圆 信 永 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2015 年
第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月20 日
圆信永丰纯债 2015 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰纯 债
交易代 码 000629
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 153,423,609.08 份
投资目 标
在追求 本金 安全 、保 持资 产流动 性以 及有 效控 制风 险的基 础
上，通 过积 极主 动的 投资 管理， 力争 为持 有人 提供 较高的 当
期收益 以及 长期 稳定 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 投资 策略 将采 用自 上而下 的方 法对 基金 资产 进行配
置：根 据整 体资 产配 置策 略动态 调整 大类 金融 资产 的比例 ；
根据类 属资 产配 置策 略对 投资组 合类 属资 产进 行最 优化配 置
和调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定
期存款 基准 利率(税后)。
风险收 益特 征
预期风 险和 收益 水平 低于 股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货
币市场 基金 ，属 于较 低风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰纯 债A 圆信永 丰纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000629 000630
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
150,405,383.81 份 3,018,225.27 份 圆信永丰纯债 2015 年第 2 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 5,068,179.36 93,702.73
2．本 期利 润 4,247,419.52 80,081.33
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0230 0.0219
4．期 末基 金资 产净 值 172,379,996.70 3,447,437.34
5．期 末基 金份 额净 值 1.146 1.142
注1 ： 本期 指2015 年4 月1 日至2015 年6 月 30 日 ， 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （ 例如 ， 申 购费 、 赎回 费等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数 字 。
注2 ： 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰纯债 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.87% 0.12% 0.67% 0.01% 1.20% 0.11%
圆信永丰纯债 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.78% 0.12% 0.67% 0.01% 1.11% 0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李友超
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年5
月30 日
- 14 年
华中科技大学数量经济学
硕士， 现 任本 基金 的基 金 经
理。 历任 平安 资产 管理 债 券
交易员， 华富 基金 货币 基 金
经理， 兴 业全 球基 金货 币 及
兴全磐稳增利债券基金基
金经理。 具有 十四 年证 券 行
业从业 经历 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额
持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、圆信永丰纯债 2015 年第 2 季度 报告
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《圆信 永丰 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定。 基金 经理 对个 股和 投资组 合的 比例 遵循
了投资 决策 委员 会的 授权 限制， 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《 圆信 永丰 基金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的 各项 要求 ， 严 格 规 范境 内上 市股 票、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制， 严格 防范 对手 风险并 抽检 价格 公允 性； 对于申 购投 资行 为， 基金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，宏 观经 济依 然处 于下行 态势 ，货 币政 策保 持宽松 ，央 行接 连宣 布降 准降息 ，6 月重
启逆回 购， 利率 下调 至2.7% 。 同时 地方 债成 为宽 财政 的 主要 手段 ，发 改委 放松 企 业债 发行 条件 ，
着力恢 复银 行、 地方 政府 等部门 的加 杠杆 能力 。债 券市场 方面 ，4 月-5 月中 旬在宽 松货 币政 策的
支撑下 延续 了牛 市行 情，5 月中 旬开 始受 地方 债发 行加速 、房 地产 销售 回暖 ，猪肉 价格 上涨 等因
素影响 ，市 场分 歧加 大， 长端收 益率 上行 ，短 端收 益率在 资金 面宽 松的 带动 下继续 下行 ，收 益率
曲线陡 峭化 。 圆信永丰纯债 2015 年第 2 季度 报告
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二季度 ，权 益市 场在 经历 了一轮 大幅 上涨 后快 速调 整，转 债在 溢价 率和 正股 双重带 动下 跌幅
更大， 转债 市场 规模 随着 大量转 债的 赎回 而不 断缩 小。
投资策 略上 ，本 基金 以配 置短久 期品 种为 主， 在二 季度债 券市 场上 涨过 程中 获得一 定收 益；
转债仓 位虽 逐步 降低 ，但 在 6 月 转债 市场 的快 速下 跌过程 中仍 受到 了一 定损 失，导 致二 季度 整体
收益有 限。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2015 年6 月30 日， 本基 金 A 类 份额 净 值1.146 元（ 累计 净值1.146 元 ）。报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为1.87% ， 高于 业绩 比较 基准1.2 个 百分 点。 本基 金 C 类 份额净 值 1.142 元
（累计 净 值1.142 元 ） 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为 1.78%，高 于业 绩比较 基 准 1.11 个百
分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
财政政 策和 货币 政策 接连 发力， 城投 债发 行放 开， 地产销 售改 善， 有望 缓和 经济下 滑速 度。
同时地 方债 加码 发行 在挤 出利率 债的 同时 也为 基建 投资提 供资 金来 源， 对债 市造成 持续 的冲 击。
目前国 内经 济的 需求 反弹 仍较微 弱， 而地 产销 售对 投资的 拉动 有一 定的 时滞 ，仍需 进一 步的 货币
宽松政 策配 合， 债券 市场 仍有一 定的 缓冲 时间 和空 间。
本基金 将紧 跟宏 观调 控与 货币政 策的 走向 ，在 获取 较高票 息收 入的 基础 上， 灵活把 握各 类品
种的交 易性 机会 。配 置上 以持有 短久 期信 用品 种为 主，把 握 波 段操 作机 会， 适度参 与新 发转 债的
申购。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
194,012,635.57 96.47
其中： 债券
194,012,635.57 96.47
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 圆信永丰纯债 2015 年第 2 季度 报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,718,406.35 0.85
7 其他资 产
5,373,580.29 2.67
8 合计
201,104,622.21
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,005,600.00 1.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,005,000.00 5.69
其中： 政策 性金 融债 10,005,000.00 5.69
4 企业债 券 70,206,035.57 39.93
5 企业短 期融 资券 70,765,000.00 40.25
6 中期票 据 40,856,000.00 23.24
7 可转债 175,000.00 0.10
8 其他 - -
9 合计 194,012,635.57 110.34
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112207 14 锦 龙债 240,000 24,900,000.00 14.16
2 041458053
14 扬农
CP001
200,000 20,216,000.00 11.50
3 101359018
13 盾 安集
MTN002
100,000 10,666,000.00 6.07
4 122206 12 赛 轮债 101,600 10,184,384.00 5.79
5 041462027
14 东方
CP002
100,000 10,131,000.00 5.76
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同约 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,288.59
2 应收证 券清 算款 178,178.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,166,113.40
5 应收申 购款 12,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,373,580.29
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5.10.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.4 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 201,654,447.14 5,038,794.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 240,485.52 913,575.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,489,548.85 2,934,145.00
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 150,405,383.81 3,018,225.27
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ； 圆信永丰纯债 2015 年第 2 季度 报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
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