英大领 先回 报混 合型 发起 式证券 投资 基金2015 年第2 季度报 告
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英大领先 回报混合型发起式证券 投资基金
2015 年第2季度报告
2015 年6月30日
基金管理人 ：英大基金管理有限公 司
基金托管人 ：广发银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年7月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月14日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4 月1日起6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 领先回报
基金主代码 000458
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年3月5日
报告期末基金份额总额 182,720,040.44份
投资目标
本基金主要采用宏观周期策略与精选行业领先企业策
略，寻找能够持续为股东创造价值的投资标的，在科
学严格的投资风险管理前提下，谋求基金资产长期稳
健回报。
投资策略
本基金以自上而下和自下而上相结合的方构建投资组
合，并对投资组合进行动态调整。由于本基金为混合
型基金，核心投资策略包括资产配置策略、行业配置
策略、股票选择策略，通过上述策略优化投资组合的
风险收益，提升投资组合回报。
业绩比较基准 50%×沪深300指数+50%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高预期收益
的基金产品。
基金管理人 英大基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
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§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015 年4月1日-2015年6月30 日）
1.本期已实现收益 58,760,565.54
2.本期利润 30,883,567.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.1949
4.期末基金资产净值 178,994,088.53
5.期末基金份额净值 0.9796
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期投资 收益、 利息收 入 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 11.02% 2.77% 6.22% 1.31% 4.80% 1.46%
注：本基 金基金 合同生 效 日为2014 年3 月5 日，报 告 期内，本 基金的 投资运 作 严格按照 法律法 规
和基金合 同的约 定执行 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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领先回报 基金基准
2014-03-05 2014-05-13 2014-07-17 2014-09-22 2014-12-03 2015-02-09 2015-04-22 2015-06-30
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注：本基 金基金 合同生 效 日为2014 年3 月5 日，图 示 日期为2014 年3 月5日至2015 年6月30 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
秦岭
权益投
资部副
总经理，
本基金
基金经
理
2014 年3月5
日
－ 9
秦岭先生，清华大学管理
学硕士。9年证券、 基金行
业从业经历。 2012 年9月加
入我公司，现任英大基金
管理有限公司权益投资部
副总经理。历任国务院发
展研究中心助理研究员，
天弘基金研究部研究员，
大成基金研究部研究员，
中国国际金融有限公司研
究部高级经理。
赵强
权益投
资部基
金经理，
本基金
基金经
理
2014 年3月5
日
2015年4月
28日
12
赵强先生，南开大学管理
学硕士。 2012年9 月加入英
大基金管理有限公司，现
任英大基金管理有限公司
权益投资部基金经理。具
备17年金融业从业经历，
其中12年基金行业从业经
历。历任职于国金通用基
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金管理有限公司、华安基
金管理有限公司，招商银
行天津分行、中国农业银
行天津分行等金融机构。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
在本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规的
规定以及 《英大领先回报混合型发起式证券投资基金基金合同》 、 《 英大领先回报混合
型发起式证券投资基金招募说明书》 的约定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗
旨， 本着诚实信用、 勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产。 本基金管理人通过不断完善
法人治理结构和内部控制制度， 加强内部管理， 规范基金运作。 本报告期内， 基金运作
合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及 《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》 的规定， 从研究分析 、 投资决策、 交易
执行、 事后监控等环节严格把关， 通过公司新上线的公平交 易系统监测和人工复核等方
式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情
况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异
常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
二季度，市场冲高回落，基于宏观经济寻底，传统产业面临较大的压力，我们坚
定看好中国经济产业升级和转型的方向，领先回报把握了部分成长股的投资机会，净
值有较好增长。 为了回报投资者，6 月下旬， 领先回报进行了大比例分红。6 月份在严
查场外配资，新股发行节奏加快，以及股票市场内在技术调整的背景下，股票市场大
幅回调，并引发了严重的恐慌情绪。本基金净值也出现一定的回撤。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至报告期末， 领先回报基金累计份额净值为1.6396元。 报告期内， 基金份额净值
增长率为11.02%，同期业绩比较基准增长率 为6.22% 。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
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本报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
本期市场走出冲高回落走势，市场的短期调整压力较大，但是我们认为市场已经
进入了寻底阶段，中长期看仍然具有上升空间。主要原因在于：一、宽松的货币政策
没有发生变化，政府保增长的决心非常大；二、居民资金向股市转移的趋势未发生变
化，公募基金、国内的养老金等大量资金将逐步入市；三、以银行、保险为代表的金
融、 地产等板块估值较低， 虽然这些板块去年曾经大幅上涨； 四、 政府鼓励大众创业、
万众创新的大背景， 以及国企改革方案、 十三五规划等政策文件会持续发挥作用； 五、
政府已经意识到了证券市场的风险，一系列政策持续推出。我们相信政府救市 的决心
和能力。
近期很多前期的强势股已经回调超过 50%，市场风险得到了一定释放。未来一段
时间市场处于震荡期，市场情绪有望逐步恢复。我们持续关注国企改革、十三五规划
等以及超跌的优质成长股，并择机买入。对于讲故事的个股，我们将保持回避，同时
在仓位上采取稳健策略。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 160,755,272.91 82.89
其中：股票 160,755,272.91 82.89
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 31,010,199.08 15.99
8 其他资产 2,182,767.05 1.13
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9 合计 193,948,239.04 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 6,870,500.00 3.84
C 制造业 72,150,784.88 40.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 31,925,757.28 17.84
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 36,569,633.35 20.43
H 住宿和餐饮业 7,943,287.40 4.44
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,285,920.00 2.95
J 金融业 － －
K 房地产业 9,390.00 0.01
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 160,755,272.91 89.81
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600068 葛洲坝 800,000 9,352,000.00 5.22
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2 600446 金证股份 70,000 8,642,200.00 4.83
3 600970 中材国际 579,920 8,478,430.40 4.74
4 002385 大北农 624,876 8,448,323.52 4.72
5 600502 安徽水利 400,000 7,996,000.00 4.47
6 300005 探路者 289,901 7,943,287.40 4.44
7 002236 大华股份 230,000 7,341,600.00 4.10
8 002373 千方科技 160,000 6,926,400.00 3.87
9 000758 中色股份 350,000 6,870,500.00 3.84
10 002358 森源电气 299,944 6,442,797.12 3.60
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
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本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本期内未发现本基金投 资前十名证券的发行主 体被监管部门立案调查 或编制
日前一年 内受到公开谴责、批评 的情况。
5.11.2 本期内本基金投资的前 十名股票均未超出基金 合同规定， 也均在基金 的备选股
票池之内 。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 317,209.44
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 10,828.88
5 应收申购款 1,854,728.73
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,182,767.05
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无可转换债券投资。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 189,416,604.64
报告期期间基金总申购份额 135,736,995.14
减：报告期期间基金总赎回份额 142,433,559.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 182,720,040.44
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§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,772,797.53
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,772,797.53
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 5.90
注：本期 基金管 理人没 有 运用固有 资金投 资本基 金 。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额(元) 适用费率
1 英大直销 2014 年2月28日 10,000,000.00 10,000,000.00 －
合计
10,000,000.00 10,000,000.00
§8
报 告期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,772,797
.53
5.90%
10,000,
000.00
5.47% 3年
基金管理人高级管
理人员
107,727.98 0.06%
100,000
.00
0.05% 3年
基金经理等人员 215,460.43 0.12%
200,004
.16
0.11% 3年
基金管理人股东 － － － － 3年
其他 － － － － 3年
合计
11,095,985
.94
6.07%
10,300,
004.16
5.64% 3年
§9
影 响投资者决策的其他重 要信息
无。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
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中国证监会批准英大领先回报混合型发起式证券投资基金设立的文件
10.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人住所
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
英大基金 管理有限公司
二〇一五 年七月二十日
