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天治可转债A(000080)

天治可转债:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
 
天 治 可 转 债增 强 债 券 型证 券 投 资 基金 2015
年第2 季 度报 告 
 
2015 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2015 年 7 月20 日 
 
 
 天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2015 年 7 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 天治可 转债 增强 债券 交易代 码 000080 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 6 月 4 日 报告期 末基 金份 额总 额 365,542,810.29 份 投资目 标 本基金 重点 投资 于可 转换 债券 ( 含可 分离 交易 可 转债) ,努 力在 控制 投资 组 合下方 风险 的基 础上 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。 投资策 略 本基 金80% 以上 的基 金资 产投资 于固 定收 益类 金 融工具, 并在 严格 控制 风 险的基 础上, 通过 对全 球经济 形势、 中国 经济 发 展 (包括 宏观 经济 运行 周期、 财政 及货 币政 策、 资金供 需情 况) 、证 券 市场估 值水 平等 的研 判, 适度参 与权 益类 资产 配 置, 适 度把 握市 场时 机力 争为基 金资 产获 取稳健 回报。 类属资 产配 置由 本基 金管 理人根 据宏 观经 济分 析、 债券 基准 收益 率研 究 、 不同类 属债 券利 差水 平研究, 判断 不同 类属 债 券的相 对投 资价 值, 并 确定不 同债 券类 属在 组合 资产中 的配 置比 例。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 低 预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种, 其预 期风 险收 益水平 高于 货币 市场 基金 , 低于 混合 型基 金及 股 票型基 金。 天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 3 页 共 10 页


基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债券 C 级 下属分 级基 金的 交易 代码 000080 000081 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 97,797,058.07 份 267,745,752.22 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年4 月1 日 - 2015 年6 月 30 日 ) 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债 券C 级 1. 本 期已 实现 收益 -780,383.63 -16,748,126.07 2.本 期利 润 -28,113,299.94 -126,933,659.29 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.4036 -0.7821 4.期 末基 金资 产净 值 172,557,658.56 469,662,530.31 5.期 末基 金份 额净 值 1.764 1.754 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 天治可转债增强债券 A 级 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 25.20% 4.04% 1.35% 0.10% 23.85% 3.94% 天治可转债增强债券 C 级 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 25.29% 4.04% 1.35% 0.10% 23.94% 3.94%


天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 5 页 共 10 页





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王洋 固 定 收 益 部 副 总监、 本 基 金 的 基 金 经 理, 天 治 稳 健 双 盈债券 、 天 治 稳 定 收 益 债 券 基 金经理 。 2014 年9 月4 日 - 7 数量经 济学 硕士 研究 生, 具 有基金 从业 资格, 历任 天 治 基金管 理有 限公 司交 易员 、 研究员 、 基金 经理 助理 , 现 任固定 收益 部副 总监、 本 基 金的基 金经 理、 天 治稳 健 双 盈债券 型证 券投 资基 金、 天 治稳定收益债券型证券投 资基金 的基 金经 理。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 6 页 共 10 页


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格按 照《 证券 投资 基金法 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 以及 《天治 可转 债增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 、《天 治可 转债 增强 债券 型证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 职的 原则 管理和 运用 基金 财产 ,为 基金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过 不断完 善法 人治 理结 构和 内部控 制制 度 , 加 强内 部 管理 , 规 范基 金运 作。 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》和 公司 《公平 交易 制度 》、 《异 常交易 监控 与报 告制 度》 。本基 金管 理人 公平 交易 体系涵 盖授 权、 研究 分析、 投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 ,并 通过明 确投 资权 限划 分、建 立统 一研 究报 告管 理平台 、分 层次 建立 适用 全公司 及各 投资 组合 的投 资对象 备选 库和 交易 对手备 选库 、 应用 投资 管 理系统 公平 交易 相关 程序 、 定 期对 不同 投资 组合 收 益率差 异 、 交 易价 差、 成交量 事后 量化 分析 评估 等一系 列措 施切 实落 实各 项公平 交易 制度 。 报告期 内, 本基 金管 理人 整体公 平交 易制 度执 行情 况良好 ,未 发现 有违 背公 平交易 的相 关情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 未发 生所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年二 季度 可转 债市 场 波动较 大, 主要 是正 股大 幅波动 带来 的影 响。 二季 度央行 货币 政策 继续加 码, 为资 本市 场带 来非常 充裕 的流 动性 ,市 场投资 者对 货币 政策 加码 的预期 不断 增强 ,加 之杠杆 资金 的推 波助 澜, 使得五 月开 始市 场情 绪异 常亢奋 , 而5 月 末央 行在 公开市 场上 进行 的定 向正回 购以 及MLF 续 作缩 量,宣 告央 行对 于短 期流 动性及 短端 利率 的政 策边 际,给 异常 亢奋 的市 场泼了 冷水 ,这 也使 得转 债市场 的亢 奋预 期有 所降 温。进 入 6 月, 随着 证监 会开始 整顿 两融 及场 外配资 市场 , 而6 月 为传 统流动 性收 缩的 月份 ,股 票市场 发生 剧烈 调整 ,也 给转债 市场 带来 了较天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 7 页 共 10 页


大的负 面冲 击。 在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下, 可转 债市 场二 季度的 投资 运作 基本 根据 这一市 场节 奏不 断调整 资产 配置 。总 的来 看,基 本踏 准了 市场 节奏 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 末, 本基 金A 类份 额净值 为 1.764 元,C 类 份额净 值 为 1.754 元 ;报 告期内 本基 金 A 类份额 净值 增长 率 为25.20% ,业 绩比 较基 准收 益率 为1.35% , 高于 同期 业绩 比较基 准收 益率 23.85% ;C 类份 额净 值增 长 率为 25.29% , 业绩比 较基 准收益 率 为 1.35%, 高于 同 期业绩 比较 基准 收 益率23.94% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项 目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


577,455,496.98 75.40 其中: 债券


577,455,496.98 75.40 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


152,208,466.26 19.87 7 其他资 产


36,182,227.32 4.72 8 合计





765,846,190.56





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 8 页 共 10 页


3 金融债 券 74,167,100.00 11.55 其中: 政策 性金 融债 74,167,100.00 11.55 4 企业债 券 9,307,800.00 1.45 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 493,980,596.98 76.92 8 其他 - - 9 合计 577,455,496.98 89.92


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 113008 电气转 债 1,457,780 263,916,491.20 41.09 2 132001 14 宝钢 EB 629,870 116,481,859.10 18.14 3 110030 格力转 债 239,070 45,932,519.10 7.15 4 018001 国开1301 430,000 44,062,100.00 6.86 5 128009 歌尔转 债 240,716 38,220,886.48 5.95


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 120,793.18 2 应收证 券清 算款 29,192,234.40 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,445,897.66 5 应收申 购款 4,423,302.08 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 36,182,227.32


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110030 格力转 债 45,932,519.10 7.15 2 128009 歌尔转 债 38,220,886.48 5.95


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债券 C 级 报告期 期初 基金 份额 总额 47,442,046.80 74,873,598.19 天治可转债增强债券 2015 年第 2 季度报告 第 10 页 共 10 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额 209,305,388.69 710,464,075.85 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 158,950,377.42 517,591,921.82 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 97,797,058.07 267,745,752.22


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金设 立等 相关 批准文 件 2 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 3 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 4 、天 治可 转债 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议 5 、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 8.2 存 放地 点 天治基 金管 理有 限公 司办 公地点 —上 海市 复兴 西 路159 号。 8.3 查 阅方 式 www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 2015 年 7 月20 日