诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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诺 德 主题 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 诺德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月十八 日诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 诺德灵活配置混合
场内简称 -
基金主代码 571002
交易代码 571002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年11 月5 日
报告期末基金份额总额 19,186,761.65 份
投资目标 本基金重点关注中国在经济崛起过程中带来的结
构性变化， 及时把握宏观投资趋势， 通过准确的主
题配置和精选个股， 追求资产长期稳定的增值， 在
有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超
越业绩比较基准的长期稳定回报。
投资策略 本基金深刻分析影响国家经济发展和企业盈利的诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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关键和趋势性因素， 及时把握中国经济崛起过程中
主题演变带来的投资机会， 强调对上市公司基本面
的深入研究， 精心挑选主题演变中的优势企业。 充
分挖掘企业的投资价值基础上， 确保一定的安全边
际，进行中长期投资。
本基金重视自上而下的主题发掘， 通过对宏观经济
中制度性、 结构性或周期性发展趋势的研究， 把握
中国经济崛起的产业变迁， 从而了解中国产业演进
的趋势， 寻找到中长期发展趋势良好的企业。 本基
金管理人认为：和谐社会、自主创新、产业升级、
消费升级将是与中国经济崛起相关度最大的四大
主题， 将这四大主题贯彻到研究中， 以此确立投资
的重点领域。
业绩比较基准 60%× 沪深300 指数+40%× 上证国债指数
风险收益特征 本基金为偏股型的混合型基金， 风险和收益水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，
属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月1 日-2015 年6 月30 日)
1. 本期已实现收益 11,783,813.81
2. 本期利润 8,568,114.91
3. 加权平均基金份额本期利润 0.4286 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4. 期末基金资产净值 44,167,787.89
5. 期末基金份额净值 2.3020
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
23.63% 2.81% 7.14% 1.57% 16.49% 1.24%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 的历史走势对比图
（2008 年11 月5 日至2015 年6 月30 日） 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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注：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于2008年11月5日，图示时间段
为2008年11月5日至2015 年6月30日。
本基金建仓期间自2008 年11月5日至2009年5月4 日，报告期结束资产配置比例符
合本基金基金合同规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱红
本基
金基
金经
理
2014-04-01 - 7
大 连 理 工 大 学 工 商 管 理
硕士。2007 年 8 月至
2009 年 10 月在新华 基
金 管 理 有 限 公 司 投 资 管
理 部 担 任 投 资 总 监 助
理、 基金经理助理。 2009
年11 月加入诺德至今，
先 后 担 任 投 资 研 究 部 高
级 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理 等 职 务 。 具 有 丰 富 的
行 业 经 验 和 金 融 领 域 的
投资研究经验。 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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注： 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告
的任职日期； 证券从业的含义遵守行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的
相关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内， 本基 金管 理人严 格遵守 基金 合同 、 《证 券投资 基金 法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定， 依照诚
实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险
的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合， 维护投资者的利益。 此外， 本基金管理人还建立了公平交易制
度， 确保不同基金在买卖同一证券时， 按照 比例分配的原则在各基金间公平分配
交易量 。公司 交易 系统 中使用 公平交 易模 块, 一旦出 现不同 基金 同时 买卖同 一证
券时， 系统自动切换至公平交易模块进行委托。 本报告期内， 公平交易制度总体
执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ， 明确公司
对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控， 并对发现的异常交
易行为进行报告。 该办法覆盖异常交易的类型、 界定标准、 监控方法与识别程序、
对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。 本报告期内， 本基金 未有参与交
易所公 开竞价 同日 反向 交易成 交较少 的单 边交 易量超 过该证 券当 日成 交量 5% 的
交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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二季度宏观经济仍然处于增速放缓、调结构的过程中，前期在流动性充裕、
转型升 级预期 的推 动下 ，市场 震荡上 涨， 特别 是代表 新经济 的互 联网+、国 企改
革、 资产并购重组等板块表现活跃；6 月下旬， 在场外配置监管力度加强、 前期
涨幅较大估值偏高等因素影响下，市场大幅回调。
二季度本基金采取了 “自下而上精选确定性成长个股 ”的配置格局， 前期以
互联网+ 、消 费等 行业 个股为 主，后 期适 当加 大了医 药、食 品饮 料的 配置力 度，
二季度本基金跑赢比较基准。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年6 月 30 日， 本基金份额净值为 2.3020 元， 累计净值为 2.3020
元。本报告期份额净值增长率为 23.63%，同期业绩比较基准增长率为 7.14% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 经济仍然处于结构转型升级的大背景中， 那些代表未来科技产
业创新 方向、 新技 术改 造升级 传统产 业的 行业 和公司 仍然会 受到 市场 的关注 ，6
月下旬以来去杠杆挤泡沫的深幅调整使很多优质公司的股价大幅回落， 我们相信
在这一轮调整中， 那些具有核心竞争力、 创新商业模式、 努力开拓进取的公司仍
然可以穿越周期， 而那些靠讲故事和题材、 无业绩支撑的公司则可能面临较大的
调整风险，伴随着半年报的披露，市场可能会逐渐分化。
本基金将加大对相关行业和个股的研究和跟踪力度， 以业绩稳定成长公司配
置为主，适当关注低估值蓝筹，努力获得长期稳定收益 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内，本基金曾连续二十个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元
情形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （%）
1 权益投资 34,839,384.82 76.30 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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其中：股票 34,839,384.82 76.30
2 固定收益投资 6,225,567.70 13.63
其中：债券 6,225,567.70 13.63
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,337,595.92 7.31
7 其他资产 1,260,365.93 2.76
8 合计 45,662,914.37 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 19,939,528.78 45.14
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 936,774.00 2.12
F 批发和零售业 912,500.00 2.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
5,346,926.70 12.11
J 金融业 1,160,058.20 2.63
K 房地产业 1,269,551.68 2.87 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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L 租赁和商务服务业 3,117,915.46 7.06
M 科学研究和技术服务业 2,156,130.00 4.88
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 34,839,384.82 78.88
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（ ％）
1 002572 索菲亚 38,062 1,470,335.06 3.33
2 002469 三维工程 62,100 1,372,410.00 3.11
3 002527 新时达 55,450 1,344,662.50 3.04
4 300195 长荣股份 46,300 1,313,068.00 2.97
5 000568 泸州老窖 39,812 1,298,269.32 2.94
6 002400 省广股份 50,855 1,284,597.30 2.91
7 600067 冠城大通 127,979 1,269,551.68 2.87
8 600422 昆药集团 33,220 1,226,814.60 2.78
9 002465 海格通信 38,050 1,224,829.50 2.77
10 002649 博彦科技 19,570 1,205,707.70 2.73
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 6,225,567.70 14.10 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 6,225,567.70 14.10
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（ ％）
1 112051 11 报喜 02 14,000 1,468,740.00 3.33
2 112240 15 华联债 13,630 1,433,739.70 3.25
3 122100 11 华仪债 11,500 1,161,730.00 2.63
4 122890 10 凯迪债 10,550 1,015,121.00 2.30
5 112196 13 苏宁债 7,000 729,330.00 1.65
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金未投资股指期货。
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5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体不存 在被 监管部 门立
案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金本 报告 期内投 资的 前十 名股票 中，不 存在 投资于 超出 基金合 同规
定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 18,562.39
2 应收证券清算款 963,324.59
3 应收股利 -
4 应收利息 190,004.93
5 应收申购款 88,474.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,260,365.93
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限
情况说明
1 002527 新时达 1,344,662.50 3.04 重大事项
2 300195 长荣股份 1,313,068.00 2.97 重大事项
3 002649 博彦科技 1,205,707.70 2.73 重大事项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 21,152,614.50
报告期 基金总申购份额 2,500,729.25
减： 报告期 基金总赎回份额 4,466,582.10
报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 19,186,761.65
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
9,989,005.50
报告期 期间买入/ 申购总份额
-
报告期 期间卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
9,989,005.50
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
52.06
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
无。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、 中国证监会关于同意诺德主题灵活配置混合型证券投资基金募集的批复。
2、 《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
9.2 存放 地点
基金管理人和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 ：
http://www.nuodefund.com 。
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网
站查阅。
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司， 咨
询电话 400-888-0009 、 (021)68604888 ， 或 发 电 子 邮 件 ，
E-mail:service@nuodefund.com 。
诺 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月十 八日
