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泰达成长(162201)

泰达成长:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 价值 优 化 型 成长 类 行 业 证券 投 资
基金2015 年第 2 季 度报 告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月20 日 
 
 
 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示





基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 7 月 16 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。





本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2015 年 4 月1 日至 2015 年6 月30 日。





§2 基金产 品概况 基金简 称 泰达宏 利成 长股 票 交易代 码 162201 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2003 年 4 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 641,793,140.90 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于成 长行 业类别 中内 在价 值被 相对 低估, 并与 同行 业类 别上 市公司 相比 具有 更高 增长 潜 力的上 市公 司。 在有 效控 制投资 组合 风险 的前 提下 , 为基金 份额 持有 人提 供长 期稳定 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 采用 “自 上而 下” 的投资 方法 , 具 体体 现在 资 产配置 、行 业配 置和 个股 选择的 全过 程中 。 业绩比 较基 准 65%× 富时 中 国 A600 成 长 行业指 数+35% ×上 证国 债指数 。 风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于较 高风 险的 基金 品种 。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 4 月 1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


1.本期 已实 现收 益 806,113,596.38 2.本期 利润


289,136,519.75 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3519 4.期末 基金 资产 净值 1,214,906,253.59 5.期末 基金 份额 净值 1.8930 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。





3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 15.22% 3.28% 11.11% 2.11% 4.11% 1.17%


本基 金业 绩比 较基 准 :6 5 %× 富 时中 国A600 成 长行 业指数 +35% × 上 证国 债指 数。


上证 国债 指数 选取 的样 本为在 上海 证券 交易 所上 市交易 的、 除浮 息债 外的 国债品 种, 样本 国债 的剩余 期限 分布 均匀 , 收 益 率曲线 较为 完整 、 合 理, 而 且参与 主体 丰富 , 竞 价交 易 连续性 更强 ,


能 反映出 市场 利率 的瞬 息变 化,客 观、 真实 地标 示出 利率市 场整 体的 收益 风险 度。


富时 中 国A600 成 长行 业 指数是 从富 时中 国 A600 行 业指数 中重 新归 类而 成, 成份股 按照 全球 公 认并已 广泛 采用 的富 时指 数全球 行业 分类 系统 进行 分类, 全面 体现 成长 行业 类 别的风 险收 益特 征 。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较





报 告期 末, 由于 市场 波动、 基金 规模 变化 ,本 基金个 别投 资比 例超 过基 金合同 的规 定, 本基 金已按 基金 合同 要求 在 10 个工作 日内 调整 达标 。 但 由于证 券停 牌等 原因 , 单 只证券 占基 金资 产净 值的比 例超 过基 金合 同的 规定, 本基 金将 在停 牌证 券复牌 后尽 快调 整, 使其 投资比 例符 合基 金合 同的规 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邓艺颖 本 基 金 基 金经理 2011 年6 月 3 日 2015 年4 月 3 日 9 金融学 硕士 ;2004 年 5 月至 2005 年 4 月就 职于中国工商银行广 东 省 分 行 公 司 业 务 部;2005 年 4 月 加盟 泰达宏利基金管理有 限公司,先后担任交泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


易部交易员、固定收 益部研究员、研究部 总监业务助理兼研究 员、研究部副总监; 具备10 年基 金从 业经 验, 9 年 证券 投资 管理 经验,具有基金从业 资格。 陈炜 本 基 金 基 金经理 2014 年10 月 13 日 2015 年6 月 8 日 7 金融学 硕士 ;2005 年 9 月至2007 年10 月就 职于中国电信北京研 究院,担任研究员, 从事市场策略研究; 2007 年 10 月至 2009 年 6 月就职 于中 国民 族证券 , 担 任研 究员, 从事通信行业研究; 2009 年6 月至2010 年 3 月就职于新华资产 管理股份有限公司, 担任研 究员 , 从 事 TMT 行业研 究;2010 年 3 月加入泰达宏利基金 管理有限公司,先后 担任助理研究员、研 究员、高级研究员等 职,从事通信及电子 行业研 究; 7 年证 券从 业经验,具有基金从 业资格 。 周琦凯 本 基 金 基 金经理 2015 年5 月 14 日 - 5 2010 年 7 月 加入 泰达 宏利基金管理有限公 司,任职于研究部, 负责建筑建材、传媒 互联网行业研究,曾 先 后 担 任 助 理 研 究 员、研究员、高级研 究员等 职务 ; 5 年 证券 从业经 验, 5 年证 券投 资管理经验。具有基 金从业 资格 。 注: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。





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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明





本 报告 期内 ,本 基金 管理人 严格 遵守 相关 法律 法规以 及基 金合 同的 约定 ,本基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,没 有发 生利 益输 送、 不公平 对待 不同 投资 组合 的情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ,本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合 的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生 因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年2 季度 ,股 票市 场 在经 历 4、5 月 份的 快速 上 涨后, 在 6 月份 出现 大幅 剧烈震 荡。 核 心的驱 动因 素在 于杠 杆资 金的运 用和 退出 ,改 变了 投资者 的风 险偏 好; 在市 场向好 的时 候杠 杆资 金放大 了投 资者 的风 险偏 好,在 市场 向下 的时 候又 形成极 大的 负反 馈。 本基金 在操 作中 ,有 效的 进行了 结构 性调 整。 一方 面积极 向新 兴成 长行 业的 龙头企 业集 中, 另一方 面适 当降 低组 合集 中度。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止报 告期 末 , 本基 金份 额净值 为 1.8930 元 ,本 报 告期份 额净 值增 长率 为15.22% , 同期 业 绩比较 基准 增长 率 为11.11% 。 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望





展 望下 半年 ,市 场在 经过 6 月份 的快 速下 跌以 后,整 体流 动性 环境 及投 资者风 险偏 好都 会面 临一定 的负 向变 化 ; 成 长 基金将 兼顾 确定 性和 流动 性, 重点 布局 两方 面的 投 资机会 ,1 ) 持 续兑 现 和巩固 自身 竞争 优势 的新 兴产业 龙头 ;2 )低 估值 业 绩趋势 向好 的细 分产 业龙 头。





4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人 数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 975,624,512.34 71.55 其中: 股票


975,624,512.34 71.55 2 固定收 益投 资


262,152,000.00 19.23 其中: 债券


262,152,000.00 19.23








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


116,775,716.78 8.56 7 其他资 产


9,017,007.19 0.66 8 合计





1,363,569,236.31





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 406,825,816.35 33.49 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 82,047,673.37 6.75 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页


I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 453,806,215.59 37.35 J 金融业 - - K 房地产 业 32,944,807.03 2.71 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 975,624,512.34 80.30





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300431 暴风科 技 665,199 140,656,328.55 11.58 2 603883 老百姓 1,121,023 82,047,673.37 6.75 3 002298 鑫龙电 器 2,729,459 67,854,350.74 5.59 4 600446 金证股 份 548,137 67,672,994.02 5.57 5 300352 北信源 1,559,094 67,664,679.60 5.57 6 300452 山河药 辅 667,333 58,525,104.10 4.82 7 300253 卫宁软 件 1,124,970 58,498,440.00 4.82 8 000917 电广传 媒 1,702,243 52,463,129.26 4.32 9 300016 北陆药 业 1,193,503 50,974,513.13 4.20 10 300250 初灵信 息 820,435 50,538,796.00 4.16





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 141,273,000.00 11.63 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 120,879,000.00 9.95 其中: 政策 性金 融债 120,879,000.00 9.95 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 262,152,000.00 21.58 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 019509 15 国债 09 700,000 70,588,000.00 5.81 2 140347 14 进出 47 500,000 51,115,000.00 4.21 3 019506 15 国债 06 500,000 50,555,000.00 4.16 4 150202 15 国开 02 500,000 50,270,000.00 4.14 5 130013 13 附 息国 债13 200,000 20,130,000.00 1.66





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细





本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策





本 基金 本报 告期 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策





本 基金 本报 告期 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细





本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价





本 基金 本报 告期 没有 投资国 债期 货。 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 本期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,003,531.24 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,823,398.02 5 应收申 购款 3,190,077.93 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,017,007.19


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300431 暴风科 技 140,656,328.55 11.58 重大事 项 2 002298 鑫龙电 器 67,854,350.74 5.59 重大事 项 3 000917 电广传 媒 52,463,129.26 4.32 重大事 项


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 968,049,132.97 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额 350,627,731.05 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 676,883,723.12 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 641,793,140.90


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况





本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 1. 本公 司 于2015 年4 月28 日发 布《 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》, 聘任 刘建 先生 为公 司副总 经理 。 2. 本公 司 于2015 年5 月16 日发 布《 泰达 宏利 基金 管理有 限公 司关 于变 更高 级管理 人员 的公 告》 , 刘 青山 先生 因个 人 原因辞 去公 司总 经理 职务 , 由 公司 副总 经理 傅国 庆 先生 于5 月 15 日起 代 任总经 理职 务。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利价 值优 化型 成长 类行 业证券 投资 基金 、周 期类 行业证 券投 资基 金、稳 定类 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; 2 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》; 泰达宏利成长股票 2015 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


4 、 《 泰达 宏利 价值 优化 型 成长类 行业 证券 投资 基金 、 周 期类 行业 证券 投资 基 金、 稳定 类行 业 证券投 资基 金托 管协 议》 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com )查 阅。 泰达宏利基金管理有限公司 2015 年 7 月20 日