诺 安 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安保 本混 合
交易代 码 320015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 978,066,653.57 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 组合 保险技 术运 作, 在确 保保 本
周期到 期时 本金 安全 的基 础上, 通过 安全 资产 与风 险
资产的 动态 配置 和有 效的 组合管 理, 力争 实现 基金 资
产的稳 健增 长。
投资策 略
本基金 通过 固定 比例 投资 组合保 险(CPPI,Constant
Proportion Portfolio Insurance) 策 略和 时间 不变
性投资 组合 保险(TIPP,Time Invariant Portfolio
Protection)策略,在 未来 三年保 本周 期中, 对 资产 配
置严格 按照 公司 开发 的保 本模型 进行 优化 动态 调整,
确保投 资者 的投 资本 金的 安全性 。同 时, 本基 金通 过
积极稳 健的 收益 资产 投资 策略, 竭力 为基 金资 产获 取
更高的 增值 回报 。
本基金 的投 资策 略由 四部 分组成:资 产配 置策 略、 债
券投资 策略 、股 票投 资策 略、权 证投 资策 略 。
业绩比 较基 准 与保本 期同 期限 的三 年期 银行定 期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金, 在证 券投 资基 金中 属
于低风 险品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 11 页
基金保 证人 中国投 融资 担保 有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 209,067,848.18
2. 本期 利润
160,211,642.38
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1374
4. 期末 基金 资产 净值 1,294,312,916.57
5. 期末 基金 份额 净值 1.323
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
9.52% 1.65% 0.91% 0.01% 8.61% 1.64%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为: 与保 本期 同期 限的 三 年期银 行定 期存 款税 后收 益率。
诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基
金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
谢志华
固 定 收 益 部 执 行 总
监， 诺 安纯 债定 期开
放债券 基金 经理 、 诺
安 鸿 鑫 保 本 混 合 基
金经理 、 诺 安信 用债
券 一 年 定 期 开 放 债
券基金 经理 、 诺 安稳
固 收 益 一 年 期 定 期
开放债 券基 金经 理、
诺 安 泰 鑫 一 年 定 期
开放债 券基 金经 理、
诺 安 优 化 收 益 债 券
基金经 理、 诺安 永鑫
一 年 定 期 开 放 债 券
基金经 理、 诺安 保本
2014
年 11
月 29
日
- 9
理学硕士，具有基金从业 资格。
曾先后任职于华泰证券有 限责任
公司、招商基金管理有限 公司，
从事固定收益类品种的研 究、投
资工作 。 曾 于2010 年8 月至2012
年 8 月 任招 商安 心收 益债 券型证
券投资 基金 基金 经理 ，2011 年 3
月至2012 年8 月 任招 商安 瑞进取
债券型证券投资基金基金 经理。
2012 年8 月 加入 诺安 基金 管理有
限公司，任投资经理，现 任固定
收益部 执行 总监。2013 年5 月起
任诺安鸿鑫保本混合型证 券投资
基金及诺安纯债定期开放 债券型
证券投 资基 金基 金经 理，2013 年诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 11 页
混合基 金经 理、 诺安
汇 鑫 保 本 混 合 基 金
经理、 诺安 聚利 债券
基 金 经 理 及 诺 安 裕
鑫 收 益 定 期 开 放 债
券基金 经理
6 月起任诺安信用债券一 年定期
开放债券型证券投资基金 基金经
理，2013 年8 月 起任 诺安 稳固收
益一年期定期开放债券型 证券投
资基金 基金 经理 ，2013 年 11 月
起任诺安泰鑫一年定期开 放债券
型证券投资基金基金经理，2013
年 12 月起任诺安优化收益债 券
型证券投资基金基金经理，2014
年 6 月 起任 诺安 永鑫 收益 一年定
期开放债券型证券投资基 金基金
经理，2014 年 11 月 起任 诺安保
本混合型证券投资基金、 诺安汇
鑫保本混合型证券投资基 金及诺
安聚利债券型证券投资基 金基金
经理，2015 年 3 月起 任诺 安裕鑫
收益两年定期开放债券型 证券投
资基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日;
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 保本 混合 型 证券投 资基 金管 理人 严格 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金
法》及 其他 有关 法律 法规, 遵守了 《诺 安保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定, 遵 守了 本公
司管理 制度 。本 基金 投资 管理未 发生 违法 违规 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范 围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序 ；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 11 页
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
15 年 二季 度， 债券 市场 先 涨后跌 。 四月 份 ， 央 行降 准化解 了置 换债 的冲 击 ， 收益率 回落 。 而
后，一 系列 稳增 长措 施的 出台带 来了 经济 企稳 预期 ，收益 率有 所回 升。 股票 市场则 先涨 后跌 。
投资运 作上 ，诺 安保 本在 保持基 本债 券配 置的 同时 ，减少 了转 债的 配置 比例 ，并积 极参 与了
新股申 购。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.323 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为9.52% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.91% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 债券 市场 ，基 本面对 债市 的支 撑仍 在， 资金面 也将 维持 宽松 局面 。IPO 暂停 后，
债券配 置需 求有 望增 加。
诺安保 本将 适度 加大 债券 配置比 例。 诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 11 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 432,503,516.60 24.39
其中： 股票
432,503,516.60 24.39
2 固定收 益投 资
1,121,528,535.00 63.26
其中： 债券
1,121,528,535.00 63.26
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
43,000,184.50 2.43
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
147,739,846.29 8.33
7 其他资 产 28,231,234.74 1.59
8 合计 1,773,003,317.13
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 275,843,855.96 21.31
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 625,968.00 0.05
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
48,978,834.24 3.78
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 75,831,000.00 5.86
M
科学研 究和 技术 服务 业 31,223,858.40 2.41 诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 11 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 432,503,516.60 33.42
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 300220 金运激 光 2,089,333 113,659,715.20 8.78
2 300178 腾邦国 际 2,100,000 75,831,000.00 5.86
3 000887 中鼎股 份 2,799,960 72,686,961.60 5.62
4 300065 海兰信 1,580,876 50,477,370.68 3.90
5 000503 海虹控 股 996,986 48,852,314.00 3.77
6 300332 天壕节 能 1,239,042 31,223,858.40 2.41
7 300205 天喻信 息 499,967 15,074,005.05 1.16
8 300411 金盾股 份 151,180 8,115,342.40 0.63
9 002742 三圣特 材 187,147 6,265,681.56 0.48
10 002749 国光股 份 65,599 5,512,283.97 0.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 476,032,000.00 36.78
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 616,969,000.00 47.67
7 可转债 28,527,535.00 2.20
8 其他 - -
9 合计 1,121,528,535.00 86.65
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 124365 13 昌 润债 500,000 52,475,000.00 4.05
2 124408 13 宛 城投 500,000 52,455,000.00 4.05
3 124337 13 铜 建投 500,000 52,405,000.00 4.05 诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 11 页
4 124370 13 虞 新区 500,000 51,935,000.00 4.01
5 124360 13 成 阿债 500,000 50,915,000.00 3.93
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 197,825.38 诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 11 页
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,419,524.11
5 应收申 购款 613,885.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,231,234.74
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113501 洛钼转 债 11,212,370.40 0.87
2 110030 格力转 债 4,288,341.60 0.33
3 113007 吉视转 债 2,531,072.70 0.20
4 128009 歌尔转 债 1,900,596.60 0.15
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 000887 中鼎股 份 72,686,961.60 5.62 重大事 项
2 300411 金盾股 份 8,115,342.40 0.63 重大重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,326,807,058.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 104,021,593.56
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 452,761,998.09
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 978,066,653.57
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金情况 。 诺安保本混合 2015 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 11 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年3 月28 日及2015 年4 月4 日 ， 基 金管 理人 发布了 《诺 安基 金管 理有 限公司 关于 董事
会成员 任职 的公 告》 和《 诺安基 金管 理有 限公 司关 于董事 会成 员任 职的 公告 》的公 告， 自 2015
年3 月28 日起 ， 增 选齐 斌 先生、 李清 章先 生、 奥成 文 先生担 任诺 安基 金管 理有 限公司 董事 会董 事。
自2015 年4 月4 日 起， 选 举汤小 青先 生 、 史 其禄 先 生、 赵玲 华女 士担 任诺 安 基金管 理有 限公 司董
事会独 立董 事。 原董 事会 成员欧 阳文 安先 生、 朱秉 刚先生 、陆 南屏 先生 不再 担任公 司独 立董 事职
务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 保本 混合 型证 券投资 基金 公开 募集 的文 件。
②《诺 安保 本混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安保 本混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 保本 混合 型证 券投 资基 金 2015 年 第二 季度 报 告正文 。
⑥报告 期内 诺安 保本 混合 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2015 年 7 月18 日
