上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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上 证 国有 企业 100 交 易型 开 放式 指 数证 券 投资 基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一五 年七 月二十 日上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国企 ETF
场内简称 国企 ETF
基金主代码 510270
交易代码 510270
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 16 日
报告期末基金份额总额 45,832,064.00 份
投资目标 本基金为交易型开放式指数基金 （ETF ） ， 紧密跟踪
标的指数 （上证国有企 业 100 指数） ， 追求跟 踪偏离
度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金采取完全复制策略， 跟踪标的指数的表现， 即
按照上证国有企业 100 指数的成份股票的构成及其
权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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票及其权重的变动进行相应调整。 当预期成份股发生
调整和成份股发生配股、 增发、 分红等行为时 ， 或因
某些特殊情况导致流动性不足时， 或其他原因导致无
法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投
资组合进行适当变通和调整， 以便实现对跟踪误差的
有效控制。 本基金投资于标的指数成份股票及备选成
份股票的比例不低于基金资产净值的 90% ， 但因 法律
法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准为：上证国有企业 100 指
数。 如果指数编制单位变更或停止上证国有企业 100
指数的编制及发布， 或上证国有企业 100 指数由其它
指数替代， 或由于指数编制方法等重大变更导致上证
国有企业 100 指数不宜继续作为标的指数， 或证券市
场有其它代表性更强、 更适合投资的指数推出时， 本
基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则， 变
更本基金的标的指数。
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 预期风险与收益水平高于混
合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型
基金， 采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 是股票
基金中风险中等、 收益与市场平均水平大致相近的产
品。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 16,101,167.54
2. 本期利润 3,397,372.02
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0778
4. 期末基金资产净值 60,259,370.60
5. 期末基金份额净值 1.315
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 8.59% 2.59% 7.32% 2.68% 1.27% -0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日） 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至建仓结
束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十六部分 （三） 的规定， 即本基金
主要投资于标的指数成份股、 备选成份股。 为更好地实现投资目标， 本基金可少
量投资于非成份股、 新股、 债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在
建仓期完成后， 本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基
金资产净值的90% ， 但因法律法规的规定而受限制的情形除外。 法律法规或监管
机构日后允许本基金投资的其他投资工具， 基金管理人在履行适当程序后， 可将
其纳入投资范围。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建忠
本基金的基金
经理、中银中
证 100 指数增
强基金基金经
理、中银沪深
300 等权重指
数基金 （LOF ）
基金经理
2015-06-08 - 8
金融学硕士。2007 年
加 入 中 银 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 曾 担 任 基 金
运 营 部 基 金 会 计 、 研
究 部 研 究 员 、 基 金 经
理助理。2015 年 6 月
至今任中银中证 100
指 数 基 金 基 金 经 理 ，上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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2015 年 6 月至今任国
企 ETF 基金基金经
理，2015 年 6 月至今
任中银沪深 300 等权
重指数基金 （LOF) 基
金经理。具有 8 年证
券 从 业 年 限 。 具 备 基
金、期货从业资格。
周小丹
本基金的基金
经理、中银中
证 100 指数增
强基金基金经
理、中银沪深
300 等权重指
数基金 （LOF ）
基金经理
2011-06-16 2015-06-08 8
中 银 基 金 管 理 有 限 公
司 副 总 裁 （VP ） ， 经
济学硕士。2005 年加
入 中 银 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 先 后 担 任 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 等
职。2010 年 7 月至
2014 年 1 月任中银增
长 基 金 基 金 经 理 ，
2011 年 9 月至 2015
年 5 月任中银优选基
金基金经理，2013 年
5 月至 2015 年 5 月任
中 银 策 略 基 金 基 金 经
理，2014 年 5 月至
2015 年 5 月任中银健
康 生 活 基 金 基 金 经
理。 具有 10 年证券从
业 年 限 。 具 备 基 金 从
业资格。
注：1、 首任基金经理 的 “ 任职日期” 为基金合 同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职
日期 ” 为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期” 均为 根据公司决
定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、中国 证监 会的有
关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ，
公司制 定了《 中银 基金 管理有 限公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建立 了《 新股询 价申
购和参与公开增发管理办法 》 、 《债券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》
等公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公
平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益输送。 公司建立了投资决策委员会
领导下的投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体系， 采用集中交易管理
加强交易执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原
则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构， 规范各项业务之间的关系， 在保证各投资组合既具有相对独立
性的同时， 确保其在获得投资信息、 投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机
会； 通过对异常交易行为的实时监控、 分析评估、 监察稽核和信息披露确保公平
交易过程和结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公
司管理的不同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度
执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞 价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
二季度， 主要经济体经济态势出现一些积极变化， 各国货币政策也发生细微
调整。 美国就业市场持续改善， 通胀压力依然温和， 美联储推迟加息， 但仍维持
逐步回归货币政策正常化轨道方向。 欧洲经济重新恢复增长， 通缩风险降低， 欧上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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央行继续宽松政策， 但并未加码力度。 欧美与俄罗斯就乌克兰关系略有缓和， 但
仍无和解。原油价格上半年探底后于二季度有明显回升，但仍在较低 水平徘徊。
国内方面， 房地产销售企稳回升， 房价开始止跌回升， 但房地产投资增速放缓趋
势未变； 消费增长依然徘徊不前， 出口增长乏力， 使得总需求不旺， 宏观经济下
行压力持续存在。受产能过剩、总需求不旺和国际大宗商品低位徘徊共同影响，
物价维持低位， 工业品价格连续通缩。 央行上半年连续降息降准， 但金融系统信
用扩张动力减弱，1-5 月份新增社融总量仅为 6.9 万亿，大幅低于去年同期 8.5
万亿。
从国外具体情况看， 欧洲经济开始重现复苏迹象， 通缩风险也逐步降低， 欧
元区通胀由一季度-0.3% 回升到 0.2% ； 制造业 PMI 由年初 50.2 左右 逐步回升到 6
月的的 52.5 左右；失 业率较年初有小幅下降，但仍维持在 11% 以上 。因此尽管
有复苏迹象， 但欧盟内部分歧仍存， 局部存在政局不稳风险， 尤其是希腊面临退
欧风险。 在此背景下， 欧央行努力协调各方利益， 坚持量宽政策， 以刺激消费和
物价。 美国 经济一 季度 表现不 佳，GDP 出现 负增长 ，但 二季度 以来 ，各种 领先
指标及同步显示，美国经济仍在强劲的复苏通道中，制造业 PMI 一 直都处于较
强的扩张区域， 消费者信心维持高位， 就业市场持续改善， 新增非农就业多数月
份维持在 20 万以上， 失业率由年初 5.6% 降至 5.3% ， 物价稳定， 总体温和， GDP
年化增速预计 2.5% 左右， 实现了低通胀， 较高增长的宏观局面。 美联储推迟了 6
月加息的预想， 但仍未放弃下半年加息的努力， 货币政策在正常化通道中。 乌克
兰事件至今无解， 随着停战， 紧张局面有所缓解， 但仍无法解开乌克兰危机， 欧
盟与美国继续对俄罗斯进行经济制裁。 原油价格二季度出现一波反弹， 但仍属估
值修复式反弹，美元在二季度末出现小幅回调，均未对通胀预期产生重大影响，
多数发展中国家继续宽松货币政策。
从国内具体情况看， 上半年宏观经济延续微通缩周期， 经济增速呈现托底式
下滑。 二季度地产销售出现持续回暖， 房价也出现企稳回升， 但房地产投资仍在
下滑， 拖累固定资产投资增长； 基建投资 1-5 月固定资产投资增速出现小幅下滑；
制造业固定资产投资也延续回落态势； 固定资产投资 1-5 月份增速较去年底回落
4 个多百分点，拖累宏观经济增长。1-5 月消费增速回落 1 个百分点 ，依旧维持
较低水平徘徊。 出口方面， 由于人民币对非美元货币被动升值， 出口表现大幅不上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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及预期， 进出口双双负增长。 由于内需不足， 货币信用扩张放缓， 原油价格低位，
工业品出厂价格持续回落， 通缩压力加大； 居民通胀水平也呈现低位徘徊。 在此
背景下， 稳定经济区间运行， 以调结构、 促改革释放经济增长动力成为共识。货
币政策方面， 稳健货币政策的内涵发生较大变化， 央行开始连续降准降息， 续作
MLF ， 并积极窗口指导 信贷等， 综合运用多种方法降低社会融资成本， 提高商业
银行信用扩张积极性。 财政政策方面， 受制于财政赤字规模约束和财政收入增速
放缓、 财政部关于地方政府债务约束、 土地出让金及融资平台融资困难等共同影
响， 地方政府通过财政刺激经济增长的空间受到极大的限制。 下半年， 预计宏观
调控思路仍将以稳增长、 调结构为主， 财政刺激预计会加码， 货币宽松力度将有
所放缓，经济也有望出现企稳。
展望三季度， 全球经济整体将延续弱复苏与低通胀的格局， 全球 多数国家也
将延续相对宽松的货币政策； 而其中美国依然是复苏相对最为稳定的经济体， 货
币政策逐步趋紧， 成为全球经济与宏观政策值得关注的分化。 具体来看， 美国经
济内生增长动力依然较强，制造业 PMI 指数 连续 31 个月维持于 50 之上的扩张
区间；就业市场持续 改 善，失业率已稳步降 至 5.3% 。通胀维持 较 低水平，美联
储在年内加息是大概率事件， 但加息的幅度与速度或较为有限。 欧洲方面， 通缩
风险仍未消除， 低油价和低汇率将有助于欧元区经济企稳复苏， 但国别间差别将
会继续加大，如何平衡各加盟国之间的利益，将是欧洲最大的风险。
国内方面， 经济有望逐步寻底企稳， 通胀在低位水平回升是大概率事件。 具
体来看，经济下行速度有所放缓，但下行压力仍未消退。汇丰制造业 PMI 与官
方制造业 PMI 已连续 企稳 3 个月， 但回升乏力， 汇丰 PMI 更是仍处 于 50 之下的
收缩区间。 基建投资新开工项目及投资资金来源增速维持于极低水平， 预示投资
增速仍有下滑压力。 房地产销量及房价增速均有所恢复， 房地产投资增速有望在
下半年逐步寻底企稳。 通胀方面， 实体经济需求疲弱的情况下， 通胀整体处于偏
低水平，但下半年油价同比增速在低基数效应影响下面临较为确定的回升压力，
猪周期也已温和启动， 预 计通胀或在下半年持续温和回升。 在此情况下， 预计货
币政策整体维持中性偏松的操作基调， 并将加大财政支出与信用扩张的力度， 以
支撑经济增速逐步企稳。
2、行情回顾 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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回顾二季度行情，市场盛极而衰，形成倒 V 型走势。前期市场一路上涨鲜
有回调， 各版块估值创阶段高点， 存在巨大的调整需求； 随着 IPO 供 给加快， 另
一方面投资者也预计货币政策转向； 监管层对 “ 两融” 和“ 场外配资 ” 的 监管与清理
加速了资金供给端的收缩， 加速了市场调整。 由于资金去杠杆与市场持续下跌相
互强化形成的负反馈超出了管理层和投资者的预期。 各行业来看， 虽 还能保持正
收益但 已大不如前，上证国企指数上涨 7.32% ，沪深 300 指数上涨 10.41% ，中
证 500 指数上涨 22.79% 。
3. 运行分析
本报告期为基金的正常运作期。 我们严格遵守基金合同， 采用完全复制策略
跟踪指数， 在因指数权重调整或基金申赎发生变动时， 根据市场的流动性情况采
用量化模型优化交易以降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日为止， 本基金的单位净值为 1.315 元， 本基金的累计
单位净值为 1.534 元。 季度内本基金份额净值增长率为 8.59% ，同期业绩比较基
准收益率为 7.32% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度，宏观经济还是处于探底过程中，货币政策偏宽松，CPI 和 PPI
处于历史低位， 牛市基础仍在。 管理层应对股市下跌出台了一系列政策， 表明管
理层对于稳定当前市场的坚定意志和强大决心， 市场自我修复以及管理层维稳将
成为短期市场走势核心逻辑。 长期看， 宏观指标并没有导致政策发生质变， 尽管
资金面趋势上边际增量放缓， 但增量资金入场基调未变。 改革有序推进； 对外开
放趋势不可逆转。 在宏观经济筑底企稳的背景下， 市场风格切换有望让前期相对
滞涨的传统周期板块迎来估值修复 行情； 改革与创新成为宏观经济转型与升级时
代下的主题，投影到 A 股市场的投资策略就是聚焦主题投资，建议配置国企改
革等板块。
本基金将严格按照契约规定， 采用完全复制投资策略， 被动跟踪指数， 保持
跟踪误差在较小范围内。 作为基金管理者， 我 们将一如既往地依靠团队的努力和
智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 57,648,086.88 95.30
其中：股票 57,648,086.88 95.30
2 固定收益投资 23,249.60 0.04
其中：债券 23,249.60 0.04
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,339,246.88 3.87
7 其他各项资产 477,515.07 0.79
8 合计 60,488,098.43 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 积 极投 资按行 业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2 指 数投 资按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业
270,812.42 0.45
B 采矿业
3,501,199.17
5.81
C 制造业 13,453,201.76 22.33
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,782,595.80 4.62 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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E 建筑业 4,427,211.00 7.35
F 批发和零售业 780,190.00 1.29
G 交通运输、仓储和邮政业 2,379,589.00 3.95
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,775,874.00 2.95
J 金融业 26,214,857.93 43.50
K 房地产业 1,648,512.60 2.74
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 414,069.00 0.69
S 综合 - -
合计 57,648,112.68 95.67
注： 股票投资合计与报告期末资产组合情况中期末股票公允价值存在差异是因为
本表不考虑可退替代款估值增值。
5.3 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
5.3.1 期 末指 数投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600036 招商银行 197,552 3,698,173.44 6.14
2 600000 浦发银行 133,813 2,269,468.48 3.77
3 600030 中信证券 82,514 2,220,451.74 3.68
4 601166 兴业银行 121,714 2,099,566.50 3.48
5 600837 海通证券 84,225 1,836,105.00 3.05
6 601328 交通银行 209,486 1,726,164.64 2.86
7 601398 工商银行 312,300 1,648,944.00 2.74
8 601766 中国南车 89,472 1,642,705.92 2.73
9 601989 中国重工 102,080 1,510,784.00 2.51
10 601288 农业银行 352,600 1,308,146.00 2.17 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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5.3.2 期 末积 极投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 23,249.60 0.04
8 其他 - -
9 合计 23,249.60 0.04
注：本基金本报告期末持有的转债为老股东配债，系被动持有。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 110031 航信转债 160 23,249.60 0.04
注：本基金本报告期末持有的转债为老股东配债，系被动持有。
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.12014 年 07 月 24 日，农业银行（601288）公告于 2014 年 1 月发布了《中
国农业银行股份有限公司公告》 （编号：临 2013-034 号） ，其中涉及香港会计师
公会纪律委员会关于本行独立非执行董事胡定旭先生未遵守、 维持或以其他方式
应用公会的独立性要求的裁决。 根据公会日期为 2014 年 7 月 23 日的新闻稿， 委
员会命 令从专业会计师注册记录册除名胡定旭先生的名字， 为期两年， 且胡定旭
先生须向公会缴付罚款 25 万港元。本基金管理人通过对该上市公司进行了进一
步了解分析， 认为该处分不直接针对上市公司主营业务， 不会对其投资价值构成
实质性影响，因此未披露处罚事宜。
2015 年 1 月 16 日，证监会通报了去年四季度对 45 家券商进行的融资类业
务现场检查的结果， 宣布中信证券存在违规为到期融资融券合约展期问题， 受过上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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处理仍未改正， 且涉及客户数量较多， 对其采取暂停新开融资融券客户信用账户
3 个月的行政监管措施， 中信证券表示将认真整改， 全面梳理现有业务流 程和规
章制度，严格按照现有业务规则开展业务；
2015 年 1 月 16 日，证监会通报了去年四季度对 45 家券商进行的融资类业
务现场检查的结果， 宣布海通证券存在违规为到期融资融券合约展期问题， 受过
处理仍未改正， 且涉及客户数量较多， 对其采取暂停新开融资融券客户信用账户
3 个月的行政监管措施；
本基金在报告期内持有中信证券股票、 海通证券股票， 基金管理人通过对该
发行人进一步了解分析后， 认为公司所涉及的处分不会对上市公司投资价值构成
实质性影响，因此未披露处罚事宜。
报告期内， 本基金投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被 监管
部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,872.88
2 应收证券清算款 475,171.70
3 应收股利 -
4 应收利息 470.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 477,515.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金于本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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5.11.5.1 期 末指 数投资前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
5.11.5.2 期 末积 极投资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 45,832,064.00
本报告期基金总申购份额 48,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 48,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 45,832,064.00
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性， 根据 《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定 收益品种的估值处理标准》 （以下
简称 “ 估值处理标准” ） ， 经与相关托管银行、 会计师事务所协商一致， 自 2015 年
3 月 30 日起，本公司 对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券
交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有规定的除外） 的
估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015 年上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基 金 2015 年第 2 季 度报 告
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3 月 30 日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50% 。
§9 备 查文 件 目录
9.1 备 查文 件目 录
1、 《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
2、 《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3、 《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登录基
金管理人网站 www.bocim.com 查阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月二 十日
