民营ETF联接：2015年第二季度报告查看PDF公告
鹏 华 深 证 民营 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 联 接 基金 2015 年第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 鹏华深 证民 营ETF 联接
场内简 称 -
基金主 代码 206010
交易代 码 206010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 33,978,886.90 份
投资目 标
通过投 资于 深证 民 营 ETF ，紧密 跟踪 标的 指数 ，追 求跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 以深 证民 营ETF 作 为主 要投
资标的 ， 方 便特 定客 户群 通 过本基 金投 资深 证民 营 ETF 。
本基金 不参 与深 证民 营 ETF 的管 理。
业绩比 较基 准
深证民 营价 格指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率
(税后) ×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合
型基金、 债券 型基 金与 货 币市场 基金 ， 为证 券投 资 基金
中较高 预期 风险、 较高 预 期收益 的品 种 。 同 时本 基 金为
ETF 联 接基 金， 通过 投资 于深证 民 营ETF 跟踪 标的 指数
表现， 具有 与标 的指 数以 及标的 指数 所代 表的 公司 相似
的风险 收益 特征 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 民营ETF
基金主 代码 159911
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年9月2 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年10月14日
基金管 理人 名称 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略 本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ，按 照成 份股 在标 的指
数中的 基准 权重 构建 指数 化投资 组合 ，并 根据 标的 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、增 发、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时，或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ，或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ，基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ，力 求降 低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 深证民 营价 格指 数
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，为 证券 投资 基金
中较高 预期 风险 、较 高预 期收益 的品 种。 同时 本基 金为
交易型 开放 式指 数基 金， 采用完 全复 制法 跟踪 标的 指数
表现， 具有 与标 的指 数以 及标的 指数 所代 表的 公司 相似
的风险 收益 特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 8,014,666.59
2. 本期 利润
8,321,557.19 鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2171
4. 期末 基金 资产 净值 57,711,538.97
5. 期末 基金 份额 净值 1.6985
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.99% 2.88% 12.35% 2.87% -0.36% 0.01%
注：业 绩比 较基 准= 深证 民 营价格 指数 收益 率 × 95% ＋ 银行活 期存 款利 率( 税后) ×5%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年9 月2 日 生效 ；
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年3 月
16 日
- 7
崔俊杰 先生 ，国 籍中 国，
金 融 工 程 专 业 管 理 学 硕
士，7 年证 券基 金从 业经
验。2008 年 7 月加 盟鹏
华基金 管理 有限 公司 ， 历
任 产 品 规 划 部 产 品 设 计
师、 量 化投 资部 量化 研究
员，先 后从 事产 品设 计、
量化研 究工 作， 2013 年3
月 起 担 任 鹏 华 深 证 民 营
ETF 基 金 及 其 联 接 基 金
基金经 理，2013 年 3 月
起 兼 任 鹏 华 上 证 民 企
50ETF 基 金 及 其 联 接 基
金基金经理，2013 年 7
月 起 兼 任 鹏 华 沪 深
300ETF 基 金 基金 经 理 ，
2014 年12 月起 兼任 鹏华
中证 A 股 资源 产 业指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2014 年 12 月 起兼
任 鹏 华 中 证 传 媒 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2015 年 4 月起 兼任
鹏 华 中 证 银 行 指 数 分 级
证券投 资基 金基 金经 理。
本 报 告 期 内 本 基 金 基 金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年2 季度 ，整 个A 股 市场呈 现先 扬后 抑的 局面 ，6 月 中下 旬开 始出 现大 幅回调 。本 基金
秉承指 数基 金的 投资 策略 ，在应 对申 购赎 回的 基础 上，力 争跟 踪指 数收 益， 并将基 金跟 踪误 差控
制在合 理范 围内 。
2015 年2 季度 市场 波动 仍 然较高 ， 对 基金 的管 理运 作带来 一定 影响 ， 面 临这 种情况 ， 我 们进
行了精 心的 管理 ，较 好的 实现了 跟踪 误差 控制 目标 。
基金投 资运 作方 面，2015 年5 月28 日， 本公 司发 布 了《鹏 华基 金管 理有 限公 司关于 旗下 按
照指数 构成 比例 投资 的基 金修订 基金 合同 条款 的公 告》， 根据 该公 告， 本基 金可以 投资 关联 方发
行、承 销证 券。 报告 期内 ，本基 金严 格按 照基 金合 同要求 ，在 指数 权重 及成 份股变 动时 ，努 力降
低成本 、减 少市 场冲 击， 逐步调 整组 合至 目标 结构 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.6985 元 ，累 计净 值 1.6985 元； 本报 告期 基 金份额 净值 增长
率为11.99% 。
报告期 内， 本基 金日 均跟 踪偏离 度的 绝对 值 0.005% ， 年化 跟踪 误差0.897% ， 完 成了跟 踪目 标。
对本基 金而 言， 本期 间跟 踪误差 的主 要来 源是 ：基 金申购 赎回 的现 金流 转导 致实际 持仓 与基鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
金比较 基准 之间 的差 异。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
整体来 看 ，2015 年 以来 ， 虽然经 济总 量增 速略 微下 调， 但刺 激政 策频 发 ， 深 化国企 改革 ， 一
带一路 稳步 推进 ，房 地产 松绑政 策推 出， 稳保 就业 底线， 同时 “新 经济 ”、 “ 新常 态” 已经 逐渐
得到大 家的 接受 和认 可。 本质来 讲， 调结 构与 稳增 长很难 并行 ，若 不破 旧立 新，经 济结 构的 调整
很难到 位， “新 经济 ”、 “新常 态” 将两 者很 好阐 释和结 合起 来。 促进 改革 、稳定 增长 和防 范风
险三者 涵盖 了中 国经 济的 短期和 长期 、速 度和 效益 之间的 辩证 关系 ，我 们不 可能只 要长 期不 要短
期，只 要效 益不 要速 度， 因此我 们预 期在 经济 增长 相对稳 定之 中， 加快 推动 结构的 调整 ，随 着改
革红利 逐步 释放 ，生 产效 率的逐 渐提 升， 势必 能改 变经济 潜在 下沉 的局 面。
2015 年宏 观经 济面 临的 问 题较多 ， 诸 如货 币政 策的 松紧， 人民 币汇 率的 弹性 控制， 未来 房地
产市场 能 否 企稳 ，经 济增 速保底 下的 刺激 政策 ，国 企改革 顺利 推进 ，企 业 IPO 稳步 推出 等。 这些
问题及 衍生 的新 问题 的出 现和解 决将 决定 未 来A 股 市场的 走势 ，也 许随 着资 金流动 性的 宽裕 ，降
息、降 准预 期的 实现 ，大 类资产 配置 向股 市的 转移 ，房地 产市 场逐 步企 稳， 人民币 的国 际化 稳步
推进等 政策 和措 施的 逐步 明朗，A 股 市场 整体 估值 将可能 在未 来一 段时 间继 续提升 。但 在市 场波
动中尤 其要 注意 参与 力度 和风险 控制 ，因 此， 我们 建议继 续密 切关 注与 实体 经济相 关的 宏观 数据
变化和 政策 信息 。
我们仍 然强 调前 期的 观点 ： 反复的 经济 形势 势必 带来 资产之 间轮 动演 绎的 复杂 化和高 频率 化 ，
资产配 置犯 错的 概率 和机 会成本 相对 较高 ， 建 议投 资 者从中 长期 投资 的角 度来 考虑战 略资 产配 置，
避免短 期频 繁操 作带 来的 风险。
本基金 将积 极应 对各 种因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击， 努力 将跟 踪误 差控 制在基 金合 同规
定的范 围内 ，力 争为 投资 者带来 较好 的投 资回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 43,248.00 0.07
其中： 股票
43,248.00 0.07 鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
2 基金投 资 55,463,775.59 92.81
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,666,732.06 6.14
8 其他资 产
583,753.17 0.98
9 合计
59,757,508.82
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 43,248.00 0.07
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 43,248.00 0.07 鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000982 中银绒 业 4,800 43,248.00 0.07
注：上 述股 票明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占 基金 资产
净值比 例(%)
1 深证民 营ETF
股票型 基
金
交易型 开放
式
鹏华基 金管
理有限 公司
55,463,775.59 96.11
注：上 述基 金明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 基金。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,008.34
2 应收证 券清 算款 210,889.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 790.45
5 应收申 购款 364,065.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 583,753.17
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 000982 中银绒 业 43,248.00 0.07 重大事 项 鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 43,908,489.63
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,322,879.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,252,482.02
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 33,978,886.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 20,002,150.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 20,002,150.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
58.87
注: 本 基金 管理 人投 资本 基 金的费 率标 准与 其他 相同 条件的 投资 者适 用的 费率 标准相 一致 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 深证 民营 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 深证 民营 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 托管 协议 》； 鹏华深证民营 ETF 联接 2015 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
( 三) 《鹏 华深 证民 营交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金 2015 年 度第2 季度报 告 》 （ 原
文）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年 7 月18 日
