泰 达 宏 利 创盈 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月20 日
泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2015 年 4 月1 日至 2015 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利创 盈混 合
交易代 码 001141
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 3 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,476,380,310.27 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通过主 动管 理， 力 争
创造高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益。
投资策 略
本基金 管理 人充 分发 挥自 身的研 究优 势， 将严
谨、 规 范化 的基 本面 研究 分析与 积极 主动 的投 资
风格相 结合 ， 在 分析 和判 断宏观 经济 运行 状况 和
金融市 场运 行趋 势的 基础 上， 自 上而 下决 定债 券
组合久 期、 期 限结 构配 置 及债券 类别 配置； 同时
在严谨 深入 的信 用分 析基 础上， 综合 考量 企业 债
券的信 用评 级以 及各 类债 券的流 动性 、 供 求关 系
和收益 率水 平等 ， 自 下而 上地精 选具 有较 高投 资
价值的 个券。 同时， 本基 金深度 关注 股票 市场 的
运行状 况与 相应 风险 收益 特征， 在严 格控 制基 金
资产运 作风 险的 基础 上， 把握投 资机 会。
业绩比 较基 准 中债总 财富 总指 数+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 较
高风险 的品 种， 其长 期平 均风险 和预 期收 益率 低
于股票 型基 金 ， 高 于债 券 型基金 、 货币 市场 基金 。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司 泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利创 盈混 合 A 泰达宏 利创 盈混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 001141 001142
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,785,661,570.84 份 1,690,718,739.43 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
泰达宏 利创 盈混 合 A 泰达宏 利创 盈混 合 B
1． 本 期已 实现 收益 84,748,463.91 36,730,223.77
2．本 期利 润 89,537,640.87 38,356,415.09
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0247 0.0237
4．期 末基 金资 产净 值 3,886,332,153.21 1,734,259,711.91
5．期 末基 金份 额净 值 1.027 1.026
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏利创盈混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.70% 0.06% 2.78% 0.13% -0.08% -0.07%
泰达宏利创盈混合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.60% 0.06% 2.78% 0.13% -0.18% -0.07%
本 基金 业绩 比较 基准 ：中债 总财 富总 指数+2% 泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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本 基金 成立 于2015 年 3 月30 日， 按基 金合 同 规定， 自基 金合 同生 效起 六个月 内为 建仓 期。
截止报 告期 末， 本基 金仍 在建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本 基 金
基 金 经
理
2015 年3
月30 日
2015 年6 月
11 日
12
金融学 硕士 。 2003 年 7 月至
2005 年4 月就 职于 乌鲁 木 齐
市商业 银行， 从事 债券 交 易
与研究 工作 ，首 席研 究员 ；
2006 年 3 月至 2006 年 6 月
就职于 国联 证券 公司， 从 事
债券交 易工 作， 高级 经理 ；
2006 年 7 月至 2008 年 3 月
就职于益民基金管理有限
公司 ， 任 基金 经理 ；2008 年
4 月加入 泰达 宏利 基金 管 理
有限公 司， 任 固定 收益 部 副泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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总经理。12 年 证 券 从 业 经
验，9 年 基金 从业 经验 ， 具
有基金 从业 资格 。
刘欣
本 基 金
基 金 经
理
2015 年3
月30 日
- 8
清华大 学理 学硕 士 ； 2007 年
7 月至 2008 年 12 月就 职 于
工银瑞信基金管理有限公
司； 2008 年 12 月至 2011 年
7 月就职 于嘉 实基 金管 理 有
限公司 ； 2011 年 7 月加 盟 泰
达宏利 基金 管理 有限 公司 ，
担任产品与金融工程部高
级研究 员， 现 担任 金融 工 程
部 副 总 经 理/ 基 金 经 理 ； 具
备 8 年基 金从 业经 验，8 年
证券投 资管 理经 验， 具 有 基
金从业 资格 。
丁宇佳
本 基 金
基 金 经
理
2015 年6
月11 日
- 7
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月至 2014 年 9 月 ，担 任 固
定收益 部研 究员， 从事 债 券
研究工 作；2014 年 10 月至
2015 年 2 月， 担任 固定 收 益
部基金 经理 助理； 具 备 7 年
基金从 业经 验，7 年证 券 投
资管理 经验， 具有 基金 从 业
资格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 ， 美 国 经济从 底部 走出 ， 房 地产 价格和 劳动 者收 入进 入上 行通道 ， 美 联储 态度
较市场 预期 鸽派 ，加 息时 点可能 延展 到9 月联 储会 议期间 。欧 洲经 济在 一季 度好转 的基 础上 继续
小幅上 行。
国内经 济仍 然处 于筑 底阶 段，中 微观 数据 显示 工业 生产企 稳的 基础 并不 牢固 ，基建 投资 保持
较高增 速， 制造 业投 资疲 弱，房 地产 销售 有所 好转 ，消费 较为 稳定 ，贸 易顺 差维持 衰退 式高 位；
PPI 同 比跌 幅继 续扩 大 ， 肉 类价格 上扬 对CPI 形 成支 撑 ， 受到 下半 年基 数较 低 影响 ，6 月CPI 或达
到年内 低点 ；财 政方 面， 地方政 府债 放量 发行 ，国 务院继 续加 大财 政投 放力 度；货 币政 策方 面，
央行 于4 月 进行 降准 ，5 月 进行降 息 ，6 月重 启逆 回购 并下调 逆回 购利 率之 后 ， 祭出降 准叠 加定 向
降息的 组合 拳， 并继 续采 用逆回 购、MLF 、PSL 等 工 具提供 流动 性。
操 作上 ，本 基金 坚持 以投资 低波 动的 资产 为主 ，追求 稳健 回报 。股 票的 投资上 ，本 基金 股票
仓位占 基金 净值 的0-30% ，按既 定的 策略 ，实 际持 有的股 票市 值较 低， 尽量 避免主 动持 有的 股票
对净值 造成 过大 的波 动。 债券投 资上 ，主 要投 资于 中高等 级、 中短 久 期 债券 ，为股 票投 资做 好流
动性管 理， 同时 为基 金提 供相对 较为 确定 的收 益。
具 体操 作上 ，本 基金 由于银 行间 账户 开出 时间 较晚， 主要 以参 与新 股申 购为主 ，少 量配 置交
易所短 期利 率债 ，同 时也 积极参 与可 转债 、可 交换 债的申 购， 为投 资者 获取 各种低 风险 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
创盈混 合A 泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.027 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为2.70% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为2.78% 。
创盈混 合B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.026 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为2.60% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率为 2.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2015 年3 季度 ，美 国 和欧洲 经济 可能 继续 平稳 增长。 国内 经济 数据 可能 出现零 星亮 点，
环比改 善可 期。 通胀 预计 略会上 行， 但央 行货 币政 策仍然 会保 持中 性偏 宽松 ，流动 性整 体无 虞。
IPO 暂 停后 ，本 基金 将重 点关注 低波 动率 资产 ，增 加短期 债券 仓位 ，争 取在 重启 IPO 之 前为
投资者 获取 稳健 回报 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 35,484,544.72 0.63
其中： 股票
35,484,544.72 0.63
2 固定收 益投 资
537,151,177.20 9.53
其中： 债券
537,151,177.20 9.53
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
145,000,417.50 2.57
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,913,199,340.53 87.19
7 其他资 产
4,376,546.76 0.08
8 合计
5,635,212,026.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 484,279.65 0.01 泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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B 采 矿 业 1,635,059.25 0.03
C 制造业 20,756,375.56 0.37
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 517,786.92 0.01
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 225,347.22 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,864,260.04 0.03
J 金融业 8,504,133.00 0.15
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 673,691.40 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 823,611.68 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 35,484,544.72 0.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 1,362,300 5,054,133.00 0.09
2 002339 积成电 子 150,000 5,010,000.00 0.09
3 002521 齐峰新 材 350,000 4,872,000.00 0.09
4 601166 兴业银 行 200,000 3,450,000.00 0.06
5 600104 上汽集 团 100,000 2,260,000.00 0.04
6 002391 长青股 份 100,007 1,996,139.72 0.04
7 603116 红蜻蜓 65,333 1,831,937.32 0.03
8 603979 金诚信 66,063 1,635,059.25 0.03
9 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.02
10 603589 口子窖 45,168 1,144,557.12 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 282,555,500.00 5.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 32,950,000.00 0.59
5 企业短 期融 资券 219,926,000.00 3.91
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,719,677.20 0.03
8 其他 - -
9 合计 537,151,177.20 9.56
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 020075 15 贴债 01 2,850,000 281,551,500.00 5.01
2 041560053
15 贵州 高速
CP001
2,000,000 199,960,000.00 3.56
3 112093 11 亚迪 01 200,000 20,350,000.00 0.36
4 041555027
15 帝泰
CP001
200,000 19,966,000.00 0.36
5 122214 12 大 秦债 125,000 12,600,000.00 0.22
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 未投 资于 股指 期货。 该策 略符 合基 金合 同的规 定。 泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 645,366.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,699,998.42
5 应收申 购款 31,182.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,376,546.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。 泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利创 盈混 合 A 泰达宏 利创 盈混 合 B
报告期 期初 基金 份额 总额 795,506,468.98 295,924,512.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,096,569,010.87 1,444,440,227.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 106,413,909.01 49,646,001.18
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,785,661,570.84 1,690,718,739.43
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金的 管理 人在 本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布《 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》， 聘任 刘建 先生 为公 司副总 经理 。
2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布《 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公
告》 ， 刘 青山 先生 因个 人 原因辞 去公 司总 经理 职务 ， 由 公司 副总 经理 傅国 庆 先生 于5 月 15 日起 代
任总经 理职 务。
泰达宏利创盈混合 2015 年第 2 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利创盈 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 创盈 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 泰达 宏利 创盈 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 泰达 宏利 创盈 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年 7 月20 日
