万 家 新 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月20 日
万家新利 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2015 年7 月17 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 利
基金主 代码 519191
交易代 码 519191
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,645,433,114.08 份
投资目 标
本基金 重点 关注 经营 状况 良好、 财务 健康 、 具 备成 长
性的上 市公 司， 通过 有效 配置股 票、 债券 投资 比例 ，
控制投 资风 险， 谋取 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因素进 行评 估， 对不 同投 资品种 运用 不同 的投 资策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率*50%
＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属与 中高 风险 、 中 高预 期万家新利 2015 年第 2 季度报告
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收益的 证券 投资 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 基金 份额 持有 人大 会于 2015 年5 月19 日表 决通过 了《 关于 修改 万家 城市建 设主 题纯 债债
券型证 券投 资基 金基 金合 同有关 事项 的议 案》 ， 《万 家城市 建设 主题 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金
合同》 修订 为《 万家 新利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ，详 情请 参 阅相关 公告 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,341,664.13
2.本期 利润
1,800,579.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0014
4.期末 基金 资产 净值 4,716,990,786.23
5.期末 基金 份额 净值 1.0154
注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.62% 0.06% 1.17% 1.16% -0.55% -1.10% 万家新利 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 于2015 年5 月 19 日修 改了 基金 合同 ， 根据基 金合 同规 定修 改基 金投资 目标 、投 资范
围、 投资 策略 、 收 益分 配 方式 ， 基 金合 同生 效后 各 项资产 配置 比例 符合 法律 法规和 基金 合同 要求 。
报告期 末各 项资 产配 置比 例符合 法律 法规 和基 金合 同要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
苏谋东
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 强 化
收 益 定 期
开 放 债 券
基 金 基 金
经 理 、 万
2014 年5 月
24 日
- 5 年
经济学硕士，CFA ，
2008 年7 月至2013 年
2 月在宝钢集团财务
有限公司从事固定收
益投资研究工作，担
任投资 经理 职务 。 万家新利 2015 年第 2 季度报告
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家 添 利 债
券 型 证 券
投 资 基 金
(LOF) 基
金 经 理 ，
万 家 信 用
恒 利 债 券
基 金 基 金
经 理 、 万
家 日 日 薪
货 币 市 场
基 金 基 金
经理
高翰昆
本 基 金 基
金经理
2014 年12 月
1 日
- 5 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕
士。2009 年 7 月 加入
万家基金管理有限公
司， 历 任研 究部 助理、
交易员、交易部总监
助理、 交易 部副 总监 。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各 个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完万家新利 2015 年第 2 季度报告
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成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 各项 经济 数据 继续 走低， 但已 经开 始出 现企 稳迹象 。房 地产 开发 投资 力度有 所加 大，
地方债 置换 方案 出台 等显 示管理 层之 前执 行积 极的 财政政 策的 表态 将转 化成 实际行 动继 而逐 渐传
导到实 体经 济。 此外 央行 连续降 准降 息也 为市 场及 经济企 稳提 供了 充足 的流 动性。 但是 考虑 到二
季度尤 其 是5 月 莫开 始的 股市暴 涨使 得很 多个 股板 块的股 价严 重高 估， 本基 金在报 告期 内不 断减
持股票 持仓 并加 大对 债券 的配置 力度 同时 更积 极参 与新股 的网 下申 购取 得了 较好的 绝对 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为1.0154 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为 0.62% ， 业绩 比较
基准收 益率 为1.17% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济在 积极 的财 政政 策及房 地产 救市 政策 的刺 激下下 半年 企稳 的概 率很 大。同 时管 理层
在治理 好全 社会 的杠 杆率 及杠杆 结构 并采 取措 施有 效降低 热钱 流出 意愿 后极 有可能 继续 维持 宽松
的货币 政策 配合 积极 的财 政政策 。在 股市 经历 了一 轮快速 下跌 后已 经有 很多 个股估 值长 期看 具有
较强吸 引力 ，受 益于 中国 经济转 型的 很多 个股 板块 依然具 有较 强的 成长 性也 具有了 介入 的价 值。
值得注 意的 是， 经过 本轮 快速下 跌管 理层 未来 必定 会加大 对杠 杆资 金入 市的 管控。 加之 市场 上最
活跃风 险偏 好最 高的 资金 基本被 消耗 殆尽 。我 们没 法乐观 预期 未来 市场 还会 快速上 涨创 新高 ，应
该会在 下半 年 步 入一 个逐 步分化 的反 弹行 情。 下阶 段本组 合将 基于 以上 判断 继续灵 活操 作规 避较
大的回 撤风 险， 逢低 加大 对价值 股及 成长 股的 配置 精选并 持有 那些 可能 引领 未来中 国经 济增 长的
行业个 股。 万家新利 2015 年第 2 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 自1 月5 日至 5 月 13 日 ，基 金资 产净 值 连续 60 个 工作 日以 上低 于 五千万 元。 为
解决基 金规 模净 值持 续低 于五千 万的 情况 ， 经 与基 金 托管人 中国 建设 银行 股份 有限公 司 协 商一 致，
基金管 理人 在本 报期 内修 改了万 家城 市建 设主 题纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同, 将 万家 城市
建设主 题纯 债债 券型 证券 投资基 金变 更为 万家 新利 灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金， 并以 通讯 方式
召开万 家城 市建 设主 题纯 债债券 型证 券投 资基 金份 额持有 人大 会， 本次 大会 决议 自2015 年5 月
19 日 起生 效， 基金 管理人 已将表 决通 过的 事项 报中 国证券 监督 管理 委员 会备 案。 本 报告 期内 本 基
金未出 现连 续二 十个 工作 日基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人的 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 37,747,051.35 0.80
其中： 股票
37,747,051.35 0.80
2 固定收 益投 资
275,741,818.00 5.84
其中： 债券
275,741,818.00 5.84
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
1,785,006,597.50 37.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,612,182,921.06 55.31
7 其他资 产
11,994,354.69 0.25
8 合计
4,722,672,742.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01
B 采矿业 726,505.00 0.02
C 制造业 17,127,924.72 0.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
406,776.00 0.01
E 建筑业 875,116.92 0.02
F 批发和 零售 业 179,264.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,018,722.22 0.02 万家新利 2015 年第 2 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,465,540.88 0.03
J 金融业 12,842,202.00 0.27
K
房地产 业
589,652.78 0.01
L
租赁和 商务 服务 业
841,379.40 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 823,611.68 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
38,140.00 0.00
S 综合 327,936.10 0.01
合计 37,747,051.35 0.80
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 243,400 2,419,396.00 0.05
2 002353 杰瑞股 份 48,200 2,137,670.00 0.05
3 002142 宁波银 行 100,000 2,115,000.00 0.04
4 603116 红蜻蜓 65,334 1,831,965.36 0.04
5 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.02
6 600109 国金证 券 46,500 1,134,600.00 0.02
7 002776 柏堡龙 20,296 823,611.68 0.02
8 600999 招商证 券 30,000 793,800.00 0.02
9 002241 歌尔声 学 20,032 719,148.80 0.02
10 601818 光大银 行 100,000 536,000.00 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,143,318.00 0.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 252,280,000.00 5.35
其中： 政策 性金 融债 252,280,000.00 5.35
4 企业债 券 6,072,500.00 0.13
5 企业短 期融 资券 15,125,000.00 0.32
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,121,000.00 0.02
8 其他 - - 万家新利 2015 年第 2 季度报告
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9 合计 275,741,818.00 5.85
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130411 13 农发 11 1,000,000 101,080,000.00 2.14
2 120239 12 国开 39 1,000,000 100,330,000.00 2.13
3 140431 14 农发 31 500,000 50,870,000.00 1.08
4 041459072
14 桐 乡城
建 CP001
100,000 10,096,000.00 0.21
5 011599124
15 包 钢集
SCP002
50,000 5,029,000.00 0.11
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的, 在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 61,449.01
2 应收证 券清 算款 5,084,376.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,848,529.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,994,354.69 万家新利 2015 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002353 杰瑞股 份 2,137,670.00 0.05 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
-
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 17,186,614.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,643,470,633.87
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,224,134.30
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,645,433,114.08
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 未发 生基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。 万家新利 2015 年第 2 季度报告
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5 、万 家新 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2015 年 第 二季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所， 并登载 于基 金管 理人 网站 ：www.wjasset.com
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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