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鹏华可转债(000297)

鹏华可转债:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 可 转 债债 券 型 证 券投 资 基 金2015 年第
2 季度报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月18 日 
 
 
 鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华可 转债 场内简 称 - 基金主 代码 000297 交易代 码 000297 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 2 月 3 日 报告期 末基 金份 额总 额 97,056,632.46 份 投资目 标 在合理 控制 信用 风险 、 保 持适当 流动 性的 基础 上, 以 可转债 为主 要投 资标 的, 力争取 得超 越基 金业 绩比 较 基准的 收益 。 投资策 略 本基金 主要 投资 于可 转换 债券等 固定 收益 类品 种, 在 有效控 制风 险的 基础 上, 以可转 换债 券为 主要 投资 标 的,力 求取 得超 越基 金业 绩比较 基准 的收 益。 业绩比 较基 准 中证可 转换 债券 指数 收益 率×60 %+ 中债 总指 数收 益率× 30 % +沪 深 300 指 数收益 率 × 10 % 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中具 有较 低 风险收 益特 征的 品种 , 其 预期风 险与 预期 收益 高于 货 币市场 基金 , 低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。 本基 金 主要投 资于 可转 换债 券, 在债券 型基 金中 属于 风险 水 平相对 较高 的投 资产 品。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 3 页 共 11 页


基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 14,191,163.62 2.本期 利润


7,933,069.42 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0401 4.期末 基金 资产 净值 102,506,611.64 5.期末 基金 份额 净值 1.056 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式 基金的 申购 赎回 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。





3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.64% 1.12% -4.57% 2.51% 6.21% -1.39% 注: 业 绩比 较基 准=中 证可 转换债 券指 数收 益率*60%+ 中债总 指数 收益 率*30%+ 沪深 300 指数 收益 率 *10%


鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、 本基 金基 金合 同于2015 年2 月3 日生 效, 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一年。 2、 本 基金 管理 人将 严格 按 照本基 金合 同的 约定 , 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合基 金合同 的约 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 阳先伟 本 基 金 基 金经理 2015 年2 月 2 日 - 13 阳先伟先生,国籍中 国,经济学硕士,13 年证券从业经验。先 后在民生证券、国海 证券等机构从事债券 研究及投资组合管理 工作,历任研究员、 高 级 经 理 等 职 务 。鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 5 页 共 11 页


2004 年 9 月 加盟 鹏华 基金管理有限公司从 事债券及宏观研究工 作,曾任鹏华普天债 券 基 金 基 金 经 理 助 理;2007 年 1 月至 2014 年 2 月 担任 鹏华 普天债券基金基金经 理,2010 年 12 月至 2014 年 2 月 兼任 鹏华 丰润债券型证券投资 基 金 基 金 经 理 ,2008 年 5 月起兼 任鹏 华丰 收债券型证券投资基 金基金 经理 , 2013 年 9 月兼任鹏华双债保 利债券型证券投资基 金基金 经理 ,2015 年 2 月兼任鹏华可转债 债券型证券投资基金 基金经理,现同时担 任固定收益部执行总 经理、投资决策委员 会成员。阳先伟先生 具备基金从业资格。 本报告期内本基金基 金经理未发生变动, 本基金为本期内新成 立基金 。 伍旋 本 基 金 基 金经理 2015 年2 月 2 日 - 9 伍旋先 生, 国籍 中国, 北京大学工商管理硕 士,9 年证券从业经 验。曾任职于中国建 设银行 ,2006 年 6 月 加盟鹏华基金管理有 限公司,从事研究分 析工作,历任研究部 高级研究员、基金经 理助理 ; 2011 年12 月 起担任鹏华盛世创新 股票型证券投资基金 (LOF ) 基 金 经 理 , 2015 年 2 月 起兼 任鹏 华可转债债券型证券 投资基金基金经理,鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 6 页 共 11 页


2015 年 4 月 起兼 任鹏 华改革红利股票型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。现同时担任研究 部副总经理。伍旋先 生 具 备 基 金 从 业 资 格。本报告期内本基 金基金经理未发生变 动,本基金为本期内 新成立 基金 。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 因市场 波动 等被 动原 因存在 本基 金投 资比 例不 符合基 金合 同要 求的 情形 ,本基 金管 理人 严格 按照 基金合 同的 约定 及时 进行了 调整 ,不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、 分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年2 季度, 实体 经济 动 能仍然 偏弱 观: 5 月 份, 规 模以上 工业 企业 利润 总额 同比增 长0.6% , 比4 月 份回 落2 个百 分点 。今年 以来 工业 企业 主营 业务收 入平 均增 速仅 为 1% ,大幅 低于 去 年 7% 的平均 增速 ,主 营业 务收 入的下 滑与 经济 表现 低迷 相一致 。6 月份 汇丰PMI 初值继 续回 升 0.4 个鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 7 页 共 11 页


百分点 至49.6 , 连 续两个 月回升 。 但 5 月份 6 大发 电集团 耗煤 量同 比增 速仍 然处于-11% 左右 的 较 低水平 。商 品期 货价 格重 新回到 前期 低点 附近 ,显 示实体 经济 依然 较弱 ,从 稳增长 政策 到实 体经 济切实 改善 仍然 需要 时间 。 2015 年2 季度 , 股 票市场 以中小 市值 股票 为主 的短 时间大 幅上 涨后 出现 急速 调整, 较 6 月中 旬市场 高点 相比 ,6 月 15 至 30 日的 短短10 个 交易 日内 , 沪 深 300 指 数下 跌16.16% , 中 小板 指数 下跌23% , 创业 板指 数下 跌 26.7% 。 2 季 度内, 沪深300 指 数上 涨 10.41% , 中 小 板指数 上 涨 15.32% , 创业板 指数 上 涨22.42% 。 大幅下 挫的 市场 风险 在进 入 7 月 后持 续发 展。 2 季度 内国 债指 数上 涨 1.13% ,中 证可 转债 指数 受权 益市场 的影 响冲 高回 落, 大跌 10.16% , 转债市 场依 然供 给受 限, 使得转 债估 值处 于较 高的 水平, 市场 整体 平价 溢价 率9.21% , 底价 溢价 率73% 。 组合仍 在 建 仓期 内, 我们 将配置 重点 偏向 于新 发行 的可转 债。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 1.64% , 同期 上证 综指上 涨 14.12% , 深证 成 指上 涨 8.95% , 沪深300 指 数上 涨10.41% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 尽管A 股权 益市 场风 险加 大,但 可转 债受 供给 不足 以及有 债性 托底 的影 响, 预计表 现会 好于 权益市 场, 我们 仍继 续会 结合发 行企 业的 基本 面以 及转债 的估 值水 平, 稳健 建仓。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 注:无 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 20,079,412.98 16.66 其中: 股票


20,079,412.98 16.66 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


23,981,312.00 19.90 其中: 债券


23,981,312.00 19.90








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 8 页 共 11 页


其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


76,271,842.42 63.30 8 其他资 产


168,743.46 0.14 9 合计





120,501,310.86





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,020.83 0.00 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,934,792.15 6.77 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 13,143,600.00 12.82 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 20,079,412.98 19.59





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000024 招商地 产 360,000 13,143,600.00 12.82 2 002245 澳洋顺 昌 741,689 6,934,792.15 6.77 3 000541 佛山照 明 89 1,020.83 0.00 注:上 述股 票明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 股票。





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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 23,981,312.00 23.39 8 其他 - - 9 合计 23,981,312.00 23.39


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 110031 航信转 债 115,200 16,739,712.00 16.33 2 113008 电气转 债 40,000 7,241,600.00 7.06 注:上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 10 页 共 11 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 36,128.13 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,864.30 5 应收申 购款 114,751.03 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 168,743.46


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000024 招商地 产 13,143,600.00 12.82 资产重 组


5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 430,571,056.16 报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,105,867.38 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 348,620,291.08 鹏华可转债 2015 年第 2 季度报 告 第 11 页 共 11 页


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 97,056,632.46


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:截 止本 报告 期末 ,本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 《鹏 华可 转债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》;


(二) 《鹏 华可 转债 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》; (三) 《鹏 华可 转债 债券 型证券 投资 基 金2015 年第 2 季 度报 告》 (原 文) 。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2015 年 7 月18 日