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新华安享惠金A(519160)

新华安享惠金:2015年第二季度报告查看PDF公告

新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
 
新 华 安享 惠 金定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 
2015 年第 2 季度 报 告 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一五 年七 月二十 日新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 
第 2 页共 13 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 新华安享惠金定期债券 基金主代码 519160 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 11 月 13 日 报告期末基金份额总额 941,903,097.54 份 投资目标 本基金在严格控制投资风险和增强基金资产流动性的 基础上, 力争获取超过业绩比较基准的当期收入和投资 总回报。 投资策略 本基金的投资策略主要包括: 期限配置策略、 利率预期 策略、 类属品种配置策略以及证券选择策略。 采用定量 与定性相结合的研究方法,深入分析市场利率发展方 向、 期限结构变化趋势、 信用主体评级水平以及单个债 券的投资价值,积极主动进行类属品种配置及个券选 择,谋求基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.2% 。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均预期风险和预期收益 率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理有限公司 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 3 页共 13 页 基金托管人 广发银行股 份有限公司 下属两级基金的基金简称 新华安享惠金定期债券 A 类 新华安享惠金定期债券 C 类 下属两级基金的交易代码 519160 - 报告期末下属两级基金的 份额总额 763,032,038.29 份 178,871,059.25 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日) 新华安享惠金定期债 券 A 类 新华安享惠金定期债 券 C 类 1.本期已实现收益 8,758,341.36 1,874,133.96 2.本期利润 11,611,408.92 2,539,236.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.0152 0.0142 4.期末基金资产净值 823,490,581.70 191,789,733.39 5.期末基金份额净值 1.079 1.072 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益; 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费 赎回费等) ,记入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1、 新华 安享惠 金定 期债 券 A 类: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 4 页共 13 页 过去三个 月 1.41% 0.06% 0.89% 0.00% 0.52% 0.06% 2、 新华 安享惠 金定 期债 券 C 类: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.32% 0.07% 0.89% 0.00% 0.43% 0.07% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动的比 较 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013 年 11 月 13 日至 2015 年 6 月 30 日) 1.新华安享惠金定期债券 A 类 注:报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约。 2.新华安享惠金定期债券 C 类 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 5 页共 13 页 注:报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 于泽雨 本基 金基 金经 理、 新 华基 金管 理有 限公 司固 定收 益部 总监、 新华 2013-11- 13 - 7 经 济 学 博 士 ,7 年 证 券 从 业 经验。 历任华安财产保险公司 债券研究员、 合众人寿保险公 司债券投资经理,于 2012 年 10 月 加 入 新 华 基 金 管 理 有 限 公司。 现任新华基金管理有限 公司固定收益部总监、 新华纯 债添利债券型发起式证券投 资基金基金经理、 新华安享惠 金定期开放债券型证券投资 基金基金经理、 新华信用增益 债券型证券投资基金基金经 理、 新华惠鑫分级债券型证券新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 6 页共 13 页 纯债 添利 债券 型发 起式 证券 投资 基金 基金 经理、 新华 信用 增益 债券 型证 券投 资基 金基 金经 理、 新 华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资 基金 基金 经理。 投资基金基金经理。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期, 新华基金管理有限公司作为新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 的管理人按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华安享惠金定期开放债券型证券 投资基金基金合同》 以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 运作整体合法合 规,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (2011 年 修订) , 公司制定了 《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》 。 制度的范围包括境内新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 7 页共 13 页 上市股票 、债券的 一级 市场申购 、二级市 场交 易等所有 投资管理 活动 ,同时包 括授权、 研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易, 投资指令统一由交易部下达, 并且启动交易系统公平交易模块。 根据公 司制度, 严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易, 严格控制不同投资组合之间的 同日反向交易。 场外交易中, 对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等交易, 交易部根 据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。 如有异议, 由交易部报投 资总监、 督察长、 金融工程部和监察稽核部, 再次进行审核并确定最终分配结果。 如果 督察长认为有必要, 可以召开风险管理委员会, 对公平交易的结果进行评估和审议。 对 于银行间市场交易、 固定收益平台、 交易所大宗交易, 投资组合经理以该投资组合的名 义向交易部下达投资指令, 交易部向银行间市场或交易对手询价、 成交确认, 并根据 “ 时 间优先、价格优先 ” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期 ,公司 对不同 组合不同 时间段 的同向 交易价差 进行了 溢价率 样本的采 集, 通过平均溢价率、买入/ 卖出溢价率以及利益 输送金额等多个层面来 判断不同投资组合 之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况, 未发现重大异常情况, 且不 存 在 报 告 期 内 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 成 交 量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。





4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 二季度债市短端收益率快速下行, 长端呈现区间震荡行情, 收益率快速下行后又反 弹至二季度初水平, 收 益率曲线更加陡峭化。4 月-5 月中旬, 基本面 数据低于预期, 显 示经济下行压力仍大, 货币政策再度发力, 资金利率大幅下行, 带动债券收益率快速下 行。 5 月中旬至 6 月下旬, 随着地方债发行不断推进、 股市快速上涨、 IPO 大规模发行, 债市资金出现分流,长端收益率出现上扬。二季度 10 年国开债收益率在由 4.16% 下降 至 3.76% 附近后逐步反弹, 季度末重新回到 4.1% 附近。10 年期国债收益率也从 3.6% 降 至 3.35% 后重新回到 3.6% 的水平。在操作上,本基金延续之前的操作思路,继续控制 组合的杠杆比例和久期,保持组合的流动性和收益的稳 定性。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 截至 2015 年 6 月 30 日, 本基金 A 类份额净值为 1.079 元, 本报告期份额净值增长 率为 1.41% ,同期比较 基准的增长率为 0.06% ;本基金 B 类份额净值 为 1.072 元,本报 告期份额净值增长率为 1.32% ,同期比较基准的增长率为 0.07% 。 4.6管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 8 页共 13 页 展望三季度, 资金面将延续宽松行情, 长端收益率区间震荡行情或将延续。 财政政 策持续向 “ 稳增长” 倾斜 , 政府万亿地方债务置换和企业债借新还旧全面放开, 经济在地 方债和平台债双轮驱动下, 逐渐企稳的可能性将进一步上升。 但同时, 受制于国内外需 求不足、 房地产投资滞后于销售、 财政政策空间受限等因素, 经济难以实现 V 型反转, 对收益率的冲击可能有限。 地方债置换将大幅增加利率债一级市场供给, 城投债借新还 旧放开意味着城投债供给也将放量。 近期在策略上主要配置流动性较高的债券, 控制久 期和杠杆, 规避流动性较差的信用债, 以提高投资组合的灵活度。 同时, 在控制风险的 前提下,考虑把握阶段性的投资机会。 4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本 报 告 期 本 基 金 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金资产净值低于五千万元的情形。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 987,537,440.14 96.52 其中:债券 987,537,440.14 96.52


资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买 入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,517,561.35 0.64 7 其他资产 29,071,557.07 2.84 8 合计 1,023,126,558.56 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 9 页共 13 页 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 20,244,000.00 1.99 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 421,994,704.10 41.56 5 企业短期融资券 544,678,000.00 53.65 6 中期票据 - - 7 可转债 130,779.00 0.01 8 其他 489,957.04 0.05 9 合计 987,537,440.14 97.27 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张 ) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例 (%) 1 041459070 14 云锡 CP001 800,000 80,528,000.00 7.93 2 041462050 14 南浦口 CP002 600,000 60,414,000.00 5.95 3 041455032 14 景国资 CP001 500,000 50,510,000.00 4.97 4 122843 11 绥化债 450,000 46,201,500.00 4.55 5 041453117 14 兴源轮胎 CP002 400,000 40,444,000.00 3.98 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 10 页共 13 页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 报告期末, 本基金未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本报告期末本基金无股指期货投资。 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金合同中尚无股指期货的投资政策。 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 本报告期末本基金无国债期货投资政策。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 本报告期末本基金无国债期货投资。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 本报告期内, 本基金投资的前十名债券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内,本基金无股票投资。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 136,454.90 2 应收证券清算款 600,000.00 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 11 页共 13 页 3 应收股利 - 4 应收利息 28,335,102.17 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,071,557.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金无股票投资。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 新华安享惠金定期债 券A 类 新华安享惠金定期债 券C 类 本报告期期初基金份额总额 763,032,038.29 178,871,059.25 本报告期 基金总申购份额 - - 减: 本报告期基金总赎回份额 - - 本报告期 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 763,032,038.29 178,871,059.25 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金管理人本报告期末未持有本基金 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 12 页共 13 页 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金之法律意见书 (三) 《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金托管协议》 (四) 《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金基金合同》 (五) 《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 (六)更新的《新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 (七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (八) 基金托管人业务资格批件及营业执照 9.2 存 放地 点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间内免费查阅, 也可按工本费购买复印件, 或通过本基金管理人 网站查阅。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告 第 13 页共 13 页 新 华基 金管理 有限 公司 二 〇一 五年七 月二 十日