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鹏华环球(206006)

鹏华环球:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 环 球 发现 证 券 投 资基 金2015 年第2 季
度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月18 日 
 
 
 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 鹏华环 球发 现(QDII-FOF) 场内简 称 - 基金主 代码 206006 交易代 码 206006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 10 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 50,972,685.37 份 投资目 标 积极地 环球 寻找 并发 现投 资机会, 通过 积极 的战 略 战 术资产 配置 来进 行资 产在 基金 、 股 票、 货币 市场 工 具 及现金 中的 分配 , 在分 散 风险的 前提 下 , 最 大化 地 实 现资本 的长 期增 值。 投资策 略 本基金 采用 多重 投资 策略 , 包括自 上而 下和 自下 而 上 方法来 增强 基金 选择 流程 并提升 其效 率。 衍 生品 策 略 将不作 为本 基金 的主 要投 资策略, 且仅 用于 在适 当 时 候力争 规避 外汇 风险 及其 他相关 风险 之目 的。 1.战略 资产 配置 战 略 资 产 配 置 的 目 标 在 于 通 过 资 产 的 灵 活 配 置 获 得 最佳的 风险 回报 。 首先 通 过深入 研究 , 建立 基于 全 球 主要市 场增 长 、 通 货膨 胀 及货币 政策 的分 析框 架 , 再 以宏观 经济 分析 及对 全球 经济趋 势的 研究 为基 础, 来 决定重 点投 资区 域( 地域 选择) 及资 产类 别和 权重 , 其后定 期进 行审 核调 整。 资产类 别和 地区 的适 度分 散鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


可 以 有 效 降 低 组 合 的 相 关 性 及 由 此 可 能 产 生 的 单一 市场的 系统 性风 险和 其他 相关风 险。 此 外本 基金 还 将 使 用 适 当 的 风 险 控 制 措 施 来 监 控 管 理 与 战 略 资 产 配 置相关 的风 险。 2.战术 资产 配置 本 基 金 在 战 略 资 产 配 置 的 基 础 上 将 根 据 短 期 内 资 本 市 场 对 不 同 区 域 内 的 不 同 资 产 类 别 的 定 价 判 断 其 与 内涵价 值的 关系 , 同 时考 虑投资 环境 、 资 金流 动、 市 场 预 期 等 因 素 的 变 化 情 况 进 行 适 当 的 战 术 资 产 配 置 及调整 。同 时, 在对 微观 及宏观 经济 判断 的基 础上 , 本 基 金 还 将 使 用 适 当 的 风 险 控 制 措 施 来 监 控 管 理 与 战术资 产配 置相 关的 风险 。 业绩比 较基 准 摩根斯 坦利 世界 指数 (MSCI World Index RMB )× 50% +摩根 斯坦 利新 兴市 场指 数 (MSCI Emerging Markets Index RMB )×5 0% 风险收 益特 征 本基金 属于 投资 全球 市场 的基金 中基 金 (主 要投 资 股 票型公 募基 金) , 为证 券投 资基金 中的 中高 风险 品种 。 长期平 均的 风险 和预 期收 益高于 货币 型基 金、 债 券 基 金、 混合 型基 金, 长期 平 均的风 险低 于投 资单 一市 场 的股票 型基 金。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司





境 外投 资顾 问 英文名 称:Eurizon Capital SGR S.p.A. 中文名 称: 欧利 盛资 本资 产管理 股份 公司 境外资 产托 管人 英文名 称:State Street Bank and Trust Company 中文名 称: 道富 银行 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,656,413.51


2.本期 利润 -1,065,647.87 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0208 4.期末 基金 资产 净值 56,391,042.53 5.期末 基金 份额 净值 1.106 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开 放式 基金的 申购 赎回 费 、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.51% 1.53% 0.56% 0.63% -2.07% 0.90% 注:业 绩比 较基 准=MSCI 明晟世 界指 数(MSCI World Index RMB ) ×50 % +MSCI 明晟 新兴 市场 指数 (MSCI Emerging Markets Index RMB )× 50% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年10 月12 日生 效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


任职日 期 离任日 期 限 裘韬 本基金基 金经理 2010 年10 月 12 日 - 11 裘韬先 生, 国籍 中国 ,CFA , 理学硕 士,11 年 证券 从业 经 验。历任美国运通公司研究 员,美国哥伦比亚管理公司 ( 原美国河源投资有限公司) 基金经 理;2010 年2 月加 盟 鹏华基金管理有限公司,任 职于国 际业 务部, 2010 年 10 月起担任鹏华环球发现证券 投资基 金基 金经 理,2011 年 11 月起 兼任 鹏华 美国 房地 产 证券投资基金基金经理,现 同时担任国际业务部副总经 理。裘韬先生具备基金从业 资格。本报告期内本基金基 金经理 未发 生变 动。 尤柏年 本基金基 金经理 2014 年9 月 13 日 - 11 尤柏年先生,国籍中国,经 济学博 士,11 年 证券 从业 经 验。 历 任澳 大利 亚 BConnect 公司 Apex 投 资 咨 询 团 队 分 析师,华宝兴业基金管理有 限公司金融工程部高级数量 分析师、海外投资管理部高 级分析师、基金经理助理、 华宝兴业成熟市场基金和华 宝兴业标普油气基金基金经 理等职 ;2014 年7 月 加盟 鹏 华基金管理有限公司,任职 于国际 业务 部,2014 年8 月 至今担任鹏华全球高收益债 债券型证券投资基金基金经 理,2014 年9 月 至今 兼任 鹏 华环球发现证券投资基金基 金经理。尤柏年先生具备基 金从业资格。本报告期内本 基金基 金经 理未 发生 变动 。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日; 担任 新成 立基金 基金 经理 的 , 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明 Alessandro Solina


首席投 资官 24 - Oreste Auleta


基金甄 选部 负责 人 16 - Andrea Conti


策略负 责人 13 - Domenico Mignacca


风险管 理负 责人 19 -


4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.4 公 平交 易专项 说明 4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。 4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾2015 年2 季度 全球 主要资 产的 表现 , 以 美元 计 价, 标 普指 数下 跌 了0.23%, 欧洲STOXX50 指数下 跌 了7.4% , MSCI 世 界指数 下跌 了 0.3% , 沪 深 300 指 数上 涨了 10.4% , 恒生 指数上 涨 了 5.4%. 从具 体 结构 上来 看, 发达 国家中 美国 股市 表现 平平 ,欧洲 股市 在 1 季度 明显 上涨后 ,在 第 2 季度再 次受 到希 腊危 机发 酵的影 响, 出现 明显 回调 。相比 之下 ,俄 罗斯 股市 继前期 初步 复苏 后, 在第2 季度 继续 反弹 ,同 时俄罗 斯货 币卢 布的 汇率 企稳, 俄罗 斯央 行也 逐步 下调了 在非 常时 期的 高基准 利率 ,以 便稳 固国 内融资 活动 。按 照美 元计 价,MSCI 俄罗 斯指 数在 第2 季度 上涨 了 6.8% 。鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


本基金 在1 季度 即看 好俄 罗斯市 场的 复苏 ,在 这方 面的投 资贡 献了 正收 益。 在4 月 初, 本基 金积 极布 局以香 港为 主的 大中 华市 场,并 在 4 月、5 月 的市 场回暖 中创 造了 符合预 期的 投资 收益 。但 是, 自 6 月 初以 来, 随着 香港政 改不 确定 性的 增强 ,香港 股市 出现 明显 回调; 此外 ,6 月下 旬希 腊危机 的发 酵对 全球 股市 的负面 作用 开始 显现 ,香 港市场 的持 续下 跌造 成了本 基金 在这 一期 间收 益的明 显下 降。 未来1 个季 度本 基金 将会 持着谨 慎的 态度 ,在 精选 持仓品 种时 布局 一些 估值 合理、 抗跌 性较 强的股 票 和ETF ,也 将力 求投资 组合 更为 分散 。 4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-1.51% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.56% ,基 金表 现落 后业 绩 基准-2.07% 。 4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 今年 下 半年 美联 储加 息的 预期较 高, 再加 上当 前希 腊危机 的深 化, 我们 预期 全球资 本市 场将 维持较 高的 震荡 行情 。同 时, 在 A 股 、港 股联 动日 益增强 的时 候,A 股 的大 幅调整 也会 对港 股造 成一定 影响 。 但是, 由于 中国 政府 在下 半年依 然会 采用 一系 列稳 增长、 稳市 场的 政策 和策 略,财 政政 策、 货币政 策空 间较 大, 且国 企改革 、深 港通 、房 地产 企稳复 苏等 主题 性投 资机 会依然 会存 在。 因此 我们对 大中 华区 的股 市走 势依然 持谨 慎乐 观态 度。 接下来 基金 在大 中华 区的 投资也 会进 一步 围绕 前述主 题展 开。 根据基 金合 同, 本基 金可 以投资 不超 过40% 的 基金 资产于 股票 及货 币类 资产 ,我们 也将 留意 发达国 家市 场存 在的 其他 投资机 会。 4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 14,909,968.02 24.42 其中: 普通 股 14,909,968.02 24.42 优先股 - 0.00 存托凭 证 - 0.00 房地产 信托 凭证 - 0.00 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页


2 基金投 资 37,572,099.88 61.54 3 固定收 益投 资 - 0.00 其中: 债券 - 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 其中: 远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00 6 货币市 场工 具 - 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金 合计 8,281,342.99 13.56 8 其他资 产 288,166.80 0.47 9 合计 61,051,577.69 100.00


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 香港 12,433,409.80 22.05 美国 2,476,558.22 4.39 合计 14,909,968.02 26.44 5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 互联网 软件 与服 务 2,476,558.22 4.39 多样化 房地 产活 动 2,145,019.20 3.80 工业机 械 1,896,420.94 3.36 特殊消 费者 服务 1,699,454.55 3.01 建筑与 工程 1,034,656.32 1.83 投资银 行业 与经 纪业 845,137.56 1.50 医疗保 健设 备 808,719.56 1.43 纸制品 775,045.91 1.37 航空航 天与 国防 765,140.97 1.36 数据处 理与 外包 服务 630,099.39 1.12 百货商 店 567,483.76 1.01 出版 496,824.30 0.88 资产管 理与 托管 银行 340,679.52 0.60 广告 247,860.12 0.44 房地产 开发 180,867.70 0.32 合计 14,909,968.02 26.44 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


注:本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 (GICS)。


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资 明细 序 号 公司名 称 ( 英文) 公司 名称 (中 文) 证券 代码 所在证 券 市场 所属 国家 (地 区) 数量( 股) 公允价 值( 人 民币元 ) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 China international marine-H 中集 集团 2039 HK Hongkong Exchange HK 120,600 1,896,420.94 3.36 2 Soufun holdings LTD-ADR 搜房 控股 有限 公司 SFUN US US exchange USA 35,000 1,799,538.16 3.19 3 Fu shou yuan international 福寿 园 1448 HK Hongkong Exchange HK 500,000 1,699,454.55 3.01 4 Shenzhen investment LTD 深圳 控股 604 HK Hongkong Exchange HK 450,000 1,348,523.10 2.39 5 Beijing urban construction-H 城建 设计 1599 HK Hongkong Exchange HK 200,000 1,034,656.32 1.83 6 PW medtech group LTD 普华 和顺 1358 HK Hongkong Exchange HK 350,000 808,719.56 1.43 7 Joy city property LTD 大悦 城地 产 207 HK Hongkong Exchange HK 500,000 796,496.10 1.41 8 Shandong chenming paper-H 晨鸣 纸业 1812 HK Hongkong Exchange HK 210,000 775,045.91 1.37 9 Avichina industry&tech-H 中航 科工 2357 HK Hongkong Exchange HK 128,000 765,140.97 1.36 10 Pace map holding LTD 天下 图控 股 402 HK Hongkong Exchange HK 1,700,000 630,099.39 1.12


5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。


5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 ( 人 民币元) 占 基金 资产 净值比 例(%) 1 HS H-SHARE ETF 股票型 ETF 基金 Hang Seng I nvestment M anagement L td 6,761,147.84 11.99 2 ISHARES FTSE A50 CHINA INDEX 股票型 ETF 基金 Blackrock A sset Mgt N Asia Ltd 6,315,188.88 11.20 3 SPDR S&P CHINA ETF 股票型 ETF 基金 State Stree t Bank and Trust Compa ny 5,981,179.42 10.61 4 GUGGENHEIM CHINA SMALL CAP E 股票型 ETF 基金 Guggenheim Fund Distri butors 5,010,217.47 8.88 5 KRANESHARES CSI CHINA INTERN 股票型 ETF 基金 Krane Fund Advisors LL C 4,098,526.87 7.27 6 PROSHARES VIX SHORT-TERM FUT 股票型 ETF 基金 Proshares T rust 2,871,557.92 5.09 7 ISHARES CSI CONSUMER STAPLES 股票型 ETF 基金 Blackrock A sset Mgt N Asia Ltd 1,902,304.76 3.37 8 ISHARES BARCLAYS 20+ YEAR TR 股票型 ETF 基金 Blackrock F und Advisor s 1,148,965.53 2.04 9 DIREXION DAILY CSI 300 CHINA 股票型 ETF 基金 DirexionSha res 975,730.56 1.73 10 ISHARES CSI CONS DISCRETION 股票型 ETF 基金 Blackrock A sset Mgt N Asia Ltd 908,478.72 1.61 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页





5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。


5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 279,885.91 4 应收利 息 164.94 5 应收申 购款 8,115.95 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 288,166.80 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 67,061,973.97 报告期 期间 基金 总申 购份 额 30,462,810.89 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 46,552,099.49 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 50,972,685.37 鹏华环球发现(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页





§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基金 基金 合同 》;


(二) 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基金 托管 协议 》; (三) 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基 金2015 年第 2 季 度报告 》( 原文 )。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 。 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2015 年 7 月18 日