银 华 富 裕 主题 股 票 型 证券 投 资 基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月20 日
银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华富 裕主 题股 票
交易代 码 180012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,828,508,327.12 份
投资目 标
通过选 择富 裕主 题行 业， 并投资 其中 的优 势企 业， 把
握居民 收入 增长 和消 费升 级蕴含 的投 资机 会， 同时 严
格风险 管理 ，实 现基 金资 产可持 续的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 为主 动式 的股 票型 基金， 在资 产配 置策 略方
面， 一 是在 重点 投资 于富 裕主题 行业 中优 势企 业的 前
提下实 现大 类资 产配 置， 二是对 各大 行业 及细 分行 业
投资评 级并 确定 基金 股票 资产在 各行 业的 配置 比例 ；
在股票 选择 策略 方面 ， 本 基金将 根据 企业 的成 长性 分
析来选 择股 票； 在债 券投 资策略 方面 ， 本 基金 将主 要
采取久 期调 整、 收益 率曲 线配置 和类 属配 置等 策略 ，
发现、 利用 市场 失衡 实现 组合增 值。
本基金 的具 体投 资比 例如 下： 本 基金 的股 票投 资比 例
为基金 总资 产 的 60 ％～95％， 债 券 为0％～40 ％， 并
保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府 债 券。 对于 权证及 中国 证监 会允 许投 资
的其他 创新 金融 工具 ， 将 依据有 关法 律法 规进 行投 资
管理。 本基 金的 股票 资产 中，不 低 于80% 的资 产将 投银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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资于富 裕主 题行 业中 的优 势上市 公司 股票 。 同 时， 本
基金将 综合 考虑 宏观 经济 、 行业 景气 及企 业成 长性 等
因素， 以不 超过20％ 的股 票资产 部分 投资 于富 裕主 题
行业之 外的 上市 公司 发行 的证券 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 主动 式行 业股 票型基 金， 属于 证券 投资 基
金中较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,052,994,199.17
2.本期 利润
811,806,617.06
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3386
4.期末 基金 资产 净值 3,433,576,917.42
5.期末 基金 份额 净值 1.8778
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 17.98% 2.54% 9.11% 2.09% 8.87% 0.45%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起六 个月为 建仓 期， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比
例已达 到基 金合 同的 规定 ：本基 金的 股票 投资 比例 为基金 总资 产 的60 ％～95 ％，债 券 为 0％～
40％， 并保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 本 基金 的非 现金
基金资 产中 ，不 低 于80% 的资产 将投 资于 富裕 主题 行业中 的优 势上 市公 司股 票。同 时， 本基 金将
综合考 虑宏 观经 济、 行业 景气及 企业 成长 性等 因素 ， 以不 超 过 20 ％的非 现金 基金资 产部 分投 资 于
富裕主 题行 业之 外的 上市 公司发 行的 证券 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周可彦 本 基金 的基 2013 年 10 - 13 年 硕士学 位。 历任 中国 银河 证 券有限银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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先生 金经理 月22 日 公司研 究员 ， 申 万巴 黎基 金 管理有
限公司 高级 分析 师， 工银 瑞 信基金
管理有 限公 司高 级分 析师 ， 嘉实基
金管理 有限 公司 高级 分析 师， 曾 担
任嘉实泰和价值封闭式基金基金
经理职 务， 华夏 基金 管理 有 限公司
投资经 理， 天弘 基金 管理 有 限公司
投资部 总经 理， 曾担 任天 弘 精选混
合型证 券投 资基 金基 金经 理职务 。
2013 年 8 月加 盟银 华基 金 管理有
限公司 。 自2015 年5 月6 日起兼
任银华和谐主题灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理。 具 有从业
资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华富 裕主题 股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》 和 其他 有关法 律法 规的 规定,本 着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产, 在 严格 控制 风险 的基 础 上,为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行
为。本 基金 无违 法、 违规 行为。 本基 金投 资组 合符 合有关 法规 及基 金合 同的 约定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度 ， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 不存 在参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ， 沪 深300 指 数上 涨 10.4% ， 中小 板指 数上 涨 15.3% ， 创业 板指 数上 涨22.4% 。 整体 看，
小盘成 长股 涨幅 大于 大市 值股票 。进 入6 月份 ，市 场开始 下跌 ，场 外配 资等 杠杆资 金强 平推 波助
澜，指 数在 很短 的时 间内 下跌幅 度巨 大， 为A 股历 史上罕 见 。 实体 经济 仍在 寻底过 程中 ，根 据央
行报告 ， 有少 量企 稳迹 象 ； 与 此同 时 ， 央 行在 季末6 月 27 日 宣布 同时 降息 降 准， 说明 宏观 经济 仍
面临诸 多困 难。 国际 方面 ，希腊 债务 问题 再起 波澜 ，欧盟 和欧 元前 景堪 忧。
本基金 在这 个季 度持 续卖 出高估 的中 小盘 个股 ，增 持基本 面扎 实、 盈利 前景 确定、 估值 偏低
的板块 。但 由于 对高 杠杆 市场负 反馈 效应 估计 不足 ，基金 净值 在二 季度 亦遭 受损失 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.8778 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为17.98% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为9.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市 场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 一季 度， 当前 市场 关键问 题是 如何 切断 巨大 配资、 融资 盘在 下跌 市中 的负反 馈链 条，
避免大 规模 股灾 甚至 金融 危机的 发生 。好 在管 理层 已经意 识到 问题 的严 重性 ，正在 采取 一系 列措
施扭转 局面 。 中长 期看 ， 我们认 为在 资本 市场 各项 制度不 断完 善的 前提 下 ， 市场向 好的 基础 还在 。
本基金 将坚 守价 值投 资的 投资框 架， 积极 寻找 本轮 下跌被 错杀 的品 种， 力争 为持有 人带 来可
持续的 稳健 收益 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,260,914,446.11 92.30
其中： 股票
3,260,914,446.11 92.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
190,685,000.00 5.40
其中： 债券
190,685,000.00 5.40
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
40,837,730.94 1.16
8 其他资 产
40,385,564.38 1.14
9 合计
3,532,822,741.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,816,957,141.97 52.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
35,089,973.87 1.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 36,325,370.72 1.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 425,228,371.24 12.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 698,718,064.61 20.35
K
房地产 业
47,546,409.20 1.38
L
租赁和 商务 服务 业
201,049,114.50 5.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- - 银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 3,260,914,446.11 94.97
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 1,174,567 302,627,187.55 8.81
2 002415 海康威 视 4,871,434 218,240,243.20 6.36
3 601888 中国国 旅 3,032,415 201,049,114.50 5.86
4 601318 中国平 安 2,133,004 174,778,347.76 5.09
5 002572 索菲亚 4,300,312 166,121,052.56 4.84
6 600298 安琪酵 母 4,194,299 145,877,719.22 4.25
7 600809 山西汾 酒 4,753,841 134,248,469.84 3.91
8 000568 泸州老 窖 3,882,498 126,608,259.78 3.69
9 600115 东方航 空 9,748,790 120,105,092.80 3.50
10 600029 南方航 空 8,247,900 119,924,466.00 3.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 190,685,000.00 5.55
其中： 政策 性金 融债 190,685,000.00 5.55
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 190,685,000.00 5.55
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140357 14 进出 57 1,000,000 100,370,000.00 2.92
2 140444 14 农发 44 900,000 90,315,000.00 2.63
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有以 上债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期不存 在被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,975,745.92
2 应收证 券清 算款 24,664,162.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,712,217.64
5 应收申 购款 7,033,438.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,385,564.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 于报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,105,945,486.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 104,392,732.97
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,381,829,892.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,828,508,327.12
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准银 华富裕 主题 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件
9.1.2 《银 华富 裕主 题股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
9.1.3 《银 华富 裕主 题股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》
9.1.4 《银 华富 裕主 题股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指定 媒体 上披 露的 各项公 告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及银华富裕主题股票 2015 年第 2 季度报告
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托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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