易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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易 方 达策 略 成长 证 券投 资 基金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年七 月二十 日易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 15
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达策略成长混合
基金主代码 110002
交易代码 110002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 12 月 9 日
报告期末基金份额总额 513,813,590.94 份
投资目标 本基金通过投资兼具较高内在价值和良好成长性
的股票,积极把握股票市场波动所带来的获利机
会, 努力为基金份额持有人追求较高的中长期资本
增值。
投资策略 本基金为主动型股票基金, 投资的总体原则是在价
值区域内把握波动,在波动中实现研究的 “ 溢价 ” 。
基金采取相对稳定的资产配置策略, 避免因过于主易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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动的仓位调整带来额外的风险。 同时, 以雄厚的研
究力量为依托, 通过以价值成长比率 (PEG ) 为核
心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良好成
长性的股票, 并通过对相关行业和上市公司成长率
变化的动态预测, 积极把握行业/ 板块、 个股的市场
波动所带来的获利机会, 为基金份额持有人追求较
高的当期收益及长期资本增值。
业绩比较基准 上证 A 指收益率× 75 %+ 上证国债指数收益率× 25%
风险收益特征 本基金为混合型基金, 理论上其风险收益水平低于
股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 668,153,835.35
2. 本期利润 613,030,105.69
3. 加权平均基金份额本期利润 0.9621
4. 期末基金资产净值 2,839,411,209.25
5. 期末基金份额净值 5.526
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价
值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。 易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
17.90% 2.19% 10.82% 1.94% 7.08% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
易方达策略成长证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003 年 12 月 9 日至 2015 年 6 月 30 日)
注: 自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为 849.20% , 同期业
绩比较基准收益率为 161.58% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡海
洪
本基金的基金经
理、易方达策略
成长二号混合型
证券投资基金的
基金经理
2011-09-30 - 12 年
硕士研究生,
曾任招商证券
股份有限公司
研究员,易方
达基金管理有
限公司研究部
行业研究员、
机构理财部投
资经理、研究
部总经理助
理、研究部副
总经理、易方
达消费行业股
票型证券投资
基金的基金经
理。
注:1.此 处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为 公告确定 的聘任 日期和 解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在
控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 2 次,其
中 1 次为为指数组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;1 次为不同基
金经理管理的非指数基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规
定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 二季度上证指数上涨 14.12% ,创业板指数上涨 22.4% ,6 月初开始整
个市场大幅下挫。 宏观经济方面, 政府继续采取宽松的货币政策, 二季度房地产
销售出现回暖, 尤其是一线城市, 传导到投资领域还需要一段时间, 出口和消费
依然较弱, 整体经济呈现弱复苏的状态。 二季度成长股将高估值演绎到极致, 只
要沾上互联网和转型概念的股票在四、 五月份均出现快速上涨, 杠杆资金在这其
中起到推波助澜的作用, 在 6 月份市场出现拐点, 高估值难以为继, 市场逐步回
归理性。
本基金在二季度延续一季度的做法, 继续减持估值较高的成长股, 坚持以低
估值的蓝筹股为核心配置,二季度增持较多白酒股,减持医药股和旅游股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 , 本 基 金 份 额 净 值 为 5.526 元 , 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
17.90% ,同期业绩比较基准收益率为 10.82% 。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2015 年三季度,预计宏观经济将延续二季度逐步企稳的态势, 预计三
季度的货币政策仍将保持相对宽松,财政政策也将逐步加码。但 A 股市场基于
杠杆去化带来的估值回落特征明显, 整体市场的风险偏好急剧下降。 本基金将合
理控制仓位, 在组合的配置上综合考虑所投行业以及个股在业绩成长和估值的匹
配度。 易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额 (元)
占基金总资产
的比例 (% )
1 权益投资 2,579,247,944.95 88.78
其中:股票 2,579,247,944.95 88.78
2 固定收益投资 160,587,000.00 5.53
其中:债券 160,587,000.00 5.53
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 151,391,938.02 5.21
7 其他资产 13,970,967.78 0.48
8 合计 2,905,197,850.75 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 1,516,413,528.71 53.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 167,992,606.24 5.92
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 393,981,316.64 13.88
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业 251,120,000.00 8.84
K 房地产业 240,540,000.00 8.47
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 9,200,493.36 0.32
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,579,247,944.95 90.84
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600887 伊利股份 15,200,000 287,280,000.00 10.12
2 600519 贵州茅台 1,044,328 269,071,109.20 9.48
3 000651 格力电器 3,800,000 242,820,000.00 8.55
4 600066 宇通客车 10,200,000 209,610,000.00 7.38
5 300147 香雪制药 5,500,000 169,400,000.00 5.97
6 601318 中国平安 2,000,000 163,880,000.00 5.77
7 600340 华夏幸福 4,800,000 146,160,000.00 5.15
8 002422 科伦药业 3,300,000 132,132,000.00 4.65
9 600697 欧亚集团 4,000,000 123,920,000.00 4.36
10 600694 大商股份 2,234,738 123,536,316.64 4.35
注:本报告期末本基金投资伊利股份(600887 )占基金资产净值超过 10% ,
属于被动超标。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例 (%)
1 国家债券 - - 易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 160,587,000.00 5.66
其中:政策性金融债 160,587,000.00 5.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 160,587,000.00 5.66
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 140223 14 国开 23 800,000 80,320,000.00 2.83
2 120246 12 国开 46 500,000 50,255,000.00 1.77
3 050214 05 国开 14 300,000 30,012,000.00 1.06
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 根据四川科伦药业股份有限公司 2015 年 4 月23 日发布的 《关于收到<中易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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国证券监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书>的公告》 , 公司涉嫌信息披露
违法违规,被中国证监会四川监管局予以警告及行政处罚。
科伦药业的核心竞争力强, 公司投资的中间体和制剂业务即将出现基本面向
上的拐点,面对处罚公司已经做了积极改进。
除科伦药业外, 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部
门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,332,585.39
2 应收证券清算款 1,315,699.44
3 应收股利 -
4 应收利息 4,787,390.63
5 应收申购款 6,535,292.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,970,967.78
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 780,360,777.02
报告期基金总申购份额 44,879,849.77
减:报告期基金总赎回份额 311,427,035.85 易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 513,813,590.94
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准易方达策略成长证券投资基金设立的文件;
2.《易方达策略成长证券投资基金基金合同》 ;
3.《易方达策略成长证券投资基金托管协议》 ;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ;
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司 易方达策略成长证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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