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农银医疗保健(000913)

农银医疗保健:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
农 银 汇 理 医疗 保 健 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 2 季 度 报告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 农银汇理基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月18 日 
 
 
 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报 告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 农银医 疗保 健股 票 交易代 码 000913 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 2 月 10 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,646,135,487.02 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于医 疗保 健主题 相关 的优 质上 市公 司, 在 严格 控制 风险 和保 持良好 流动 性的 前提 下, 力 争实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。 投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略。 本 基金基 于对 宏观 经济 、政 策面 、 市 场面 等因 素的 综 合分析 , 结合 对股 票、 债券 、 现金等 大类 资产 的收 益特 征的前 瞻性 研究 , 形 成对 各 类别资 产未 来表 现的 预判 , 在严 格控 制投 资组 合风 险 的前提 下, 确定 和调 整基 金资产 中股 票、 债券、 货 币 市场工 具以 及其 他金 融工 具的配 置比 例。 2、股 票投 资策 略。 (1) 医 疗保健 行业 股票 的界 定: 本基金 将沪 深两 市中 从事 医疗保 健行 业的 上市 公司 定义为 医疗 保健 行业 上市 公司。 (2) 行业 配置 策略 。 医疗保 健行 业根 据所 提供 的产品 与服 务类 别不 同, 可 划分为 不同 的细 分子 行业 。本基 金将 综合 考虑 社会 、 经济、 政 策 和技 术等 因素 , 进行 股票 资产 在各 细分 子 行业间 的动 态配 置。 3、债 券投 资策 略。 本基 金 债券投 资将 以优 化流 动性农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 11 页


管理、 分散 投资 风险 为主 要目标 , 同 时根 据需 要进 行 积极操 作, 以提 高基 金收 益。 4、 权 证投 资策 略。 本基 金 将从权 证标 的证 券基 本面 、 权证定 价合 理性 、 权 证隐 含波动 率等 多个 角度 对拟 投 资的权 证进 行分 析, 以有 利于资 产增 值为 原则 , 加 强 风险控 制, 谨慎 参与 投资 。 业绩比 较基 准 中证医 药卫 生指 数×80% +中证 全债 指数 ×20 %。 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高于 混 合型基 金、 债券 型基 金与 货币市 场基 金, 属于 较高 预 期风险 、较 高预 期收 益的 证券投 资基 金品 种。


基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 169,246,625.28 2.本期 利润


177,243,006.83 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0938 4.期末 基金 资产 净值 1,893,624,558.31 5.期末 基金 份额 净值 1.1503 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。





3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 10.84% 2.95% 16.30% 2.26% -5.46% 0.69%


农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 1、本 基金 合同 生效 日为2015 年2 月10 日, 至2015 年6 月 30 日 不满 一年 。 2、 基 金的 投资 组合 比例 为 : 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为80%-95% , 其 中投 资于医 疗保 健行 业股 票的比 例不 低于 非现 金基 金资产 的 80% , 权证 投资 占 基金资 产净 值的 比例 为 0%-3%, 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5%。 若法律 法规 的相 关规 定发 生变更 或监 管机 构 允 许,本 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ,可 对上 述资 产配置 比例 进行 调整 。


3、 根 据法 律法 规规 定, 本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效日 起六 个月 , 至 本报 告期末 尚处 于建 仓 期 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 凌晨 本 基 金 基 金经理 2015 年2 月 10 日 - 8 硕士。历任国信证券 研究员,农银汇理基 金管理有限公司研究 员、高级研究员。现农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 5 页 共 11 页


任农银汇理基金管理 有限公 司基 金经 理。





4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 , 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 、安全 高效 的原 则管 理和 运用基 金资 产。 报告 期内 ,本基 金未 违反 法律 法规及 基金 合同 的规 定, 也未出 现对 基金 份额 持有 人利益 造成 不利 影响 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法 规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定, 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ,确 保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 市场 在触 及5178 点 高位之 后, 出现 了较 为剧 烈 的调整 , 同 期 创 业板 则呈 现 更大的 跌幅 。 本基金 在4 月与 5 月 在市 场上涨 中把 握住 了市 场的 机会, 取得 了较 好收 益, 但在 6 月的 快速 下跌 中未能 及时 调整 仓位 ,给 投资人 带来 了一 定的 损失 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内本 基金 净值 增长 率为 10.84% , 业绩 比较 基 准收益 率 为16.30% 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 6 月份 以来 市场 出现 非常 剧烈的 调整 ,上 证指 数和 创业板 自的 调整 已经 达 到30%和40% 的水 平。 在 个股 层面 , 跌 幅在50 %左 右的 股票 比比 皆是 。 本次市 场的 调整 应当 说是 在意料 之中 , 但 跌 幅和下 跌速 度都 远远 超过 了我们 的预 期。 这 一轮 牛 市, 我们 见到 最多 的提 法 就是 “转 型牛” 和 “改 革牛” 。如 果用 更加 直接 的语言 表述 ,可 以分 为两 个层次 ,一 个就 是在 于市 场风险 偏好 的提 升,农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 11 页


第二个 则是 在经 济层 面、 抑或是 在企 业盈 利改 善的 层面, 到目 前为 止, 都是 乏善可 陈的 。所 以简 而言之 ,这 一轮 市场 就是 一轮资 金推 动的 牛市 ,股 价的高 低很 大程 度上 取决 于对于 资金 的流 入, 而每一 次的 调整 都是 由资 金面的 变化 引起 的。 而这 一轮激 烈的 调整 ,恰 恰是 大部分 投资 人包 括我 本人低 估了 杠杆 牛市 所蕴 含的巨 大杀 伤力 。 从理性 和客 观的 角度 去看 ,目前 依然 一批 估值 较高 的股票 ,但 部分 股票 已经 跌出了 价值 。目 前市场 需要 的是 流动 性与 信心的 恢复 ,假 如市 场在 此快速 的出 清之 后, 我们 相信市 场依 然会 回到 创新和 成长 的轨 道上 ,所 不同的 是由 于杠 杆率 的下 降和居 民风 险偏 好的 受损 ,预计 市场 会更 加接 近12 年的 表现 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 规定。 报告 期内 ,本 基金 未出现 上述 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,718,629,514.54 83.06 其中: 股票


1,718,629,514.54 83.06 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


341,719,138.96 16.52 8 其他资 产


8,675,167.44 0.42 9 合计





2,069,023,820.94





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 7 页 共 11 页


C 制造业 1,201,403,378.30 63.44 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 314,930,139.32 16.63 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 30,307,004.00 1.60 J 金融业 - - K 房地产 业 76,276,240.18 4.03 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 95,712,752.74 5.05 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,718,629,514.54 90.76





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600865 百大集 团 4,381,498 85,702,100.88 4.53 2 600420 现代制 药 1,906,737 82,943,059.50 4.38 3 002223 鱼跃医 疗 1,392,051 80,390,945.25 4.25 4 600530 交大昂 立 2,478,327 80,372,144.61 4.24 5 002462 嘉事堂 1,466,130 77,851,503.00 4.11 6 600240 华业地 产 4,998,443 76,276,240.18 4.03 7 600521 华海药 业 2,139,438 66,857,437.50 3.53 8 600572 康恩贝 2,892,093 65,650,511.10 3.47 9 300016 北陆药 业 1,509,650 64,477,151.50 3.40 10 600867 通化东 宝 2,671,414 58,584,109.02 3.09





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


2015 年 5 月 29 日, 浙江 康恩贝 制药 股份 有限 公司 (以下 简称 公司 ,证 券代 码:600572 )发 布《浙江康 恩贝制药 股份 有限公司 关 于银杏叶 提取 物和银杏叶 制剂产品 自查 情况的公告》 (公告 编号:临 2015-046 ) ,公 告称公司对公 司及下属 子 公司生产和销 售银杏叶 提 取物及制剂的 情况进 行了全 面自 查 。 自 查情 况 如下 :1 、 公 司及 下属 有关 子公司 均按 国家 规定 的工 艺标准 生产 银杏 叶提 取物 , 不 存在 违法 生产 行 为;2 、 公 司生 产的 天保 宁 银杏叶 片 、 康 恩贝 银杏 叶 片和全 资子 公司 杭州 康恩贝制药有 限公司生 产 的天保宁银杏 叶胶囊按 照 国家规定的工 艺要求生 产 ,经 过严格 的质量检 验, 符合 国家 标准 的要 求 。 3 、 公司 下属 子公 司云南 希 陶绿色 药业 股份 有限 公司 附属安 宁分 公司 ( 下农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 9 页 共 11 页


称: 云南 希陶 安宁 分公 司 ) 违 反公 司有 关规 定, 于 2014 年10 月至 2015 年4 月期间 从云 南白 药集 团中药 资源 有限 公司 购进 并销售 银杏 叶提 取物 合 计 6.9 吨 。根 据云 南白 药有 关公告 进一 步核 查确 认,该批问题 银杏叶提 取 物系来源于桂 林兴达药 业 有限公司。对 此,公司 高 度重视,立 即要求相 关子公司根据 各级食药 监 部门有关通知 精神对该 批 问题银杏叶提 取物的销 售 、使用情况 进行排查 并及时通知 和协调有 关企 业采取有效 的控制措 施。 4、据云南希 陶安 宁分 公司 报告,截至 目前, 上述6.9 吨 问题 银杏 叶提 取物中 , 已 有 95.65 %的 产 品得到 有效 控制 和召 回 ( 以提取 物计 合 计 6.6 吨) ,剩 余问 题银杏叶 产品 正在积极召 回中。 本 公司 及相关子公 司已经就 自查 情况分别向 浙江、 云南两 地的 药品 监管 部门 作了报 告, 并积 极配 合进 行核查 。 2014 年8 月8 日, 浙江 康 恩贝制 药股 份有 限公 司 ( 下称: 康恩 贝, 股票 代码 :600572 ) 发布 《浙江康恩贝 制药股份 有 限公司关于最 近五年公 司 被证券监管部 门和交易 所 采取监管措 施或处罚 情况的 公告 》 ( 公告 编号 : 临 2014-077 ) , 公告 指出2014 年3 月19 日, 康 恩 贝 收到上 海证 券交 易 所 《 关于 对浙 江康 恩贝 制 药股份 有限 公 司2013 年 年 报的事 后审 核意 见函 》 (上 证公函 【2014 】0155 号) , 经 上 海证 券交 易所 对 该公 司 2013 年 年度 报告 的事后 审核 , 要 求康 恩贝 对一些 问题 作进 一步 说明和 解释 。康 恩贝 经核 实后回 复了 该意 见函 并落 实了整 改措 施。 对康恩贝股票 投资决策 程 序的说明:该 股票经过 研 究推荐、审批 后进入公 司 股票备选库, 由 研究员 跟踪 分析 。本 基金 管理人 进行 了研 究判 断、 按照相 关投 资决 策流 程投 资了该 股票 。 其余前九名证 券的发行 主 体本期没有被 监管部门 立 案调查或在本 报告编制 日 前一年内受到 公 开谴责 、处 罚的 情况 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 630,600.08 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 56,025.14 5 应收申 购款 7,988,542.22 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,675,167.44


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 11 页


1 002223 鱼跃医 疗 80,390,945.25 4.25 公告重 大事 项


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,074,136,089.11 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,517,079,342.37 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,945,079,944.46 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,646,135,487.02 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理医疗 保健 主题 股票 型证 券投资 基金 募集 的文 件; 2 、《 农银 汇理 医疗 保健 主 题股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》; 3 、《 农银 汇理 医疗 保健 主 题股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 8.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址: 上海 市浦 东新区 银城 路9 号农 银大 厦50 层。 8.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后, 投资者 可在 合理农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 11 页


时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 农银汇理基金管理有限公司 2015 年 7 月18 日