3、债 券投 资策 略 本基金 债券 投资 以久 期管 理为核 心, 采取 久期 配置 、 利率预 期、 收益 率曲 线估 值、 类 属配 置、 单 券选 择 等 投资策 略。 4、股 指期 货投 资策 略


本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 。 5、权 证投 资策 略 本基金 采用 数量 化期 权定 价公式 对权 证价 值进 行计 算, 并 结合 行业 研究 员对 权证标 的证 券的 估值 分析 结 果, 选 择具 有良 好流 动性 和较高 投资 价值 的权 证进 行 投资。 业绩比 较基 准 申银万 国医 药生 物行 业指 数收益 率×80%+ 上证 国债 指数收 益率 ×20 % 风险收 益特 征 本基金 为主 动管 理的 股票 基金, 属于 证券 投资 基金 中 预期风 险与 预期 收益 较高 的投资 品种 , 理 论上 其风 险 收益水 平高 于货 币市 场基 金、 混 合型 基金 和债 券型 基 金 基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 528,210,403.25 2.本期 利润


278,843,474.09 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2143 4.期末 基金 资产 净值 1,630,946,865.87 5.期末 基金 份额 净值 1.726 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 4 页 共 12 页


2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 13.63% 3.36% 19.25% 2.32% -5.62% 1.04% 注:本 基金 业绩 比较 基准 是:申 银万 国医 药生 物行 业指数 收益 率*80%+ 上证 国 债指数 收益 率*20%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:2014 年 11 月17 日 本 基金成 立 , 根 据 《银 河康 乐股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 规定 , 本基 金应自 基金 合同 生效 日起 六个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的有 关规定 。截 止本 报告 期末, 本基 金各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。


银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


3.3 其 他指 标


注: 无。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王海华 银 河 康 乐 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 行 业 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理 2014 年11 月 18 日 - 10 硕士研究生学历,曾 就职于中石化集团第 三建设公司、宁波华 能国际贸易与经济合 作有限 公司 。2004 年 6 月加入银河基金管 理有限公司,历任交 易员、研究员、高级 研究员、基金经理助 理等职 , 2013 年12 月 起担任银河行业优选 股票型证券投资基金 的基金 经理 ;2015 年 6 月起担任银河灵活 配置混合型证券投资 基金的 基金 经理 。 张杨 银 河 康 乐 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 美 丽 优 萃 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 银 河 银 泰 理 财 分 红 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 2014 年11 月 18 日 - 11 硕士研 究生 学历 ,CFA 三级证书,曾先后就 职于上海证券股份有 限公司、东方证券股 份有限公司,从事宏 观经济及股票策略研 究工作 。2008 年 9 月 加入银河基金管理有 限公司 , 历 任研 究员、 基 金 经 理 助 理 等 职 务。 2011 年10 月 起担 任银河银泰理财分红 证券投资基金的基金 经理,2014 年 5 月起 担任银河美丽优萃股 票型证券投资基金的 基金经 理。


银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项管 理办 法、 《基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ,本 着“ 诚实信 用、 勤奋 律 己 、创 新图强 ”的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 在 合法 合规的 前提 下谋 求基 金资 产的保 值和 增值 , 努 力实 现基金 持有 人的 利益 , 无损害 基金 持有 人利 益的 行为, 基金 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 规定。 随业务 的发 展和 规模 的扩 大,本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的理念 ,严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ,进 一步加 强风 险管 理和 完善内 部控 制体 系, 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 健的风 险回 报。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ,确保 公平 对待 不同 投资组 合。 同时 ,公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 (股票 、债 券) 的收 益率差 异进 行了 分析 。 针对同 向交 易部 分, 本报 告期内 ,公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 (完 全复 制的指 数基 金除 外) , 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 ( 日内 、3 日 内、5 日内 ) 公 开竞 价交易 的证 券进 行了 价差分 析, 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析,未 发 现 重大 异常 情况。 针对反 向交 易部 分, 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易( 包括 股票 和债券 )的 交易 时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析, 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ,不 存在所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 ( 完 全复制 的指 数基 金除 外) 。 对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易, 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ,事 前确 定好申 购价 格和 数量 ,按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。


银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年2 季度 , 上 证指 数 前期加 速上 涨,6 月 中旬 开始大 幅回 调, 季度 涨 幅8.2% 。 涨幅 居前 的行业 是轻 工制 造、 国防 军工、 交通 运输 ;而 前期 滞涨的 金融 板块 仍然 表现 最差, 非银 金 融 2 季 度下 跌4.9% , 成为 唯一 一 个单季 度下 跌的 板块 。 二季度 我们 总体 上在 板块 配置上 ,由 于康 乐基 金在 基金设 计上 偏向 于医 疗保 健为核 心的 康乐 主题为 主。 故我 们在 配置 上以医 疗保 健领 域为 重心 ,大概 占 到 所配 置的 股票 比例 的40-60% 左右 , 在其中 的布 局主 要集 中在 医疗信 息化 、医 药电 商、 医疗服 务、 新型 药物 、工 业4.0 相关 、康 复医 疗等子 领域 。另 外, 如国 企改革 、无 人机 、汽 车后 市场、 智能 汽车 、北 斗通 信、新 能源 汽车 等领 域也有 所布 局


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2015 年2 季度 ,本 基金 收 益率 为 13.63% ,业 绩比 较 基准收 益率 为 19.25% 。 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,737,177,256.22 83.67 其中: 股票


1,737,177,256.22 83.67 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


164,688,605.44 7.93 7 其他资 产


174,407,721.69 8.40 8 合计





2,076,273,583.35





100.00


银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,188,774,230.18 72.89 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 143,164,686.80 8.78 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 379,216,939.24 23.25 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 26,021,400.00 1.60 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,737,177,256.22 106.51





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000566 海南海 药 2,900,000 118,175,000.00 7.25 2 000411 英特集 团 2,700,104 95,718,686.80 5.87 3 300295 三六五 网 800,000 92,312,000.00 5.66 4 002406 远东传 动 8,005,494 91,662,906.30 5.62 5 300171 东富龙 3,099,737 87,071,612.33 5.34 6 000403 ST 生化 2,999,898 85,587,089.94 5.25 7 002684 猛狮科 技 3,017,145 82,458,572.85 5.06 8 002223 鱼跃医 疗 1,187,294 79,786,156.80 4.89 9 600588 用友网 络 1,730,252 79,383,961.76 4.87 10 600129 太极集 团 2,900,000 78,938,000.00 4.84





银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 未进 行贵 金属 投资。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 依据下 列标 准建 构组 合: 1)本基 金在 任何 交易 日日 终,持 有的 买入 股指 期货 合约价 值, 不得 超过 基金 资产净 值 的 10% ; 2)本基 金在 任何 交易 日日 终,持 有的 买入 期货 合约 价值与 有价 证券 市值 之和 不得超 过基 金资 产净 值的95% , 其中 , 有 价证 券指股 票、 债券 (不 含到 期日在 一年 以内 的政 府债 券) 、 权证 、 资 产支 持 证券、 买入 返售 金融 资产 (不含 质押 式回 购) 等; 3)本基 金在 任何 交易 日日 终, 持 有的 卖出 期货 合约 价值不 得超 过本 基金 持有 的股票 总市 值 的 20% ; 4)本基 金所 持有 的股 票市 值和买 入、 卖出 股指 期货 合约价 值, 合计 (轧 差计 算)应 当符 合基 金合 同关于 股票 投资 比例 的有 关约定 ;


5)本基 金在 任何 交易 日内 交易( 不包 括平 仓) 的股 指期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上一 交易 日基 金资产 净值 的20% ; 银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 未投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


注:本基金投 资的前十 名 证券中,没有 发行主体 被 监管部门立案 调查的情 形 ,在报告编制 日 前一年 内也 没有 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.11.2


注:本 基金 投资 的前 十名 股票中 ,没 有超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,568,825.83 2 应收证 券清 算款 169,154,044.47 3 应收股 利 - 4 应收利 息 40,496.87 5 应收申 购款 3,644,354.52 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 174,407,721.69


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000566 海南海 药 118,175,000.00 7.25 筹划重 大事 项 银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


2 002406 远东传 动 91,662,906.30 5.62 筹划重 大事 项 3 000403 ST 生化 85,587,089.94 5.25 筹划重 大事 项 4 002223 鱼跃医 疗 79,786,156.80 4.89 筹划重 大事 项


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 976,124,111.41 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,635,423,994.57 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,666,793,745.17 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 944,754,360.81


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河康乐 股票 型证 券投 资基 金的文 件 2 、《 银河 康乐 股票 型证 券 投资基 金基 金合 同》 3 、《 银河 康乐 股票 型证 券 投资基 金托 管协 议》 银河康乐股票基金 2015 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件 5 、银 河康 乐股 票型 证券 投 资基金 财务 报表 及报 表附 注 6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 9.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼 9.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。


咨询电 话:(021)38568888 /400-820-0860


公司网 址:http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2015 年 7 月20 日