新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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新 华 纯债 添 利债 券 型发 起 式证 券 投资 基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 日新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投 资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 新华纯债添利债券发起
基金主代码 519152
基金运作方式 契约型开放式基金
基金合同生效日 2012 年 12 月 21 日
报告期末基金份额总额 975,320,290.93 份
投资目标
本基金通过对债券组合的久期、 期限结构、 类属品种以
及单个债券进行积极主动的配置， 力争在严格控制投资
组合风险的同时，提高基金资产的流行性及收益率水
平，为投资者提供长期稳定的投资回报。
投资策略
基金的投资策略主要包括： 利率预期策略、 类属品种配
置策略以及证券选择策略。 采用定量与定性相结合的研
究方法， 深入分析市场利率发展方向、 期限结构变化趋
势、 信用主体评级水平以及单个债券的投资价值， 积极
主动进行类属品种配置及个券选择， 谋求基金资产的长
期稳定增值。
业绩比较基准 中债新综合指数（全价）。
风险收益特征
本基金为 债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低
于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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基金管理人 新华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
新华纯债添利债券发起 A
类
新华纯债添利债券发起 C
类
下属两级基金的交易代码
519152 519153
报告期末下属两级基金的
份额总额
620,662,781.88 份 354,657,509.05 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
新华纯债添利债券发
起 A 类
新华纯债添利债券发
起 C 类
1.本期已实现收益 16,987,478.23 3,457,929.40
2.本期利润 16,353,913.01 3,618,210.94
3.加权平均基金份额本期利润 0.0215 0.0154
4.期末基金资产净值 773,387,300.30 437,431,202.12
5.期末基金份额净值 1.246 1.233
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费
赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、 新华 纯债添 利债 券发 起 A 类：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①－③ ②－④ 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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④
过去三个
月
1.80% 0.04% 1.37% 0.09% 0.43% -0.05%
2、 新华 纯债添 利债 券发 起 C 类：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.57% 0.05% 1.37% 0.09% 0.20% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益 率变 动的比 较
新华纯债添利债券型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 12 月 21 日至 2015 年 6 月 30 日）
1．新华纯债添利债券发起 A 类
2．新华纯债添利债券发起 C 类 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
于泽雨
本基
金基
金经
理、 新
华基
金管
理有
限公
司固
定收
益部
总监、
新华
安享
2012-12-
21
- 7
经济学博士，7 年证券从业经
验。 历任华安财产保险公司债
券研究员、 合众人寿保险公司
债券投资经理， 于 2012 年 10
月加入新华基金管理有限公
司。 现任新华基金管理有限公
司固定收益部总监、 新华纯债
添利债券型发起式证券投资
基金基金经理、 新华安享惠金
定期开放债券型证券投资基
金基金经理、 新华信用增益债
券型证券投资基金基金经理、
新华惠鑫分级债券型证券投
资基金基金经理。 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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惠金
定期
开放
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理、 新
华信
用增
益债
券型
证券
投资
基金
基金
经理、
新华
惠鑫
分级
债券
型证
券投
资基
金基
金经
理。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期， 新华基金管理有限公司作为新华纯债添利债券型发起式证券投资基金的
管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华纯债添利债券型发起式证券投资
基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金 资产，在 严格 控制风险 的基础上 为持 有人谋求 最大利益 。运 作整体合 法合规，
无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年
修订） ， 公司制定了 《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括境内新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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上市股票 、债券的 一级 市场申购 、二级市 场交 易等所有 投资管理 活动 ，同时包 括授权、
研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易， 投资指令统一由交易部下达， 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公
司制度， 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易， 严格控制不同投资组合之间的
同日反向交易。
场外交易中， 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易， 交易部根
据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异议， 由交易部报投
资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部， 再次进行审核并确定最终分配结果。 如果
督察长认为有必要， 可以召开风险管理委员会， 对公平交易的结果进行评估和审议。 对
于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易， 投资组合经理以该投资组合的名
义向交易部下达投资指令， 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认， 并根据 “ 时
间优先、价格优先 ” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期 ，公司 对不同 组合不同 时间段 的同向 交易价差 进行了 溢价率 样本的采 集，
通过平均溢价率、买入/ 卖出溢价率以及利益 输送金额等多个层面来 判断不同投资组合
之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况， 未发现重大异常情况， 且不
存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交
量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
二季度债市短端收益率快速下行， 长端呈现区间震荡行情， 收益率快速下行后又反
弹至二季度初水平， 收益率曲线更加陡峭化。4 月-5 月中旬， 基本面 数据低于预期， 显
示经济下行压力仍大， 货币政策再度发力， 资金利率大幅下行， 带动债券收益率快速下
行。 5 月中旬至 6 月下旬， 随着地方债发行不断推进、 股市快速上涨、 IPO 大规模发行，
债市资金出现分流，长端收益率出现上扬。二季度 10 年国开债收益率在由 4.16% 下降
至 3.76% 附近后逐步反弹， 季度末重新回到 4.1% 附近。10 年期国债收益率也从 3.6% 降
至 3.35% 后重新回到 3.6% 的水平。在操作上，本基金延续之前的操作思路，继续控制
组合的杠杆比例和久期，保持组合的流动性和收益的稳定性。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 本基金 A 类份额净值为 1.246 元， 本报告期份额净值增长
率为 1.80% ，同期比较 基准的增长率为 1.37% ；本基金 C 类份额净值 为 1.233 元，本报
告期份额净值增长率为 1.57% ，同期比较基准的增长率为 1.37% 。
4.6管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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展望三季度， 资金面将延续宽松行情， 长端收益率区间震荡行情或将延续。 财政政
策持续向 “ 稳增长” 倾斜 ， 政府万亿地方债务置换和企业债借新还旧全面放开， 经济在地
方债和平台债双轮驱动下， 逐渐企稳的可能性将进一步上升。 但同时， 受制于国内外需
求不足、 房地产投资滞后于销售、 财政政策空间受限等因素， 经济难以实现 V 型反转，
对收益率的冲击可能有限。 地方债置换将大幅增加利率债一级市场供给， 城投债借新还
旧放开意味着城投债供给也将放量。 近期在策略上主要配置流动性较高的债券， 控制久
期和杠杆， 规避流动性较差的信用债， 以提高投资组合的灵活度。 同时， 在控制风险的
前提下，考虑把握阶段性的投资机会。
4.7报 告期 内基金 持有人 数 或 基金资 产净 值预警 说明
本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基
金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,168,805,283.12 95.83
其中：债券 1,168,805,283.12 95.83
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 7,100,000.00 0.58
其中： 买断式回购的买 入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 11,640,683.80 0.95
7 其他资产 32,106,744.48 2.63
8 合计 1,219,652,711.40 100.00
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5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,141,000.00 4.97
其中：政策性金融债 60,141,000.00 4.97
4 企业债券 328,660,447.50 27.14
5 企业短期融资券 760,008,000.00 62.77
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 19,995,835.62 1.65
9 合计 1,168,805,283.12 96.53
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例 （％）
1 041459057
14 三星
CP001
400,000 40,524,000.00 3.35
2 041454067
14 红狮
CP001
400,000 40,228,000.00 3.32
3 071533003
15 华融证券
CP003
400,000 40,100,000.00 3.31
4 071543003
15 金元证券
CP003
400,000 40,100,000.00 3.31
5 071545002
15 瑞银
CP002
400,000 40,092,000.00 3.31
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5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
报告期末，本基金未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金合同约定本基金不能投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金合同约定本基金不能投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金合同约定本基金不能投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本报告期内， 本基金投资的前十名债券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名证券没有超出基金合同约定。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 18,346.06 新华纯债添利债券型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,044,653.24
5 应收申购款 4,043,745.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,106,744.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金合同约定本基金不能投资股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
新华纯债添利债券发
起A 类
新华纯债添利债券发
起C 类
本报告期期初基金份额总额 1,018,980,286.08 118,762,337.06
本报告期 基金总申购份额 93,271,511.52 318,409,863.48
减： 本报告期基金总赎回份额 491,589,015.72 82,514,691.49
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 620,662,781.88 354,657,509.05
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期末未运用固有资金投资本基金。
§ 8
报 告 期末 发 起式 基金 发起 资金持 有份 额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
9,999,90
0.00
1.03%
9,999,90
0.00
1.03% 3 年
基 金 管理 人高 级 管 理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
9,999,90
0.00
1.03%
9,999,90
0.00
1.03% 3 年
§ 9 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
本报告期本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§ 10 备 查文 件目 录
10.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准新华纯债添利债券型发起式证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华纯债添利债券型发起式证券投资基金之法律意见书
（三） 《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金托管协议》
（四） 《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金基金合同》
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（五） 《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（六）更新的《新华纯债添利债券型发起式证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
10.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人住所。
10.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间内免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 或通过本基金管理人
网站查阅。
新 华基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月二 十日
